嘉实富时中国 A50 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2018年第3季度报
告
2018年9月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 嘉实富时中国A50ETF联接
基金主代码
004488
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年6月29日
报告期末基金份额总额
57,947,113.70 份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，
本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差
不超过 4%。
投资策略
本基金为目标ETF的联接基金。主要通过投资于目标 ETF 实现
对标的指数的紧密跟踪。
业绩比较基准 富时中国 A50 指数收益率×95% + 银行活期存款税后利率×5%
风险收益特征
本基金的长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型
基金及货币市场基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实富时中国A50ETF联接基金
A类基金
嘉实富时中国A50ETF联接基金
C类基金
下属分级基金的交易代码
004488 005229
报告期末下属分级基金的份额
总额
55,176,073.07 份 2,771,040.63 份 嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
512550
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017年7月3日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2017年8月7日
基金管理人名称 嘉实基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
投资策略
本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
业绩比较基准 富时中国 A50 指数收益率
风险收益特征
本基金属股票型证券投资基金，预期风险与收益水平高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要
采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标
报告期(2018年7月1日 -
2018年9月30日)
报告期(2018年7月1日 -
2018年9月30日)
嘉实富时中国A50ETF联接基金A类
基金
嘉实富时中国A50ETF联接基金C类
基金
1.本期已实现收益
-837,373.91 -45,169.74
2.本期利润
1,518,379.72 65,924.20
3.加权平均基金份
额本期利润
0.0293 0.0206
4.期末基金资产净
值
55,637,905.88 2,517,404.03
5.期末基金份额净
值
1.0084 0.9085
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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列数字；（3）自2018年2月5日起对本基金增加C类基金份额类别；自2018年2月5日起开
放嘉实富时中国A50ETF联接C的申赎业务；（4）嘉实富时中国A50ETF联接A收取认（申）购
费和赎回费，嘉实富时中国A50ETF联接C不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实富时中国A50ETF联接基金A类基金
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
3.25% 1.41% 2.40% 1.42% 0.85% -0.01%
嘉实富时中国A50ETF联接基金C类基金
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
3.24% 1.41% 2.40% 1.42% 0.84% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
图1：嘉实富时中国A50ETF联接基金A类基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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的历史走势对比图
（2017年6月29日至2018年9月30日）
图2：嘉实富时中国A50ETF联接基金C类基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2018年2月22日至2018年9月30日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
陈正宪
本基金、
嘉实沪深
300ETF联
接(LOF)、
嘉实基本
面50指数
(LOF)、嘉
实H股指
数（QDII-
LOF）、嘉
实黄金
（QDII-
2017年6月
29日
-
13年
曾任职于中
国台湾台育
证券、中国
台湾保诚投
信。
2008年6月
加入嘉实基
金管理有限
公司，先后
任职于产品
管理部、指
数投资部，嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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FOF-LOF）、
嘉实中创
400ETF、
嘉实中创
400ETF联
接、嘉实
沪深
300ETF、
嘉实中证
500ETF、
嘉实中证
500ETF联
接、嘉实
中关村
A股ETF、
嘉实富时
中国
A50ETF、
嘉实创业
板ETF基
金经理
现任指数投
资部执行总
监及基金经
理。硕士研
究生，具有
基金从业资
格，中国台
湾籍。
何如
本基金、
嘉实沪深
300ETF联
接(LOF)、
嘉实基本
面50指数
(LOF)、嘉
实H股指
数（QDII-
LOF）、嘉
实黄金
（QDII-
FOF-LOF）、
嘉实沪深
300ETF、
嘉实中证
500ETF、
嘉实中证
500ETF联
接、嘉实
中证主要
消费ETF、
嘉实中证
医药卫生
2017年6月
29日
-
12年
曾任职于
IA克莱灵顿
投资管理公
司(IA-
Clarington
Investment
s Inc )、
富兰克林坦
普顿投资管
理公司
(Franklin
Templeton
Investment
s Corp.)。
2007年6月
加入嘉实基
金管理有限
公司，先后
任职于产品
管理部、指
数投资部，
现任指数投
资部副总监、
基金经理。嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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ETF、嘉实
中证金融
地产ETF、
嘉实中证
金融地产
ETF联接、
嘉实富时
中国
A50ETF、
嘉实创业
板ETF基
金经理
硕士研究生，
具有基金从
业资格，加
拿大籍。
注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金日均跟踪误差为0.07%，年化跟踪误差为1.06%，符合基金合同约定的
日均跟踪误差不超过0.35%的限制。嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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本基金为目标ETF的联接基金。主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，本
基金在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化投资管理策略，积极应对基
金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差，力求获得与目标
ETF所跟踪的标的指数相近的平均收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实富时中国A50ETF联接基金A类基金基金份额净值为1.0084元，本报告
期基金份额净值增长率为3.25%；截至本报告期末嘉实富时中国A50ETF联接基金C类基金基金
份额净值为0.9085元，本报告期基金份额净值增长率为3.24%；业绩比较基准收益率为2.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,281,976.20 2.17
其中：股票
1,281,976.20 2.17
2
基金投资
53,653,133.16 90.86
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
3,721,110.40 6.30
8
其他资产
392,914.13 0.67
9
合计
59,049,133.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
37,370.00 0.06
C
制造业
398,293.00 0.68嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
16,380.00 0.03
E
建筑业
37,102.80 0.06
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮
政业
4,328.00 0.01
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
11,140.00 0.02
J
金融业
688,295.20 1.18
K
房地产业
74,430.00 0.13
L
租赁和商务服务业
14,637.20 0.03
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、环境和公共设
施管理业
- -
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,281,976.20 2.20
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318
中国平安
2,400 164,400.00 0.28
2 600036
招商银行
3,000 92,070.00 0.16
3 600519
贵州茅台
100 73,000.00 0.13
4 000333
美的集团
1,700 68,510.00 0.12
5 601166
兴业银行
3,500 55,825.00 0.10
6 600016
民生银行
7,000 44,380.00 0.08
7 000651
格力电器
1,100 44,220.00 0.08
8 000002
万 科Ａ
1,700 41,310.00 0.07
9 600000
浦发银行
3,660 38,869.20 0.07
10 601288
农业银行
8,900 34,621.00 0.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 期末投资目标基金明细
序
号
基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元）
占基金资产
净值
比例（%）
1
嘉实富时中
国A50ETF
股票型
交易型开放
式
嘉实基金管
理有限公司
53,653,133.16 92.26
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2018年1月19日，上海浦东发展银行股份有限公司发布《上海浦东发展银行股份有
限公司关于成都分行行政处罚事项公告》，公司成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监
管局行政处罚决定书（川银监罚决字【2018】2号），对成都分行内控管理严重失效,授信管理
违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元
人民币。 2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决
字〔2018〕4号），对上海浦东发展银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，通过资
管计划投资分行协议存款、虚增一般存款等违规事实，于2018年2月12日作出行政处罚决定，
罚款5845万元，没收违法所得10.927 万元，罚没合计5855.927万元。2018年8月1日, 中国
人民银行发布银反洗罚决字【2018】1 号-5号，于2018年7月26日作出行政处罚决定，对上海
浦东发展银行股份有限公司未按照规定履行客户身份识别义务，根据《中华人民共和国反洗钱法》
第三十二条第（一）项规定，处以50万元罚款；未按照规定保存客户身份资料和交易记录，根
据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以30万元罚款；未按照规定报
送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（三）项规
定，处以50万元罚款；存在与身份不明的客户进行交易的行为，根据《中华人民共和国反洗钱嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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法》第三十二条第（四）项规定，处以40万元罚款；对浦发银行合计处以170万元罚款，并根
据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、第（二）项、第（三）项和第（四）项
规定，对相关责任人共处以18万元罚款。
2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决字
〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个
人为借款主体的不良贷款等违规事实，于2018年2月12日作出行政处罚决定，罚款6570万元，
没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银罚决
字〔2018〕1号），对兴业银行股份有限公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报
告，非真实转让信贷资产等违规事实，于2018年4月19日作出行政处罚决定，罚款5870万元。
2018年3月16日, 中国人民银行发布银支付罚决字【2018】1号，对中国民生银行股份有
限公司厦门分行（新兴支付清算中心），违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、
非金融机构支付服务管理办法相关规定，于2018年3月14日作出行政处罚决定，给予警告，没
收违法所得48,418,193.27元，并处罚款114,639,752.47元，合计处罚金额163,057,945.74元。
本基金投资于 “浦发银行（600000）”、“招商银行（600036）”、“兴业银行
（601166）”、“民生银行（600016）”的决策程序说明：本基金投资目标为紧密跟踪业绩比较
基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，浦发银行、招商银行、兴业银行、民生银行为标的
指数的成份股，本基金投资于“浦发银行”、“招商银行”、“兴业银行”、“民生银行”股票
的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他六名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
19,217.67
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
658.86
5
应收申购款
373,037.60嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
392,914.13
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000333
美的集团
68,510.00 0.12
重大事项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：
份
项目
嘉实富时中国A50ETF联接基金
A类基金
嘉实富时中国A50ETF联接基金
C类基金
报告期期初基金份额总额
45,028,858.01 2,917,152.63
报告期期间基金总申购份
额
18,778,180.50 12,920,233.24
减:报告期期间基金总赎回
份额
8,630,965.44 13,066,345.24
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
55,176,073.07 2,771,040.63
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批
复文件；嘉实富时中国 A50ETF 联接 2018年第 3季度报告
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（2）《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
（3）《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
（4）《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
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嘉实基金管理有限公司
2018年10月26日
