华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券
投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日华泰柏瑞新金融地产 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 2018年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞新金融地产
交易代码
005576
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月8日
报告期末基金份额总额 540,922,169.42份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握
金融地产相关的行业投资机会，追求超越业绩比较
基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不
同表现，在大类资产中进行配置，把握金融地产相
关行业的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。
业绩比较基准
沪深300金融地产行业指数收益率*80%+上证国债指
数收益率*20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于
债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 本
基金可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，
还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市
场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日
）
1.本期已实现收益
-10,327,789.34
2.本期利润
7,856,832.40
3.加权平均基金份额本期利润
0.0145
4.期末基金资产净值
498,917,108.42
5.期末基金份额净值
0.9223
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
1.68% 1.38% 5.15% 1.19% -3.47% 0.19%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、图示日期为2018年3月8日至2018年9月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各
项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
杨景涵 本基金的 2018年
-
14年 中山大学经济学硕士。
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基金经理 3月8日 特许金融分析师
（CFA），金融风险
管理师（FRM）。
2004年至2006年于
平安资产管理有限公
司，任投资分析师；
2006年至2009年
9月于生命人寿保险
公司，历任投连投资
经理、投资经理、基
金投资部负责人。
2009年10月加入本
公司，任专户投资部
投资经理。2014年
6月至2015年4月任
研究部总监助理。
2015年4月至
2018年4月任华泰柏
瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2015年5月
至2017年12月任华
泰柏瑞惠利灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。
2016年8月至
2017年12月任华泰
柏瑞精选回报灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理。
2016年9月起任华泰
柏瑞爱利灵活配置混
合型证券投资基金和
华泰柏瑞多策略灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2016年11月至
2017年12月任华泰
柏瑞睿利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2016年
12月至2018年4月
任华泰柏瑞鼎利灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
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2016年12月起任华
泰柏瑞享利灵活配置
混合型证券投资基金
和华泰柏瑞兴利灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2017年1月至
2018年3月任华泰柏
瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金、华
泰柏瑞锦利灵活配置
混合型证券投资基金
和华泰柏瑞裕利灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2017年2月起任华泰
柏瑞价值精选30灵
活配置混合型证券投
资基金和华泰柏嘉利
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2017年3月起任华泰
柏瑞盛利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2017年
9月起任华泰柏瑞富
利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2018年3月起任
华泰柏瑞新金融地产
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2018年6月起任华泰
柏瑞国企整合精选混
合型证券投资基金的
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金2018年三季度,采取积极的策略,保持权益资产的稳定仓位,精选个股，业绩表现较为
平稳。展望2018年四季度,短期市场恐慌心态可能加剧，但终究将回归基本面，在宏观经济总体
稳定，预期较为悲观但政策对冲将不断发力情况下，股票市场或将经历一个从悲观到绝望到修复
和重新充满希望的过程。我们研判目前的权益市场已经显著具备了系统性的配置机会，但是价值
修复过程仍将受到很多负面因素的干扰而出现各种波动。精选个股持有，忽略短期波动是正确的
盈利手段。本基金将专注于权益市场，审慎投资，精选个股，努力在2018年四季度为投资者带
来更好的净值表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为0.9223元，基金份额净值上涨1.68%，本基金的业绩
比较基准上涨5.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
471,541,042.42 93.79
其中：股票
471,541,042.42 93.79
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,207,200.00 0.24
其中：债券
1,207,200.00 0.24
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
29,848,229.94 5.94
8
其他资产
156,647.10 0.03
9
合计
502,753,119.46
100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币84,932,388.58元，占基金资产净值的比
例为17.02%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
9,899,730.00 1.98
C
制造业
19,976,400.82 4.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
40,776,246.00 8.17
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
167,137,254.71 33.50
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K
房地产业
148,819,022.31 29.83
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
386,608,653.84 77.49
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（％）
A 基础材料
- -
B 消费者非必需品
- -
C 消费者常用品
- -
D 能源
8,460,015.29 1.70
E 金融
67,387,241.52 13.51
F 医疗保健
- -
G 工业
9,085,131.77 1.82
H 信息技术
- -
I 电信服务
- -
J 公用事业
- -
K 房地产
- -
合计
84,932,388.58 17.02
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 01988
民生银行
4,690,800 23,981,759.56 4.81
1 600016
民生银行
312,000 1,978,080.00 0.40
2 601318
中国平安
378,000 25,893,000.00 5.19
3 601166
兴业银行
1,501,000 23,940,950.00 4.80
4 000002
万
科Ａ
954,000 23,182,200.00 4.65
5 600000
浦发银行
2,110,000 22,408,200.00 4.49
6 601009
南京银行
2,909,000 22,253,850.00 4.46
7 002142
宁波银行
1,252,000 22,235,520.00 4.46
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8 601668
中国建筑
4,017,400 22,055,526.00 4.42
9 002146
荣盛发展
2,750,000 21,945,000.00 4.40
10 000069
华侨城Ａ
3,483,000 21,942,900.00 4.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,207,200.00 0.24
其中：政策性金融债
1,207,200.00 0.24
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,207,200.00 0.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 018005
国开1701
12,000 1,207,200.00 0.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金本报告期末投资的前十名证券中，南京银行（601009）于2018年1月29日公告公司
镇江分行收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书，对镇江分行违规办理票
据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。公司镇江分行已按要求完成整改，对相
关责任人严肃问责，现经营正常有序。
浦发银行（600000）于2018年1月19日公告公司成都分行收到中国银行业监督管理委员会
四川监管局行政处罚决定书，对成都分行内控管理严重失效、授信管理违规、违规办理信贷业务
等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币；对成都分行原行
长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高
级管理人员任职资格、警告及罚款。成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，经营管
理有序。
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对上述股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为
基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
128,362.03
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
28,285.07
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
156,647.10
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
555,301,516.72
报告期期间基金总申购份额
28,847,047.75
减:报告期期间基金总赎回份额
43,226,395.05
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
540,922,169.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180701-20180930 124,480,974.19 28,036,335.09 0.00 152,517,309.28 28.20%
- - - - - - -
个
人
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎
回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请
或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回
的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，
这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留
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位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。
单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困
难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果
投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面
临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有
集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-
3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
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