华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金
2018年第3季度报告
2018 年9月30 日
基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年10月26 日 华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018年 10 月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝中证全指证券公司 ETF
场内简称 券商 ETF
基金主代码 512000
交易代码 512000
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2016年 8月30 日
报告期末基金份额总额 971,117,683.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以
更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。
1、组合复制策略
本基金主要采取复制法,即按照标的指数成份股及其权
重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及
其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股
被限制投资等情况,导致本基金无法获得足够数量的股
票时,基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份
股个股衍生品等进行替代。
3、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于
国债、金融债等期限在一年期以下的债券,债券投资的
目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高
基金资产的投资收益。
4、股指期货、权证等金融衍生工具投资策略 华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 3 页 共 12 页
在法律法规许可的前提下,本基金可基于谨慎原则运用
权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进
行管理, 以提高投资效率, 管理基金投资组合风险水平,
降低跟踪误差,以更好地实现本基金的投资目标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用
股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成
本。
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行
研究,结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估
计权证价值,主要考虑运用的策略包括:杠杆策略、价
值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、
卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策
略等。
业绩比较基准 中证全指证券公司指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高风
险、高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用组合
复制策略,跟踪中证全指证券公司指数,其风险收益特
征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年7月1日 - 2018年9月30日 )
1.本期已实现收益 -28,498,858.16
2.本期利润
-12,475,688.83
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0140
4.期末基金资产净值 674,002,199.31
5.期末基金份额净值 0.6940
3.2 基金净值表现
华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.77% 1.39% -4.22% 1.41% 1.45% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注: 按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。截至 2017 年 2 月 28 日,本基金已达到合同规定的资产配置比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
丰晨成
本基金基
金经理、
上证 180
价值ETF、
上证 180
价值 ETF
2016年8月
30日
- 9 年
硕士。 2009 年加入华宝基金
管理有限公司,先后担任助
理产品经理,数量分析师,
投资经理助理,投资经理等
职务。2015年 11 月任上证
180 价值交易型开放式指数华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 5 页 共 12 页
联接、华
宝中证
500 增强、
华宝券商
ETF 联接、
华宝中证
1000 指数
分级基金
经理
证券投资基金、华宝上证
180 价值交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基
金经理, 2016年 8 月任华宝
中证全指证券公司交易型
开放式指数证券投资基金
基金经理, 2018年4 月任华
宝中证500指数增强型发起
式证券投资基金基金经理,
2018 年 6 月任华宝中证全
指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金发起式
联接基金基金经理
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 6 页 共 12 页
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
券商股在上半年持续下跌后,三季度呈现振荡走势,并没有因为市场的下行而跟随下跌,显
示仍有部分资金看重中证全指证券公司指数目前的底部大区域位置和券商股股价上的高弹性特
点。虽然两市成交量因人气低迷而逐步下降,从 3000 亿以上滑落到 2000 多亿的水平,券商指数
的 PB 估值创14 年以来的新低,部分上市券商三季度末市净率水平已低于 1。
本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资
策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪
误差。因为分红等因素,券商 ETF在三季度跌幅少于所跟踪指数的跌幅。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-2.77%,同期业绩比较基准收益率为
-4.22%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 669,860,373.55 98.89
其中:股票 669,860,373.55 98.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 7 页 共 12 页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计 4,748,032.78 0.70
8 其他资产 2,745,392.13 0.41
9 合计 677,353,798.46 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
--
J 金融业 669,770,146.81 99.37
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 669,770,146.81 99.37
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 8 页 共 12 页
C 制造业 90,226.74 0.01
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
--
O 居民服务、修理和其他服
务业
--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,226.74 0.01
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600030 中信证券 6,452,100 107,685,549.00 15.98
2 600837 海通证券 7,518,282 67,363,806.72 9.99
3 601211 国泰君安 3,505,038 52,540,519.62 7.80
4 601688 华泰证券 3,051,400 48,059,550.00 7.13
5 000776 广发证券 2,772,000 38,392,200.00 5.70
6 600958 东方证券 3,310,600 29,563,658.00 4.39
7 000166 申万宏源 6,234,500 28,055,250.00 4.16华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 9 页 共 12 页
8 600999 招商证券 2,102,192 27,601,780.96 4.10
9 601901 方正证券 3,802,300 20,988,696.00 3.11
10 601377 兴业证券 4,230,545 19,206,674.30 2.85
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002937 兴瑞科技 2,114 36,593.34 0.01
2 300749 顶固集创 1,316 30,833.88 0.00
3 300748 金力永磁 2,007 22,799.52 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金未投资国债期货。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
券商 ETF 基金截至 2018 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的方正证券(601901)于 2018 年 3 月 29
日收到上交所公开谴责。由于公司存在:方正证券股份有限公司(以下简称方正证券或公司) 、公
司控股股东北大方正集团有限公司(以下简称方正集团) 、利德科技发展有限公司(以下简称利德
科技) 、西藏昭融投资有限公司(以下简称西藏昭融) 、西藏容大贸易发展有限公司(以下简称西
藏容大)在信息披露方面,方正集团时任董事长魏新,方正集团时任首席执行官李友,方正证券
时任董事长、总经理及董事会秘书何其聪,方正集团原董事、方正证券时任董事余丽,利德科技
时任董事长、方正证券时任监事郝丽敏,方正证券时任董事长雷杰和方正集团时任董事、方正证
券时任董事韦俊民在职责履行方面存在以下违规行为。 一、公司控股股东方正集团和相关关联方
隐瞒关联关系,方正证券未履行信息披露义务 二、公司控股股东方正集团未及时告知公司签署补
充协议的相关情况,方正证券未履行信息披露义务。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资价值
构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金投资
的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 109,540.58
2 应收证券清算款 2,634,562.09
3 应收股利 -
4 应收利息 1,289.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,745,392.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 1 1 页 共 12 页
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 786,317,683.00
报告期期间基金总申购份额 496,800,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 312,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 971,117,683.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年第 3季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同;
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金招募说明书;
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2018年10月26日