长城收益宝货币市场基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月25日长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长城收益宝货币
基金主代码
004972
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月6日
报告期末基金份额总额 6,027,326,841.37份
投资目标
在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争
为投资人提供稳定的收益。
投资策略
1、一级资产配置策略 根据宏观经济研究（利率水
平、CPI指标、GDP增长率、货币供应量、可比币种
利率水平、主要币种汇率水平等），分析市场趋势
和政府政策变化，决定基金投资组合的平均剩余期
限。
2、二级资产配置策略 根据不同类别资产的剩余期
限结构、流动性指标（二级市场存量、二级市场交
易量、交易场所等）、收益率水平（约定收益、到
期收益率、票面利率、付息方式、利息税务条款、
附加期权价值、类别资产收益率差异等）、市场偏
好等决定不同类别资产的配置比例。
3、三级资产配置策略 根据明细资产的剩余期限、
信用等级、流动性指标，确定构建基金投资组合的
投资品种。根据对个券收益率水平、剩余期限、流
动性状况的权衡，参照收益目标确定个券投资品种
与投资数量。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率(税后)
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 3 页 共13 页
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长城收益宝货币A 长城收益宝货币B
下属分级基金的交易代码
004972 004973
报告期末下属分级基金的份额总额 5,032,752,403.51份 994,574,437.86份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ）
长城收益宝货币A 长城收益宝货币B
1. 本期已实现收益
53,619,428.01 13,720,269.21
2．本期利润
53,619,428.01 13,720,269.21
3．期末基金资产净值
5,032,752,403.51 994,574,437.86
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城收益宝货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0176% 0.0053% 0.3403% 0.0000% 0.6773% 0.0053%
长城收益宝货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0787% 0.0053% 0.3403% 0.0000% 0.7384% 0.0053%
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 4 页 共13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 5 页 共13 页
注：①本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、期限在一年以内(含
一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397天）
的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具
有良好流动性的货币市场工具。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合
基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
邹德立
长城货币
市场基金、
长城工资
2017年
9月6日
-
9年
男，中国籍，武汉大学经济
学学士、华中科技大学工程
硕士。曾就职于深圳农村商
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 6 页 共13 页
宝货币市
场基金和
长城收益
宝货币市
场基金的
基金经理
业银行总行资金部，从事债
券投资与研究工作。2009年
3月进入长城基金管理有限
公司，任运行保障部债券交
易员，兼固定收益研究员。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城收益宝货币市场基金基
金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合
同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
国际上，美国经济持续强劲，联储加息，贸易战升级；欧洲区外需走弱拖累制造业；亚洲日
本持续量化宽松。国内方面，基建投资和消费增速回落，出口放缓，社融新低后反弹，信用环境
紧缩，宏观经济数据稳中有危。今年多次定向降准和连续MLF，货币政策明显由中性转为实质性
充裕。为对冲贸易摩擦、社融下行、经济由强转弱的影响，货币有泛滥势头，回购利率创出多
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 7 页 共13 页
年新低。季度末1年期AAA级短期融资券收益率下行到3.9%附近，3个月和6个月AAA级同业存
单收益率分别下行到2.8%和3.5%附近。
回顾本基金3季度的投资，我们在收益率高点加大同业存单和回购资产投资，保持较高组合
久期。鼓励个人投资者申购，限制大额不稳定资金申购，维护存量持有人利益，为投资人带来了
较好回报。预计2018年4季度短端债券市场收益率还有下行空间，月末和年末是较好投资时间，
重点防范流动性风险和利率风险。我们将根据经济基本面及政策面的变化，适时优化组合配置，
把握流动性、收益性和风险性三者的平衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期长城收益宝货币A的基金份额净值收益率为1.0176%，本报告期长城收益宝货币
B的基金份额净值收益率为1.0787%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
5,339,252,278.21 75.72
其中：债券
5,339,252,278.21 75.72
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
1,484,063,186.09
21.05
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
203,568,714.21 2.89
4
其他资产
24,772,941.77 0.35
5
合计
7,051,657,120.28 100.00
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 8 页 共13 页
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
17.14
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
1,021,652,667.51 16.95
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
115
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
78
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
33.81
16.95
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
9.27 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
12.67 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 9 页 共13 页
4
90天(含)-120天
9.02 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
51.82 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
116.58 16.95
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生违规超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
720,623,678.06 11.96
其中：政策性金融债
720,623,678.06 11.96
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
4,618,628,600.15 76.63
8
其他
- -
9
合计
5,339,252,278.21 88.58
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111815441
18民生银
行CD441
4,500,000 439,641,657.80 7.29
2 111894956
18宁波银
行CD054
4,400,000 439,578,689.06 7.29
3 170413
17农发13
3,200,000 319,823,035.54 5.31
4 111815280
18民生银
行CD280
3,000,000 297,335,088.29 4.93
5 111814115
18江苏银
行CD115
3,000,000 293,694,657.49 4.87
6 111899066
18宁波银
2,200,000 218,085,687.71 3.62
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 10 页 共13 页
行CD113
7 111880611
18广州银
行CD051
2,000,000 197,820,269.39 3.28
8 111880944
18青岛银
行CD074
2,000,000 197,663,147.35 3.28
9 111814109
18江苏银
行CD109
2,000,000 197,031,378.78 3.27
10 111899944
18贵阳银
行CD111
2,000,000 196,984,416.19 3.27
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
22
报告期内偏离度的最高值
0.3950%
报告期内偏离度的最低值
0.1276%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.2276%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢
价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和
票据的市价计算基金资产净值。本基金通过每日分红使得基金份额的净值始终维持在1.0000元。
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 11 页 共13 页
5.9.2
本报告期本基金投资的前十名证券除宁波银行发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监
管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据宁波银监局于2018年6月22 日公布的行政处罚信息公开表：宁波银行股份有限公司
（简称宁波银行）因违规经营于2018年6月7日被宁波银监局处以罚款。
本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到
此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。同时，本基
金持有的上述银行同业存单评级较高，流动性好。该行政处罚措施不影响公司的长期信用基本面，
主体信用和债项信用资质均良好。本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权
范围内，经正常投资决策程序对18宁波银行CD054、18宁波银行CD113进行了投资。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
24,765,025.36
4
应收申购款
7,850.00
5
其他应收款
66.41
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
24,772,941.77
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长城收益宝货币 A 长城收益宝货币 B
报告期期初基金份额总额
4,692,176,986.70 864,415,640.55
报告期期间基金总申购份额
4,438,068,809.91 923,044,929.72
报告期期间基金总赎回份额
4,097,493,393.10 792,886,132.41
报告期期末基金份额总额
5,032,752,403.51 994,574,437.86
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 12 页 共13 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会许可长城收益宝货币市场基金注册的文件
2. 《长城收益宝货币市场基金基金合同》
3. 《长城收益宝货币市场基金托管协议》
4.
法律意见书
5.
基金管理人业务资格批件、营业执照
6.
基金托管人业务资格批件、营业执照
7.
中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
长城收益宝货币 2018年第 3季度报告
第 13 页 共13 页
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
