泰信智选成长 灵活配置混 合型证券投 资
基金2018 年第3 季度报 告
2018 年9 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年10 月25 日 泰信智选成长混合 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已于2018 年10 月22 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信智 选成 长混 合
交易代 码 003333
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 64,058,626.37 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过相 对灵 活的 资
产配置 ， 重 点投 资于 受益 于中国 经济 发展 而快 速成 长
的上市 公司 ，谋 求基 金资 产的长 期、 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将结 合 “自上 而下 ” 的资 产配 置策 略和 “自下
而上” 的个 股精 选策 略， 注重股 票资 产在 其各 相关 行
业的配 置， 并考 虑组 合品 种的估 值风 险和 大类 资产 的
系统风 险， 通过 品种 和仓 位的动 态调 整降 低资 产波 动
的风险 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率×60% ＋上证国债指数收益率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属于中高 风险 、 中高收 益的 基
金品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 高于债券 型基 金和 货
币市场 基金 、低 于股 票型 基金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -6,638,674.73
2.本期 利润 -8,350,602.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1291
4.期末 基金 资产 净值 45,409,106.66
5.期末 基金 份额 净值 0.7089
注：1、所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -15.46% 1.31% -0.75% 0.82% -14.71% 0.49%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×60%＋上证 国债 指数 收益率×40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合 同于 2016 年12 月 21 日正 式 生效。
2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 ， 股 票
资产占 基金 资产 的 0%-95%，投资 于成 长主 题的 证券 资产不 低于 本基 金非 现金 基金资 产 的 80% ，权
证投资 占基 金资 产净 值的 比例 为0%–3%， 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保 证
金后， 保持 现金 或到 期日 在一年 期以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的5%。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 泰信智选成长混合 2018 年第 3 季度报告
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朱志权 先生
基金投资
部总监兼
投资总
监、本基
金经理兼
泰信优势
增长基金
经理
2016 年12 月
21 日
- 23 年
经济学 学士。 具有 基金 从 业
资格。 曾任职 于中 信证 券上
海总部、 长盛 基金 管理 有 限
公司、 富国基 金管 理有 限公
司、中海信托管理有限公
司、银河基金管理有限公
司。 2008 年 6 月加 入泰 信基
金管理 有限 公司，2008 年6
月28 日至2012 年3 月1 日
担任泰信优质生活基金经
理；自 2012 年 3 月 1 日至
2015 年2 月5 日担 任泰 信先
行策略 混合 基金 经理；2010
年 1 月 16 日至今 担任 泰信
优势增 长基 金经 理。 现同时
担任基金投资部总监兼投
资总监 。
张彦先 生
本基金经
理兼泰信
中证 200
指数、中
证基本面
400 指数
基金经 理
2017 年11 月
15 日
- 12 年
研究生 硕士。 具有 基金 从 业
资格。 曾任职 于国 金证 券研
究所、 上海从 容投 资管 理有
限公司、 万家 基金 管理 有 限
公司 。 2011 年 6 月加入 泰信
基金管 理有 限公 司， 担任高
级研究 员。 自2011 年10 月
至 2014 年 5 月任 泰信 中小
盘精选 基金 经理 助理。2012
年 4 月至 2015 年 1 月任泰
信优势增长混合基金经理
助理。 自 2015 年 1 月 6 日
起任泰 信中 证200 指 数、 泰
信中证 基本 面400 指数 分级
基金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公司公告 的日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》 、 《 泰信 智选 成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 、取信 于市 场、 取信 于社 会的原 则管 理和 运用 基金 资产。 本基 金管 理人
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
本基金 的投 资运 作符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 。 泰信智选成长混合 2018 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ），公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦无其他 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 贸易 战、 美国 加息以 及国 内经 济放 缓等 因素影 响， 市场 再度 下跌 ，上证 指数 下跌
0.92% ，深 证成 指下 跌 10.43%，中小 板下 跌 11.22% ，创业 板则 下跌 12.16% 。
本基金 的大 部分 资产 秉承 基金契 约的 精神,积极寻 求成长股 的投 资机 会， 但是 受市场风 险偏 好
降低以 及经 济放 缓的 影响 ，成长 普遍 表现 不佳 ，甚 至出现 补跌 。基 金净 值受 到较大 影响 ，9 月份
随着大 盘蓝 筹的 启稳 ，适 时调整 持仓 方向 ，净 值得 以部分 修复 。在 当前 市场 不佳的 情况 下将 严格
控制股 票仓 位， 谨慎 投资 ，尽最 大努 力维 护投 资者 利益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为0.7089 元；本 报告期基 金份 额净 值增 长率 为-15.46% ，业
绩比较 基准 收益 率为-0.75% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期本 基金 于2018 年8 月14 日至2018 年 9 月 28 日有 连续 二十 个工 作 日基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 35,343,823.25 76.53
其中： 股票
35,343,823.25 76.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,723,064.77 23.22
8 其他资 产
113,393.77 0.25
9 合计
46,180,281.79
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,630,778.00 34.42
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,965,085.00 4.33 泰信智选成长混合 2018 年第 3 季度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,075,491.00 2.37
H 住宿和 餐饮 业 977,460.00 2.15
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 5,946,754.00 13.10
J 金融业 2,326,180.00 5.12
K
房地产业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
842,490.00 1.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,480,800.00 3.26
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,740,530.00 6.04
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,358,255.25 5.19
S 综合 - -
合计 35,343,823.25 77.83
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300144 宋城演 艺 105,989 2,358,255.25 5.19
2 603259 药明康 德 16,000 1,480,800.00 3.26
3 601607 上海医 药 72,000 1,476,000.00 3.25
4 300015 爱尔眼 科 45,000 1,451,250.00 3.20
5 300059 东方财 富 120,000 1,350,000.00 2.97
6 601601 中国太 保 38,000 1,349,380.00 2.97
7 603589 口子窖 26,000 1,339,000.00 2.95
8 300347 泰格医 药 24,000 1,289,280.00 2.84
9 600276 恒瑞医 药 20,000 1,270,000.00 2.80
10 600570 恒生电 子 22,000 1,214,620.00 2.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主体 被监 管部门立案调查或在 本报 告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的 说明。
口子窖 （603589 ） 于2018 年3 月19 日发 布公 告， 公 司监事 冯本 濂由 于在 公司 定期报 告窗 口
期违规 减持 公司 股份 受到 上海证 券交 易所 予以 公开 谴责的 纪律 处分 。该 监事 于2018 年4 月18 日泰信智选成长混合 2018 年第 3 季度报告
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提出辞 职， 并于 2018 年5 月18 日正 式离 任。 由于 目 前该人 已非 公司 高管 ，我 们认为 对公 司的 正
常经营 无后 续影 响。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 111,253.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,140.01
5 应收申购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 113,393.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 65,654,459.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 279,045.60
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 1,874,878.81 泰信智选成长混合 2018 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 64,058,626.37
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,004,400.00
报告期 期间 买入/申购总 份额 0.00
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,004,400.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
15.62
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 中 国证 监会 批准 泰信 智选成 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2、《 泰信 智选 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3、《 泰信 智选 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4、《 泰信 智选 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5、 基金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9.2 存放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件。
9.3 查阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com)查阅上 述相 关文 件，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本基金管 理人 直接 联系 。
泰 信基 金管理 有限 公司
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