国 开 泰富 开 航 灵活 配 置 混 合型 发 起 式
证 券 投资 基 金
2 0 1 8 年 第 3 季 度 报告
2 0 1 8 年 9 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 8 年 1 0 月 2 5 日国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 8 年 1 0 月 2 2 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 7 月 1 日 起 至 9 月 3 0 日 止 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
基 金 简 称 国 开 开 航 混 合
交 易 代 码 0 0 4 6 4 9
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 7 月 1 3 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2 2 , 7 0 8 , 1 6 8 . 1 6 份
投 资 目 标
本 基 金 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 国 家 财 政 和 货
币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券
市 场 走 势 的 分 析 ， 灵 活 配 置 权 益 类 资 产 和 固 定 收 益 类
资 产 ， 并 在 严 格 控 制 下 行 风 险 的 基 础 上 ， 力 争 实 现 基
金 资 产 较 高 的 长 期 稳 健 回 报 。
投 资 策 略
1 、 资 产 配 置 策 略
本 基 金 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 国 家 财 政 和 货
币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券
市 场 走 势 的 分 析 ， 在 评 价 未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市
场 相 对 收 益 率 的 基 础 上 ， 动 态 优 化 调 整 权 益 类 、 固 定
收 益 类 等 大 类 资 产 的 配 置 。 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下 ， 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对 回 报 。
2 、 股 票 投 资 策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 通 过 自 上 而
下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司 ， 严
选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股 构 建 投 资 组 合 ： 自 上 而 下
地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争
要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ； 自 下 而 上 地 评 判 企 业 的
产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等 ； 并 结 合 企国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判 ， 严 选 安 全 边 际
较 高 的 个 股 。
3 、 固 定 收 益 投 资 策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境 ， 运
用 基 于 债 券 研 究 的 各 种 投 资 分 析 技 术 ， 进 行 个 券 精
选 。
4 、 股 指 期 货 、 权 证 等 投 资 策 略
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 、 权 证 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允
许 的 金 融 衍 生 产 品 。 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货 ， 以
提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 。 本 基 金
在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保
值 为 目 的 ， 在 风 险 可 控 的 前 提 下 ， 本 着 谨 慎 原 则 ， 参
与 股 指 期 货 的 投 资 ， 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险 ，
改 善 组 合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外 ， 本 基 金 还 将 运 用 股
指 期 货 来 对 冲 诸 如 预 期 大 额 申 购 赎 回 、 大 量 分 红 等 特
殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理 。 本 基
金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 进 行 套 利 、 避 险
交 易 ， 控 制 基 金 组 合 风 险 ， 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进
行 权 证 投 资 时 ， 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究
及 估 值 的 基 础 上 ， 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数 ， 运 用 数 量
化 定 价 模 型 ， 确 定 其 合 理 内 在 价 值 ， 构 建 交 易 组 合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ，
基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范
围 ， 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略 ， 并 在
招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中 公 告 。
业 绩 比 较 基 准
沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 * 5 0 % + 中 债 财 富 （ 总 值 ） 指 数 收
益 率 * 5 0 %
风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 一 只 混 合 型 基 金 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债
券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 承
担 较 高 风 险 、 预 期 收 益 较 高 的 证 券 投 资 基 金 品 种 。
基 金 管 理 人 国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 财 务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 年 7 月 1 日 － 2 0 1 8 年 9 月 3 0 日 ）
1 . 本 期 已 实 现 收 益 - 2 , 8 3 0 , 7 1 2 . 4 3
2 . 本 期 利 润 - 1 , 0 1 1 , 6 7 0 . 2 2
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 3 9 0
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 2 0 , 1 8 6 , 8 2 2 . 7 3
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 8 8 9 0国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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注 ： （ 1 ） 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数 字 。
（ 2 ） “ 本 期 已 实 现 收 益 ” 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ； “ 本 期 利 润 ” 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
（ 3 ） 所 列 数 据 截 止 到 2 0 1 8 年 9 月 3 0 日 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 - 4 . 4 3 % 1 . 1 0 % - 0 . 3 9 % 0 . 6 7 % - 4 . 0 4 % 0 . 4 3 %
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益
率变 动的 比 较国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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3 . 3 其他 指 标
无 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 经 理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限
证 券 从 业 年 限 说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
何 玄 文
权 益 投 资
总 监 , 本
基 金 基 金
经 理
2 0 1 8 年 8 月
2 9 日
- 1 2 年
清 华 大 学 技 术 经 济 及
管 理 硕 士 ， 曾 任 北 京
乐 正 资 本 管 理 有 限 公
司 投 资 组 量 化 投 资 总
监 ， 曾 就 职 于 中 信 证
券 ， 先 后 担 任 研 究 部
研 究 员 、 资 产 管 理 部
研 究 员 、 研 究 主 管 、
投 资 经 理 、 投 资 主 管 。
林 聪
本 基 金 基
金 经 理
2 0 1 7 年 7 月
1 3 日
- 1 3 年
中 国 人 民 银 行 研 究 生
部 金 融 学 硕 士 ， 曾 任
长 盛 基 金 管 理 有 限 公
司 社 保 1 0 5 组 合 经 理 、
长 盛 - 招 行 - 护 本 策 略
资 产 管 理 计 划 、 长 盛 -
招 行 - 灵 活 配 置 1 号 资
产 管 理 计 划 、 长 盛 - 邮
储 - 灵 活 配 置 2 号 资 产
管 理 计 划 、 长 盛 基 金
管 理 有 限 公 司 特 定 资
产 管 理 合 同 - 华 能 财
务 委 托 1 号 投 资 经 理 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 相 关 法 律 法 规 ，
基 金 合 同 以 及 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运
用 基 金 资 产 ， 在 严 控 风 险 的 前 提 下 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 在 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 的
投 资 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 . 3 公平 交 易 专项说 明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
为 了 公 平 对 待 各 类 投 资 人 ， 保 护 各 类 投 资 人 利 益 ， 避 免 出 现 不 正 当 关 联 交 易 、 利 益 输 送 等 违国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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法 违 规 行 为 ， 公 司 根 据 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 》 、
《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 等 法 律 法 规 和 公 司 内 部 规 章 ， 制 订 了 《 公 平 交
易 管 理 制 度 》 、 《 异 常 交 易 监 控 管 理 制 度 》 ， 对 公 司 管 理 的 各 类 资 产 的 公 平 对 待 做 了 明 确 具 体 的
规 定 ， 并 规 定 对 买 卖 债 券 、 股 票 时 候 的 价 格 和 市 场 价 格 差 距 较 大 ， 可 能 存 在 利 益 输 送 、 操 纵 股 价
等 违 法 违 规 情 况 进 行 监 控 。
本 报 告 期 内 ， 公 平 交 易 制 度 执 行 情 况 良 好 ， 报 告 期 间 未 出 现 清 算 不 到 位 的 情 况 ， 本 基 金 及 本
基 金 与 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 投 资 组 合 之 间 未 存 在 法 律 法 规 禁 止 的 反 向 交 易 及 交 叉 交 易 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 异 常 交 易 的 情 况 。 本 报 告 期 内 ， 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所
公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 。
4 . 4 报告 期 内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 8 年 3 季 度 ， 宏 观 经 济 方 面 ， 制 造 业 景 气 度 下 行 ， 9 月 P M I 为 5 0 . 8 % ， 较 8 月 份 小 幅 下 行 ，
工 业 企 业 利 润 增 速 回 落 至 9 . 2 % ， 需 求 方 面 仍 在 走 弱 ， 乘 用 车 和 地 产 销 量 增 速 继 续 下 滑 ； 物 价 方 面 ，
C P I 受 猪 瘟 疫 情 以 及 天 气 因 素 影 响 ， 8 月 份 食 品 价 格 出 现 反 弹 ， P P I 方 面 ， 钢 铁 、 油 价 高 位 震 荡 ，
南 华 工 业 品 指 数 走 出 近 年 来 新 高 ， 滞 涨 情 绪 笼 罩 市 场 ； 金 融 数 据 方 面 ， 社 融 存 量 增 速 继 续 下 行 ，
表 外 非 标 融 资 萎 缩 ， 新 增 贷 款 方 面 以 票 据 融 资 为 主 ， 实 体 融 资 需 求 较 弱 ， M 1 增 速 回 落 至 3 . 9 % 。 货
币 政 策 方 面 ， 央 行 仍 维 持 稳 健 中 性 货 币 政 策 ， 三 季 度 资 金 面 较 为 平 稳 ， 9 月 份 跨 季 资 金 未 见 价 格
大 幅 飙 升 ， 银 行 间 市 场 资 金 利 率 、 同 业 存 单 各 期 限 利 率 基 本 与 二 季 度 持 平 。
三 季 度 债 券 市 场 收 益 率 曲 线 长 短 端 走 势 分 化 ， 1 年 左 右 短 端 收 益 率 曲 线 跟 随 资 金 面 呈 震 荡 下
行 趋 势 ， 长 端 收 益 率 曲 线 受 通 胀 预 期 、 美 债 以 及 原 油 价 格 等 因 素 影 响 呈 震 荡 上 行 趋 势 。 具 体 来 看 ，
7 月 份 ， 资 金 面 超 预 期 宽 松 ， 缴 税 未 引 起 资 金 面 紧 张 ， 海 外 方 面 ， 美 国 白 宫 宣 布 对 额 外 2 0 0 0 亿 美
元 中 国 商 品 追 加 关 税 ， 同 时 7 月 金 融 数 据 叠 加 工 业 增 加 值 以 及 固 定 资 产 投 资 等 宏 观 经 济 数 据 走 弱 ，
债 券 市 场 长 端 利 率 下 行 至 截 止 目 前 本 年 度 最 低 点 ， 十 年 期 国 债 收 益 率 下 行 至 3 . 4 7 % ， 但 7 月 下 旬 ，
国 常 会 会 议 提 及 扩 大 内 需 以 及 央 行 鼓 励 购 买 低 等 级 信 用 债 ， 宽 货 币 宽 信 用 格 局 逐 渐 被 确 认 ， 长 端
利 率 债 受 该 政 策 鼓 励 影 响 ， 收 益 率 回 调 ， 信 用 方 面 ， 中 低 评 级 城 投 债 得 益 于 宽 信 用 指 导 ， 收 益 率
快 速 下 行 ， 表 现 优 于 利 率 债 ； 8 月 份 ， 长 端 利 率 债 收 益 率 先 上 后 下 ， 资 金 利 率 有 所 收 敛 ， 南 华 工
业 品 指 数 创 新 高 ， 螺 纹 高 突 破 2 0 1 3 年 高 点 ， 积 极 的 财 政 政 策 触 动 债 券 市 场 敏 感 的 神 经 ， 但 月 中 公
布 经 济 数 据 低 于 预 期 ， 消 费 、 固 定 资 产 投 资 增 速 均 不 达 预 期 ， 金 融 数 据 走 弱 ， 十 年 期 国 债 收 益 率
由 本 月 高 点 3 . 6 5 % 下 行 至 3 . 5 8 % ； 9 月 份 ， 债 券 市 场 利 率 债 交 投 清 淡 ， 长 端 收 益 率 依 然 呈 现 窄 幅 震
荡 趋 势 ， 利 多 与 利 空 因 素 交 织 ， 通 胀 数 据 略 超 市 场 预 期 ， 央 行 未 跟 随 美 联 储 加 息 ， 中 美 贸 易 战 方国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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面 特 朗 普 进 一 步 施 压 对 2 0 0 0 亿 加 关 税 1 0 % ， 月 末 资 金 面 依 旧 宽 松 ， 同 时 市 场 对 降 准 预 期 较 为 强 烈 ，
十 年 期 国 债 由 月 中 高 位 3 . 7 % 下 行 至 3 . 6 2 % 。 信 用 债 方 面 ， 受 益 于 宽 信 用 指 导 ， 城 投 债 以 及 中 高 等
级 信 用 债 成 交 较 为 活 跃 ， 民 企 债 依 然 被 市 场 冷 落 ， 同 时 3 季 度 违 约 事 件 逐 渐 增 多 。
三 季 度 初 ， A 股 在 对 贸 易 战 的 担 忧 下 延 续 了 跌 势 。 大 盘 在 下 探 至 2 6 9 1 . 0 2 点 后 迎 来 技 术 性 反
弹 ， 7 月 中 下 旬 理 财 细 则 和 央 行 指 导 意 见 出 台 ， 金 融 政 策 释 放 积 极 信 号 ， 市 场 在 政 策 边 际 改 善 预
期 下 ， 反 弹 趋 势 得 以 延 续 ， 大 盘 一 度 突 破 2 9 0 0 点 关 口 。 但 是 由 于 市 场 对 经 济 的 悲 观 预 期 ， 政 策 对
市 场 的 刺 激 效 用 边 际 递 减 。 7 月 底 A 股 市 场 再 次 转 为 跌 势 ， 至 9 月 1 8 日 ， 大 盘 最 低 跌 至 2 6 4 4 . 3 0
点 。 三 季 度 末 ， 国 内 政 策 出 现 更 为 积 极 的 变 化 ， 包 括 发 改 委 召 开 会 议 强 调 加 大 基 建 稳 投 资 的 力 度 、
国 务 院 常 务 会 议 强 调 降 税 减 费 、 国 务 院 发 布 促 进 消 费 的 意 见 、 三 部 委 发 文 提 高 企 业 研 发 费 用 税 前
加 计 扣 除 比 例 等 ， 市 场 在 利 好 政 策 的 支 撑 下 展 开 强 势 反 弹 ， 大 金 融 、 大 基 建 板 块 成 为 反 弹 主 力 。
回 顾 三 季 度 ， 市 场 的 扰 动 因 素 主 要 源 于 中 美 贸 易 战 、 信 用 风 险 以 及 人 民 币 汇 率 的 稳 定 性 以 及 新 兴
市 场 波 动 ， 未 来 一 段 时 间 这 些 因 素 的 变 化 仍 将 影 响 市 场 表 现 。 虽 然 政 策 微 调 释 放 积 极 信 号 ， 货 币
趋 于 边 际 宽 松 ， 积 极 财 政 加 码 ， 有 望 带 来 缓 解 下 行 压 力 的 边 际 变 中 化 ， 但 能 否 在 四 季 度 见 效 仍 需
观 察 。
三 季 度 本 基 金 保 持 中 性 仓 位 ， 持 仓 结 构 以 科 技 类 蓝 筹 为 主 ； 展 望 四 季 度 ， 当 前 A 股 市 场 估 值
已 经 处 于 历 史 底 部 区 域 ， 随 着 近 期 宏 观 政 策 调 整 ， 领 先 市 场 的 流 动 性 指 标 有 望 率 先 触 底 回 升 ， A
股 市 场 有 望 迎 来 一 波 上 涨 行 情 ， 本 基 金 将 根 据 市 场 变 化 灵 活 调 整 仓 位 和 结 构 ， 努 力 为 投 资 人 创 造
良 好 的 回 报 。
4 . 5 报告 期 内 基金的 业绩 表现
截 至 本 报 告 期 末 本 基 金 份 额 净 值 为 0 . 8 8 9 0 元 ； 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 - 4 . 4 3 % ， 业 绩
比 较 基 准 收 益 率 为 - 0 . 4 1 % 。
4 . 6 报告 期 内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
无 。
§ 5 投 资 组 合 报 告
5 . 1 报告 期 末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 1 6 , 3 0 6 , 5 1 1 . 0 0 7 9 . 4 9
其 中 ： 股 票 1 6 , 3 0 6 , 5 1 1 . 0 0 7 9 . 4 9
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3 , 1 7 1 , 8 8 3 . 9 0 1 5 . 4 6
8 其 他 资 产 1 , 0 3 4 , 3 3 8 . 8 2 5 . 0 4
9 合 计 2 0 , 5 1 2 , 7 3 3 . 7 2 1 0 0 . 0 0
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。
5 . 2 报告 期 末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 1 1 , 5 8 6 , 0 5 6 . 0 0 5 7 . 3 9
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建 筑 业 3 2 8 , 2 0 0 . 0 0 1 . 6 3
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 3 , 4 2 3 , 2 3 3 . 0 0 1 6 . 9 6
J 金 融 业 - -
K 房 地 产 业 - -
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 2 9 4 , 4 4 6 . 0 0 1 . 4 6
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 6 7 4 , 5 7 6 . 0 0 3 . 3 4
S 综 合 - -
合 计 1 6 , 3 0 6 , 5 1 1 . 0 0 8 0 . 7 8
5 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的港 股通 投 资股 票投资 组合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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5 . 3 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ % ）
1 6 0 3 7 9 9 华 友 钴 业 1 0 , 0 0 0 5 3 2 , 9 0 0 . 0 0 2 . 6 4
2 0 0 2 4 6 0 赣 锋 锂 业 1 4 , 6 0 0 4 7 4 , 3 5 4 . 0 0 2 . 3 5
3 3 0 0 1 7 0 汉 得 信 息 4 0 , 9 0 0 4 5 2 , 3 5 4 . 0 0 2 . 2 4
4 6 0 0 5 8 8 用 友 网 络 1 5 , 8 0 0 4 3 9 , 5 5 6 . 0 0 2 . 1 8
5 3 0 0 7 5 0 宁 德 时 代 6 , 0 0 0 4 3 8 , 0 0 0 . 0 0 2 . 1 7
6 6 0 0 7 0 3 三 安 光 电 2 6 , 0 0 0 4 2 5 , 3 6 0 . 0 0 2 . 1 1
7 0 0 2 4 1 5 海 康 威 视 1 4 , 5 0 0 4 1 6 , 7 3 0 . 0 0 2 . 0 6
8 0 0 0 7 2 5 京 东 方 Ａ 1 3 1 , 3 0 0 4 1 3 , 5 9 5 . 0 0 2 . 0 5
9 0 0 0 0 6 3 中 兴 通 讯 2 2 , 2 0 0 4 0 6 , 2 6 0 . 0 0 2 . 0 1
1 0 0 0 0 9 7 7 浪 潮 信 息 1 6 , 7 0 0 4 0 2 , 1 3 6 . 0 0 1 . 9 9
5 . 4 报告 期 末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 . 5 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 . 6 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资
明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
5 . 7 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
5 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
5 . 9 报告 期 末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 . 9 . 1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 股 指 期 货 投 资 。
5 . 9 . 2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 股 指 期 货 投 资 。
5 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 . 1 0 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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5 . 1 0 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 . 1 0 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 . 1 1 投资 组合 报告附 注
5 . 1 1 . 1 本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ， 或在
报告 编制 日 前一 年内 受到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5 . 1 1 . 2 报 告 期内 本基金 投资 的前十 名股票 中没 有在备 选股 票库之 外的 股票。
5 . 1 1 . 3 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 1 5 , 5 5 5 . 7 0
2 应 收 证 券 清 算 款 1 , 0 1 7 , 3 9 3 . 2 9
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1 , 3 8 9 . 8 3
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 , 0 3 4 , 3 3 8 . 8 2
5 . 1 1 . 4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
5 . 1 1 . 5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 。
5 . 1 1 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
无 。
§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3 0 , 0 8 0 , 1 3 0 . 6 4
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 5 3 , 9 3 0 . 2 8
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 7 , 4 2 5 , 8 9 2 . 7 6
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - " 填 列 ） -
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2 2 , 7 0 8 , 1 6 8 . 1 6国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0
报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 -
报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 -
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 （ % ） 4 4 . 0 4
注 ： 本 基 金 管 理 人 于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 通 过 本 公 司 直 销 机 构 认 购 本 基 金 份 额 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ，
其 中 认 购 费 用 为 1 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 折 合 本 基 金 份 额 为 9 , 9 9 9 , 0 0 0 . 0 0 份 ， 募 集 期 利 息 结 转 份 额 1 , 6 0 0 . 0 0
份 ， 共 计 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 份 。 以 上 管 理 人 固 有 资 金 作 为 本 基 金 的 发 起 资 金 ， 自 本 基 金 基 金 合 同 生
效 之 日 起 ， 所 认 购 的 基 金 份 额 持 有 期 限 不 少 于 三 年 。
§ 8 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况
项 目 持 有 份 额 总 数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 总 数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 承
诺 持 有 期 限
基 金 管 理 人 固 有
资 金
1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 4 4 . 0 4 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 4 4 . 0 4 三 年
基 金 管 理 人 高 级
管 理 人 员
- - - - -
基 金 经 理 等 人 员 - - - - -
基 金 管 理 人 股 东 - - - - -
其 他 - - - - -
合 计 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 4 4 . 0 4 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 4 4 . 0 4 -
§ 9 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
9 . 1 报告 期 内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况
序
号
持 有 基 金 份 额 比 例
达 到 或 者 超 过 2 0 %
的 时 间 区 间
期 初
份 额
申
购
份
额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额 占
比
机
构
1 2 0 1 8 0 7 0 1 - 2 0 1 8 0 9 3 0 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 - - 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 4 4 . 0 4 %
2 2 0 1 8 0 7 0 1 - 2 0 1 8 0 8 0 7 6 , 7 9 4 , 4 8 5 . 9 7 - 6 , 7 9 4 , 4 8 5 . 9 7 0 . 0 0 0 . 0 0 %
个
人
- - - - - - -国开开航混合 2 0 1 8 年第 3 季度报告
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产 品 特 有 风 险
本 基 金 为 混 合 基 金 ， 风 险 等 级 为 中 高 级 ， 单 一 投 资 者 持 有 的 份 额 比 例 过 于 集 中 达 到 或 超 过 2 0 % ，
存 在 潜 在 流 动 性 风 险 和 集 中 赎 回 风 险 。 但 公 司 对 该 基 金 拥 有 完 全 自 主 投 资 决 策 权 ， 报 告 期 间 严 格
按 照 法 规 和 基 金 合 同 规 定 合 规 运 作 ， 严 控 流 动 性 风 险 ， 单 一 投 资 者 赎 回 本 基 金 不 会 给 本 基 金 带 来
显 著 的 流 动 性 风 险 。 因 基 金 单 位 净 值 最 末 位 小 数 致 四 舍 五 入 的 原 因 ， 单 一 投 资 者 赎 回 本 基 金 可 能
给 存 续 投 资 者 带 来 一 定 程 度 的 净 值 损 失 。
9 . 2 影响 投 资 者决策 的其 他重要 信息
无 。
§ 1 0 备 查 文 件 目 录
1 0 . 1 备查 文件 目录
（ 一 ） 中 国 证 监 会 准 予 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件
（ 二 ） 《 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
（ 三 ） 《 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》
（ 四 ） 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
（ 五 ） 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
（ 六 ） 关 于 申 请 募 集 注 册 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 法 律 意 见 书
（ 七 ） 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件
1 0 . 2 存放 地点
基 金 管 理 人 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 7 号 五 矿 广 场 C 座 1 0 层
1 0 . 3 查阅 方式
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 在 支 付 工 本 费 后 ， 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 印 件 。
咨 询 电 话 ： （ 0 1 0 ） 5 9 3 6 3 2 9 9
国开 泰富 基金管 理有 限责任 公司
2 01 8 年 10 月 2 5 日
