创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资
基金
2018 年第3 季度报告
2018 年09 月30 日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月25日创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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目录
§1
重要提示 ...................................................................................................................................................2
§2
基金产品概况 ...........................................................................................................................................2
§3
主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................3
3.1 主要财务指标 ...................................................................................................................................3
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................4
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 .................................4
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
.................................................................................................................................................................4
§4
管理人报告 ...............................................................................................................................................5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...............................................................................................5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明....................................................................6
4.3 公平交易专项说明 ...........................................................................................................................6
4.3.1 公平交易制度的执行情况 ............................................................................................................6
4.3.2 异常交易行为的专项说明 ............................................................................................................6
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...........................................................................................7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ...............................................................................................................7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明........................................................................7
§5
投资组合报告 ...........................................................................................................................................7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ...........................................................................................................7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................................................................8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............................9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ..........10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..........................10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..........................................................................10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................10
5.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................................10
§6
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................11
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况..........................................................................................11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .........................................................................................12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..........................................................................12
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......................................................................................12
§9
影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................................12
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..............................................12
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................13
§10
备查文件目录 .......................................................................................................................................13
10.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................13
10.2 存放地点 .......................................................................................................................................13
10.3 查阅方式 .......................................................................................................................................13
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 创金合信春来回报一年定开混合
基金主代码
005799
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年06月07日
报告期末基金份额总额 174,850,941.34份
投资目标
本基金采用动态资产配置策略，在严格控制风险
的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在封闭期内采用动态资产配置策略，在相
对风险较低的稳固收益资产和相对风险较高的风
险资产之间进行动态配置。其中，稳固收益资产
包括国债、央行票据和政策性金融债、企业债、
短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回
购、货币市场工具和银行存款等固定收益资产；
风险资产包括股票、可转换债券、可交换债券，
以及国债期货、权证、股指期货、股票期权等金
融衍生品。基金管理人可根据市场变化情况，就
稳固收益资产和风险资产的定义进行更新，并在
招募说明书更新中公告。
开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额
的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期
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将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件
下的赎回要求。为保持基金的资产流动性，本基
金可适当投资于货币市场工具。具体而言，本基
金将根据基金资产组合中的现金存量水平，在确
定总体流动性要求的基础上，综合考虑宏观经济
形势、市场资金面走向、交易对手的信用资质以
及各类资产收益率水平等，确定各类货币市场工
具的配置比例，并定期对组合的平均剩余期限及
投资品种比例进行适当调整，在保证基金资产安
全性和流动性的基础上力争创造稳定的收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中证短债指数收益率
×80%
风险收益特征
本基金为混合型基金，长期来看，其预期收益和
预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金，
低于股票型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
创金合信春来回报一年
定开混合A
创金合信春来回报一年
定开混合C
下属分级基金的交易代码
005799 005800
报告期末下属分级基金的份额
总额
174,798,930.37份 52,010.97份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
主要财务指标
创金合信春来回报一
年定开混合A
创金合信春来回报一
年定开混合C
1.本期已实现收益
-1,255,483.12 -464.48
2.本期利润
517,700.13 62.48
3.加权平均基金份额本期利润
0.0030 0.0012
4.期末基金资产净值
174,589,376.35 51,834.20
5.期末基金份额净值
0.9988 0.9966
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注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信春来回报一年定开混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.30% 0.16% 0.57% 0.27% -0.27% -0.11%
创金合信春来回报一年定开混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.12% 0.16% 0.57% 0.27% -0.45% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金的基金合同于2018年6月7日生效，截至报告期末，本基金成立不满
一年。
2、按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有
关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经
理期限
姓名 职务
任职日
期
离任日
期
证券从
业年限
说明
谢东旭
本基金
基金经
理
2018-06
-07
2018-07
-09
7
谢东旭先生，中国国籍，复
旦大学硕士。曾在中信证券
股份有限公司从事研究工作
。2012年2月加入华安基金管
理有限公司后从事量化分析
与投资工作。2013年11月起
担任华安沪深300量化增强证
券投资基金的基金经理助理
，2015年1月21日至2017年1
月26日担任华安沪深300量化
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增强证券投资基金基金经理
。2017年5月加入创金合信基
金，现任基金经理。
程志田
本基金
基金经
理、量
化投资
部总监
2018-06
-07
- 11
程志田先生，中国国籍，金
融学硕士，2006年7月加入长
江证券股份有限公司任高级
研究经理。2009年7月加入国
海证券股份有限公司任金融
工程总监。2011年7月加入摩
根士丹利华鑫基金管理有限
公司，于2011年11月15日至2
013年4月15日担任大摩深证3
00基金的基金经理。2013年9
月加入泰康资产管理有限责
任公司任量化投资总监。201
5年5月加入创金合信基金管
理有限公司，现任量化投资
部总监、基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经
理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资
基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关
法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年
修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监
控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的
所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共39次，该基金为量化选
股策略基金，发生反向交易行为的原因为：基金在调仓时点，多个选股模型在少数股
票上产生分歧，产生了反向交易信号而发生反向交易。交易时采用算法交易，全天匀
速缓慢成交，未对当天的股票价格产生冲击。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾2018年三季度，本基金对稳固收益资产和风险资产采用动态配置策略，在严
格控制风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。其中风险资产的投资策略
主要为量化选股策略，同时严格进行风险管理。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信春来回报一年定开混合A基金份额净值为0.9988元，本报告
期内，该类基金份额净值增长率为0.30%，同期业绩比较基准收益率为0.57%；截至报
告期末创金合信春来回报一年定开混合C基金份额净值为0.9966元，本报告期内，该类
基金份额净值增长率为0.12%，同期业绩比较基准收益率为0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，不适用本项说明。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例（
%）
1
权益投资
26,497,117.46 10.93
其中：股票
26,497,117.46 10.93
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
211,243,500.00 87.17
其中：债券
178,843,500.00 73.80
资产支持证券
32,400,000.00 13.37
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
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6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,427,936.62 1.00
8
其他资产
2,178,685.82 0.90
9
合计
242,347,239.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例（%
）
A
农、林、牧、渔业
60,950.00 0.03
B
采矿业
1,246,802.00 0.71
C
制造业
12,217,765.00 7.00
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
1,647,239.00 0.94
E
建筑业
845,145.00 0.48
F
批发和零售业
652,088.46 0.37
G
交通运输、仓储和邮政
业
874,918.00 0.50
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
1,287,608.00 0.74
J
金融业
4,905,482.00 2.81
K
房地产业
1,616,314.00 0.93
L
租赁和商务服务业
378,440.00 0.22
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
28,688.00 0.02
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
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R
文化、体育和娱乐业
705,982.00 0.40
S
综合
29,696.00 0.02
合计
26,497,117.46 15.17
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 601318
中国平安
17,300 1,185,050.00 0.68
2 600519
贵州茅台
1,200 876,000.00 0.50
3 601328
交通银行
110,300 644,152.00 0.37
4 601288
农业银行
163,000 634,070.00 0.36
5 000651
格力电器
14,600 586,920.00 0.34
6 601398
工商银行
92,700 534,879.00 0.31
7 601988
中国银行
95,700 356,004.00 0.20
8 600276
恒瑞医药
4,000 254,000.00 0.15
9 000725
京东方Ａ
71,900 226,485.00 0.13
10 601668
中国建筑
40,300 221,247.00 0.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
9,054,000.00 5.18
其中：政策性金融债
9,054,000.00 5.18
4
企业债券
9,985,000.00 5.72
5
企业短期融资券
19,996,000.00 11.45
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
139,808,500.00 80.05
9
其他
- -
10
合计
178,843,500.00 102.41
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111810354
18兴业银行
CD354
150,000 14,470,500.00 8.29
2 011801451
18中建材SC
P013
100,000 10,001,000.00 5.73
3 011801438
18徐工SCP0
05
100,000 9,995,000.00 5.72
4 136198
16上药01
100,000 9,985,000.00 5.72
5 111821228
18渤海银行
CD228
100,000 9,722,000.00 5.57
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 149787
18花呗5A
150,000 15,000,000.00 8.59
2 139011
链融1A2
150,000 15,000,000.00 8.59
3 149794
金地02A
24,000 2,400,000.00 1.37
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2018年1月29日，南京银行股份有限公司（下称"南京银行"，股票代码：
601009）公告称镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书
（苏银监罚决字【2018】1号），对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行
为罚款3230万元人民币。
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本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，南京银行改正态度积极，并迅速做出
反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。另外，3230万元罚
款仅影响南京银行当年EPS为0.004元，对业绩影响有限。该公司坚定转型优化结构，
目前估值处于历史底部，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管
理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对南京银行进行了投资。
5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
11,341.94
2
应收证券清算款
209,177.36
3
应收股利
-
4
应收利息
1,958,166.52
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
2,178,685.82
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
创金合信春来回报一年
定开混合A
创金合信春来回报一年
定开混合C
报告期期初基金份额总额
174,798,930.37 52,010.97
报告期期间基金总申购份额
0.00 0.00
减：报告期期间基金总赎回份额
0.00 0.00
报告期期间基金拆分变动份额（
份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额
174,798,930.37 52,010.97
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
创金合信春来回报一
年定开混合A
创金合信春来回报一
年定开混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,001,400.07 0.00
报告期期间买入/申购总份额
0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,001,400.07 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
5.72 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额
总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,001,40
0.07
5.72%
10,001,40
0.07
5.72%
36月
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,001,40
0.07
5.72%
10,001,40
0.07
5.72%
36月
§9
影响投资者决策的其他重要信息
13创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第
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9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》;
3、创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金2018年第3季度报
告原文。
10.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层
10.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2018年10月25日
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