东 方臻 享纯债 债券型 证券 投资 基金
2018 年第 3 季 度报告
2018 年9 月30 日
基金 管理人： 东方基金管 理有限责 任公司
基金 托管人： 中国建设银 行股份有 限公司
报告 送出日期 ： 二〇一八 年十月二 十五日 东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起至9 月 30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简称 东方臻享纯债债券
场内简称 -
基金主代码 003837
交易代码 003837
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 28 日
报告期末基金份额总额 2,212,357,530.22 份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上， 实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金根据宏观经济运行情况、货币政策走向、
金融市场运行趋势和市场利率水平变化特点等
进行分析研究， 优选具有投资价值的个券， 在严
格控制风险并保持良好流动性的基础上， 实现基
金的持续稳定增值。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低
风险品种， 理论上其长期平均预期风险和预期收
益率低于混合型基金、 股票型基金， 高于货币市
场基金。
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方臻享纯债债券 A 东方臻享纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 003837 003838
报告期末下属分级基金的份额总额 1,293,576,637.55 份 918,780,892.67 份 东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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§3 主要 财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
东方臻享纯债债券 A 东方臻享纯债债券 C
1． 本期已实现收益 3,894,911.33 750,893.72
2．本期利润 4,622,364.90 576,220.22
3．加权平均基金份额本期利润 0.0195 0.0202
4．期末基金资产净值 1,420,521,161.27 1,000,940,450.68
5．期末基金份额净值 1.0981 1.0894
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
东方臻享纯债债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.81% 0.06% 0.17% 0.10% 1.64% -0.04%
东方臻享纯债债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.78% 0.06% 0.17% 0.10% 1.61% -0.04%
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3.2.2 自基 金合同生效 以来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益率
变动 的比较
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§4 管理 人报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄诺楠（女
士）
本基金
基金经
理
2016 年12
月 12 日
- 6 年
清华大学应用经济学专业
博士，6 年证券从业经历。
2012 年7 月加盟东方基金管
理有限责任公司， 曾任研究
部研究员， 固定收益部研究
员、 投资经理、 东方双债添
利债券型证券投资基金基
金经理、 东方臻馨债券型证
券投资基金基金经理， 现任
东方臻享纯债债券型证券
投资基金基金经理、 东方强东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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化收益债券型证券投资基
金基金经理、 东方利群混合
型发起式证券投资基金基
金经理、 东方多策略灵活配
置混合型证券投资基金、 东
方臻宝纯债债券型证券投
资基金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运作 遵规守信情 况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方臻享纯债债券型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规 及基金合同的约定。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011
年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银 行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告 期内基金投 资策略和运作 分析
3 季度债券市场整体是窄幅震荡行情，继续呈现一定的结构分化，到期量较短的信用债行情
优于到期量略长的信用债，特别是对 AA 级别的债券来 说，5 年期走势明显弱于 2 年期走势，AA+
级别亦呈现同样的形态，国开 10 年从7 月初的 4.21%下 行至 7 月下旬的 4.05% ，然后震荡后走高
至 9 月下旬的 4.29% ， 高低点之间仅 有 24bp 的波动， 整 体是 “也无风雨也无晴” 走势。 三季度的
债市市场一方面受到来自于中美关系恶化双方更加针锋相对、政府在 7 月底的政治局工作会议上
表态将继续“去杠杆”、对经济增速的下行容忍度较高、央行降准且 MLF 大量发行以保持流动性
在合理充沛水平、股市弱势等积极因素等影响，另一方面，地方债发行放量、汇率承压、中美利
差收窄、经济数据保持平稳等因素是债市的负面影响因素。但 3 季度的市场违约也出现了前所未
有的“一日四单”，市场对低资质债券的热情依然不高。
报告期内，本基金规模在 9 月底前保持稳定，进行了小 仓位的利率债操作，9 月底附近，有
一定的申购，增配了短久期利率债，并对信用债进行了卖出操作，由于在 2 季度时并未看多3 季
度债市，所以在利率债的波动操作上较为谨慎，买多卖空均有操作，组合久期保持在较低位置。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
2018 年 7 月 1 日起 至 2018 年 9 月 30 日，本基 金 A 类净 值增长率为 1.81% ，业绩比较基准收
益率为 0.17%， 高于业绩比较基准 1.64%； 本基金C 类 净值增长率为 1.78%， 业绩比较基准收益率
为 0.17%，高于业绩比较基准 1.61%。
4.6 报告 期内基金持 有人数或基金 资产净值预 警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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低于五千万元的情形。
§5 投资 组合报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,849,678,606.40 76.38
其中：债券
1,849,678,606.40 76.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
535,601,443.40 22.12
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
3,787,814.12 0.16
8 其他资产
32,722,205.21 1.35
9 合计
2,421,790,069.13
100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按公允 价值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按债券 品种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 248,075,000.00 10.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,601,602,590.00 66.14
其中：政策性金融债 1,601,602,590.00 66.14
4 企业债券 1,016.40 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,849,678,606.40 76.39
5.5 报告 期末按公允 价值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180209 18 国开 09 3,800,000 380,646,000.00 15.72
2 050203 05 国开 03 2,500,000 254,925,000.00 10.53
3 189930 18 贴现国债 30 2,500,000 248,075,000.00 10.24
4 180201 18 国开 01 2,000,000 200,880,000.00 8.30
5 180207 18 国开 07 1,800,000 180,432,000.00 7.45
5.6 报告 期末按公允 价值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名资产 支持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按公允 价值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本基金 投资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资 组合报告附 注
5.10.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。 东方臻享纯债债券 2018 年第 3 季度报告
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5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,428.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,715,776.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,722,205.21
5.10.4 报告 期末持有的 处于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告 期末前十名 股票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放 式基金份 额变动
单位：份
项目 东方臻享纯债债券 A 东方臻享纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 200,153,749.14 224,313.95
报告期期间基金总申购份额 1,093,422,890.41 918,556,581.72
减: 报告期期间基金总赎回份额 2.00 3.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,293,576,637.55 918,780,892.67
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§7 基金 管理人运 用固有资金 投资本基 金情况
7.1 基金 管理人持有 本基金份额变 动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金 管理人运用 固有资金投资 本基金交易 明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资者决 策的其他重 要信息
8.1 报告 期内单一投 资者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-7-1 至
2018-9-25
200,094,773.11 - - 200,094,773.11 9.04%
2
2018-9-26
至
2018-9-30
- 1,093,410,690.83 - 1,093,410,690.83 49.42%
3
2018-9-26
至
2018-9-30
- 918,442,329.56 - 918,442,329.56 41.51%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份 额比例达到或超 过 20%的投资者 较 大比例赎回且基金的 现金头寸不足时 ，可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎 回触发基金合 同约定的巨额赎 回 情形时，基金管理人可 以根据基金合 同约定进
行相应处理，可能会影响投资者赎回。
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§9 备查 文件目录
9.1 备查 文件目录
一、《东方臻享纯债债券型证券投资基金基金合同》
二、《东方臻享纯债债券型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放 地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅 方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com ）查阅。
东方 基金管理有 限责任公司
2018 年10 月25 日
