建 信双利 策略 主题分 级股 票型证 券投 资基
金
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 建信 基 金管 理有 限责 任公司
基 金 托管 人： 招商 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
建信 双利 分级 股票 2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2018 年10 月24 日复核了 本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复 核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 建信双利分 级股票
场内简称 建信双利
基金主代码 165310
交易代码 165310
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年5 月6 日
报告期末基 金份额总额 81,219,990.38 份
投资目标
本基金采用主题策略筛选和个股精选相结合的方法筛 选上市公司，
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值 ，力争在中长
期为投资者 创造高于 业绩比较 基准的投 资回报。
投资策略
本基金将通过自上而下的方式，通过对经济发展过程 中制度性、结
构性或周期性趋势的研究和分析，深入挖掘上述趋势 得以产生和持
续的内在驱动因素以及潜在的投资主题，在前述主题 筛选和主题配
置的基础上，本基金综合运用建信股票研究分析方法 和其他投资分
析工具，采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票 构建股票投资
组 合。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为： 95% × 沪深 300 指数收益 率 +5%×商业 银
行活期存款 利率。
风险收益特 征
本基金属于采用高仓位操作的股票型基金，其风险和 预期收益水平
高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金和普通 股票型基金，
为证券投资 基金中的 较高风险 、较高预 期收益的 品种 。
从本基金所分离的两类基金份额来看，建信稳健份额 将表现出低风
险、收益稳定的明显特征，其风险和预期收益要低于 普通的股票型
基金份额； 建 信进取份 额则表现 出高风险、 高预期收 益的显著特 征，
其风险和预 期收益要 高于普通 的股票型 基金份额 。 建信 双利 分级 股票 2018 年第 3 季 度报 告
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基金管理人 建信基金管 理有限责 任公司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
下属分级基金的基金简
称
建信双利分 级股票 建信稳健 建信进取
下属分级基金的场内简
称
建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基金的交易代
码
165310 150036 150037
报告期末下属分级基金
的份额总额
78,702,068.38 份 1,007,168.00 份 1,510,754.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本基金属于采用高仓
位 操 作 的 股 票 型 基
金，其风险和预期收
益水平高于货币市场
基金、债券型基金、
混合型基金和普通股
票型基金，为证券投
资 基 金 中 的 较 高 风
险、较高预期收益的
品种。
建信稳健份额将表现
出低风险、收益稳定
的明显特征，其风险
和预期收益要低于普
通 的 股 票 型 基 金 份
额。
建 信 进 取 份 额 将 表
现出高风险、 高 预期
收益的显著 特征， 其
风 险 和 预 期 收 益 要
高 于 普 通 的 股 票 型
基金份额。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -10,916,603.54
2. 本期利润
-2,057,410.69
3. 加权平均 基金 份额 本期利润 -0.0236
4. 期末基金 资产净值 115,970,596.15
5. 期末基金 份额净值 1.428
1、 本期已 实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资收益 、 其他收入 （不含公 允价值变 动损益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动损益 。
2、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.12% 1.27% -1.92% 1.29% -0.20% -0.02%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
本报告期， 本基金的 投资组合 比例符合 基金合同 的要 求。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
梁洪昀
金融工程
及指数投
资部总经
理、本基
2015 年3 月
25 日
- 15
梁洪昀先生， 金 融工程及 指
数投资部总 经理。 特许金 融
分析师 （CFA ） ， 博士。2003
年 1 月至2005 年 8 月 就职建信 双利 分级 股票 2018 年第 3 季 度报 告
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金的基金
经理
于大成基金 管理有限 公司，
历任金融工 程部研究 员、 规
划发展部产 品设计师、 机 构
理财部高级 经理。2005 年 8
月加入建信 基金管理 有限
责任公司， 历任 研究部研 究
员、 高级 研究员 、 研究部 总
监助理、 研究部副 总监、 投
资管理部副 总监、 投资管 理
部执行总监、 金 融工程及 指
数投资部总 监。2009 年 11
月5 日起任建信沪深300 指
数证券投资 基金（LOF ）的
基金经理；2010 年5 月 28
日至2012 年5 月28 日任 上
证社会责任 交易型开 放式
指数证券投 资基金及 其联
接基金的基 金经理；2011
年 9 月8 日至 2016 年7 月
20 日任深证 基本面 60 交易
型开放式指 数证券投 资基
金（ETF）及 其联接基 金的
基金经理；2012 年3 月 16
日起任建信 深证100 指数 增
强型证券投 资基金的 基金
经理；2015 年 3 月 25 日起
任建信双利 策略主题 分级
股票型证券 投资基金 的基
金经理；2015 年 7 月31 日
至2018 年7 月31 日任建 信
中证互联网 金融指数 分级
发起式证券 投资基金 的基
金经理； 2015 年8 月 6 日至
2016 年10 月25 日任建信 中
证申万有色 金属指数 分级
发起式证券 投资基金 的基
金经理； 2018 年2 月 6 日起
任建信创业 板交易型 开放
式指数证券 投资基金 的基
金经理； 2018 年2 月 7 日起
任建信鑫泽 回报灵活 配置
混合型证券 投资基金 的基
金经理；2018 年 4 月19 日
起任建信 MSCI 中国 A 股国建信 双利 分级 股票 2018 年第 3 季 度报 告
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际通交易型 开放式指 数证
券投资基金 的基金经 理；
2018 年5 月16 日起 任建信
MSCI 中国 A 股国际通 交易
型开放式指 数证券 投 资基
金发起式联 接基金的 基金
经理；2018 年 6 月 13 日起
任建信创业 板交易型 开放
式指数证券 投资基金 发起
式联接基金 的基金经 理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人不 存在损害 基金份额 持有 人利益的行 为。基金 管理人勤 勉尽责地
为基金份额 持有人谋 求利益， 严格遵守 《证券法 》、 《证券投资 基金法》 、其他有 关法律法 规的
规定和《建 信双利策 略主题分 级股票型 证券投资 基金 基金合同》 的规定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
为了公平对 待投资人 ，保护投 资人利益 ，避免出 现不 正当关联交 易、利 益 输送等违 法违规行
为，公司根 据《证券 投资基金 法》、《 证券投资 基金 管理公司内 部控制指 导意见》 、《证券 投资
基金公司公 平交易制 度指导意 见》、《 基金管理 公司 特定客户资 产管理业 务试点办 法》等法 律法
规和公司内 部制度， 制定和修 订了《公 平交易管 理办 法》、《异 常交易管 理办法》 、《公司 防范
内幕交易管 理办法》 、《利益 冲突管理 办法》等 风险 管控制度。 公司使用 的交易系 统中设置 了公
平交易模块 ，一旦出 现不同基 金同时买 卖同一证 券时 ，系统自动 切换至公 平交易模 块进行操 作，
确保在投资 管理活动 中公平对 待不同投 资组合， 严禁 直接或通过 第三方的 交易安排 在 不同投 资组
合之间进行 利益输送 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 未出现所 有投资组 合参与的 交易所公 开竞 价同日反向 交易成交 较少的单 边交易量
超过该证券 当日成交 量的 5％ 的情况。 本报告期 ，未 发现本基金 存在异常 交易行为 。
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4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内， 投资者对 于宏观经 济形势的 担忧有所 缓解 ，但并未消 散。相应 地，股市 没有像之
前一个季度 一样，出 现单边快 速下跌走 势，但波 动性 依然较高， 反弹与下 跌互现， 总体仍处 于弱
势中。
本基金受基 金合同约 束，股票 投资比例 不得低于90% ，因此无法 通过仓位 调整规避 市场下跌
风险。管理 人通过吸 收投研团 队的研究 成果，以 个股 选择为主， 进行大致 均衡的行 业配置和 适度
分散的组合 持股策略 ，并辅以 新股申购 等其他手 段， 努力控制净 值回撤， 并力争超 越业绩比 较基
准。总体看 ，这一策 略在报告 期内取得 了预期的 效果 ，但在报告 期中期， 遇到一定 波折，出 现回
撤。基金管 理人通过 对组合的 适当调整 ，使组合 表现 在报告期后 期得以修 复。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期基 金净值增 长率-2.12% ， 波动 率 1.27%， 业绩 比较基准收 益率-1.92% ， 波动 率 1.29% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 107,956,662.08 91.04
其中：股票 107,956,662.08 91.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购 的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 10,590,377.87 8.93
8 其他资产 31,258.59 0.03
9 合计 118,578,298.54 100.00
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5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 7,051,870.00 6.08
C 制造业 40,519,204.44 34.94
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
309,970.00 0.27
E 建筑业 3,961,214.20 3.42
F 批发和零售 业 3,815,233.60 3.29
G 交通运输、 仓 储和邮 政业 1,675,043.00 1.44
H 住宿和餐饮 业 559,680.00 0.48
I 信息传输、 软 件和信 息技术服 务业 1,791,452.00 1.54
J 金融业 39,444,157.92 34.01
K 房地产业 5,892,961.88 5.08
L 租赁和商务 服务业 2,248,918.00 1.94
M 科学研究和 技术服务 业 309,159.04 0.27
N 水利、环境 和公共设 施管理业 377,798.00 0.33
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 107,956,662.08 93.09
以上行业分 类以 2018 年9 月 30 日的证 监会行业 分类 标准为依据 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期未投 资港股通 股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 115,934 7,941,479.00 6.85
2 601166 兴业银行 349,500 5,574,525.00 4.81
3 600016 民生银行 845,340 5,359,455.60 4.62 建信 双利 分级 股票 2018 年第 3 季 度报 告
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4 601288 农业银行 1,296,200 5,042,218.00 4.35
5 601988 中国银行 1,149,300 4,275,396.00 3.69
6 600028 中国石化 582,000 4,143,840.00 3.57
7 601628 中国人寿 171,100 3,880,548.00 3.35
8 601229 上海银行 244,300 2,980,460.00 2.57
9 600104 上汽集团 81,901 2,725,665.28 2.35
10 601398 工商银行 409,700 2,363,969.00 2.04
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
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5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金报告 期内未投 资于国债 期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金该报 告期内投 资前十名 证券的发 行主体 未 披露 被监管部门 立案调查 和在报告 编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的投 资范 围。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 18,323.27
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,042.89
5 应收申购款 10,892.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,258.59
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
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5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中未存在 流通受限 的情 况。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 建信双利分 级股票 建信稳健 建信进取
报告期期初 基金份额 总额 94,977,826.76 1,007,168.00 1,510,754.00
报告期期间 基金总申 购份额 731,313.81 - -
减:报告期期 间基金总 赎回份额 17,007,072.19 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少 以"-"填列 ）
- - -
报告期期末 基金份额 总额 78,702,068.38 1,007,168.00 1,510,754.00
1、上述总申 购份额含 转换入份 额，总赎 回份额 含转 换出份额；
2、拆分变动 份额为本 基金三级 份额之间 的配对 转换 及基金折算 变动份额 。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本基金本报 告期基金 管理人未 持有本基 金。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金本报 告期未发 生管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准 建 信双利策 略主题分 级股票 型证 券投资基金 设立的文 件；
2 、《建信双 利策略主 题分级股 票型证券 投资基 金基 金合同》；
3 、《建信双 利策略主 题分级股 票型证券 投资基 金招 募说明书》 ； 建信 双利 分级 股票 2018 年第 3 季 度报 告
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4 、《建信双 利策略主 题分级股 票型证券 投资基 金托 管协议》；
5 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照 ；
6 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 ；
7 、报告期内 基金管理 人在指定 报刊上披 露的各 项公 告。
8.2 存放 地点
基金管理人 或基金托 管人处。
8.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也可 在支付工 本费后 ， 在合理 时间内取 得上述文 件的复印 件。
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2018 年 10 月 26 日
