建 信丰裕 多策 略灵活 配置 混合型 证券 投资
基 金（LOF ）
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 建信 基 金管 理有 限责 任公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2018 年 10 月 24 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内 容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 建信丰裕多 策略灵活 配置混合 （LOF）
场内简称 建信丰裕
基金主代码 165317
交易代码 165317
基金运作方 式 上市开放式 基金（LOF ）
基金合同 生 效日 2018 年 2 月28 日
报告期末基 金份额总 额 640,857,885.49 份
投资目标
本 基 金 主 要 在 对 公 司 股 票 投 资 价 值 的 长 期 跟 踪 和 深
入分析的基 础上， 利 用多策略 挖掘和把 握国内经 济结
构调整和升 级的大背 景下的投 资机会， 力争基金 资产
的长期稳定 增值。
投资策略
本基金将按 照风险收 益配比原 则， 实行 动态的资 产配
置。
本基金将综 合考量宏 观经济变 量（包括GDP 增长 率、
CPI 走势、M2 的绝对 水平和增 长率、 利 率水平与 走势
等） 以及国家 财政、 税收、 货币、 汇 率各项政 策， 来
动态调整大 类资产的 配置比例 。
业绩比较基 准
沪深 300 指 数收益率 ×50%+中 债综合指 数收益率 （全
价） ×50%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 其预期 收益及预 期风险水 平低
于股票型基 金， 高于 债券型基 金及货币 市场基金 ， 属
于中高收益/ 风险特征 的基金。
基金管理人 建信基金管 理有限责 任公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -74,976,134.77
2.本期利润 -15,234,687.33
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0238
4.期末基金 资产净值 572,702,451.11
5.期末基金 份额净值 0.8936
1、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动损益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动损益 。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.59% 0.86% -0.60% 0.67% -1.99% 0.19%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
1、本基金由 建信丰裕 定增基金 转 型而来 ，基金 合同 于 2018 年2 月28 日 生效。
2、本报告期 ，本基金 的投资组 合比例符 合基金 合同 的要求。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
吴尚伟
权 益 投 资
部 联 席 投
资 官 、 本
基 金 的 基
金经理
2018 年 2 月
28 日
- 12
硕士，权益投资部联
席投资官。2004 年 9
月至2007 年4 月 任长
城伟业期货经纪有限
公司深圳分公司投资
顾问；2008 年 8 月至建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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2011 年 7 月任银 华基
金管理公司研究员；
2011 年 7 月加入 我公
司，历任研究员、研
究主管、研究部总监
助理、权益投资部基
金经理兼研究部总经
理助理、权益投资部
基金经理、权益投资
部 联 席 投 资 官 ，2014
年 11 月 25 日起任建
信内生动力混合型证
券投资基金的基金经
理； 2016 年 9 月 29 日
起任建信丰裕定增灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理，
该基金于2018 年2 月
28 日起改名为建 信丰
裕多策略灵活配置混
合型证券投资基金，
吴尚伟继续担任该基
金 的 基 金 经 理 ；2017
年1 月24 日起任 建信
恒稳价值混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理； 2018 年 1 月 30 日
起任建信安心保本五
号混合型证券投资基
金的基金经理，该基
金于2018 年2 月6 日
起转型为建信弘利灵
活配置混合型证券投
资基金，吴尚伟继续
担任该基金的基金经
理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，基金管 理人不存 在损害基 金份额持 有人 利益的行为 。基金管 理人勤勉 尽责地为
基金份额持 有人谋求 利益，严 格遵守了 《证券法 》、 《证券投资 基金法》 、其他有 关法律法 规的
规定和《建 信丰裕多 策略灵活 配置混合 型证券投 资基 金证券投资 基金基金 合同》的 规定。
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4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
为了公平对 待投资人 ，保护投 资人利益 ，避免出 现不 正当关联交 易、利益 输送等违 法违规 行
为，公司根 据《证券 投资基金 法》、《 证券投资 基金 管理公司内 部控制指 导意见》 、《证券 投资
基金公司公 平交易制 度指导意 见》、《 基金管理 公司 特定客户资 产管理业 务试点办 法》等法 律法
规和公司内 部制度， 制定和修 订了《公 平交易管 理办 法》、《异 常交易管 理办法》 、《公司 防范
内幕交易管 理办法》 、《利益 冲突管理 办法》等 风险 管控制度。 公司使用 的交易系 统中设置 了公
平交易模块 ，一旦出 现不同基 金同时买 卖同一证 券时 ，系统自动 切换至公 平交易模 块进行操 作，
确保在投资 管理活动 中公平对 待不同投 资组合， 严禁 直接或通过 第三方的 交易安排 在不同投 资组
合之间 进行 利益输送 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 未出现所 有投资组 合参与的 交易所公 开竞 价同日反向 交易成交 较少的单 边交易量
超过该证券 当日成交 量的 5％ 的情况。 本报告期 ，未 发现本基金 存在异常 交易行为 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
宏观经济方 面，18 年 三季度经 济运行整 体保持平 稳， 但也有放缓 的迹象。 今年 7-9 月份制造
业PMI 指数 分别为 51.2% ，51.3% 和50.8% ，PMI 指数 仍然维持在 景气区间 内，增速 有所放缓 ；从
需求端上看 ，固定资 产投资增 速继续下 滑，1-8 月累 计增速 5.3% 较二季度 末累计增 速下降了0.7
个百分点 ， 其中 基础设施 投资增长4.2% ， 增速相 比于 二季度末下 降较多 ， 回落3.1 个百 分点 ， 对
整体增速拖 累较大。 消费三季 度增速保 持平稳， 消费 市场保持转 型升级态 势，服务 类消费维 持快
速增长； 进 出口方面 ，8 月末进 出口总 额累计同 比增 长 16.1% ， 增 速相比于 二季度 末小幅增 加 0.2
个百分点 ， 三季度 进出口 企业面临 未来关税 不确定性 有一定提前 出口情况 ， 进 出口形势 暂时平稳，
经贸摩擦对 于进出口 贸易影响 尚未体现 。从生产 端上 看，8 月末全 国规模 以上工业 增加值累 计同
比实际增长 6.5% ， 增 速相比于 二季度末 回落 0.2 个百 分点， 其中 高技术产 业和 战略 性新兴产 业增
速仍较快。 总体看，18 年三季 度经济生 产需求虽 然有 所放缓但总 体保持平 稳。
通胀方面， 今年三季 度居民消 费价格同 比持续回 升， 而工业品同 比增速维 持平稳。8 月份来
看居民消费 价格 CPI 同比上涨2.3% ，涨 幅比 6 月 末扩 大 0.4 个百 分点。1-8 月全国 工业生产 者出
厂价格同比 上涨 4.0% ，其中8 月份 PPI 当月同比 增 速 4.1%较 6 月4.7%的 增速有所 回落，原 油价建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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格受到海外 国际因素 影响上行 较大，对 工业品价 格有 一定支撑。
资金面和货 币政策层 面， 三季度资 金面整体 维持合理 适度水平 ， 央行决 定自 10 月中旬下 调部
分金融机构 存款 准备 金率 1 个 百分点 ， 预计 将额外释 放资金 7500 亿元 ； 此外 9 月下旬人 民银行并
没有跟随美 联储进行 公开市场 加息操作 。三季度 人民 币汇率贬值 程度较大 ，九月末 美元中间 价收
于6.8792 ， 较二季度 末贬值 3.97% 。
三季 度股票 市场表现 依旧低迷， 其中上证 综指在9 月 中旬创下了 年初以来 的低点 2644.30 点，
之后权重股 引领指数 尤其是上 证 50 指数 反弹 。 三季度 市场受到内 外部不确 定因素影 响较大 ， 从板
块和风格轮 动看，银 行、石油 石化、非 银金融、 钢铁 等板块获得 较好的正 收益，这 些板块主 要得
益于较低的 估值水平 ，盈利能 力保持在 高位或者 趋势 向好，并且 板块在前 期调整充 分。与此 对应
的是，上半 年表现较 好的家电 、医药、 商业、轻 工等 后周期行业 因为行业 政策、贸 易摩擦、 机构
持仓较重等 因素下跌 较多。
2018 年10 月 9 日， 封闭期两 年的建信 丰裕多策 略基 金将结束封 闭期 ，恢 复正常申 购、赎回
和转换业务 。回顾基 金的三季 度操作， 定增市场 层面 ，本基金在 三季度通 过大宗交 易的方式 ，将
处于锁定期 的股票卖 出。二级 市场层面 ，本基金 在三 季度继续持 有估值与 成长基本 匹配的稳 健类
个股，保持 了消费品 的底仓， 包括食品 饮料、医 药、 轻工、零售 等公司， 该类资产 在三季度 出现
了一定程度 回调，使 基金净值 受损。三 季度末， 我们 在市场反弹 的时候陆 续降低了 上述持仓 ，为
10 月初基金 的开放申 购赎回做 好流动性 准备。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期基 金净值增 长率-2.59% ， 波动率 0.86% ， 业 绩比较基准 收益率-0.6%，波 动率0.67% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 107,649,248.68 18.71
其中：股票
107,649,248.68 18.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合 计
467,389,945.29 81.24
8 其他资产
274,261.55 0.05
9 合计
575,313,455.52
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 47,127,248.68 8.23
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 60,522,000.00 10.57
K 房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 107,649,248.68 18.80
以上行业 分 类以 2018 年9 月 30 日的证 监会行业 分类 标准为依据 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期未投 资港股通 股票。 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 601601 中国太保 800,000 28,408,000.00 4.96
2 600036 招商银行 600,000 18,414,000.00 3.22
3 600519 贵州茅台 20,000 14,600,000.00 2.55
4 601318 中国平安 200,000 13,700,000.00 2.39
5 002643 万润股份 1,000,000 9,860,000.00 1.72
6 600132 重庆啤酒 245,908 7,182,972.68 1.25
7 600872 中炬高新 170,000 5,542,000.00 0.97
8 600559 老白干酒 277,400 5,059,776.00 0.88
9 002262 恩华药业 350,000 4,882,500.00 0.85
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
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5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本报告期本 基金未投 资国债期 货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金该报 告期内投 资前十名 证券的发 行主体 未 披露 被监管部门 立案调查 和在报告 编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的投 资范 围。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 193,708.66
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 80,552.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 274,261.55 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告 期末前 十名股票 中未存在 流通受限 的情 况。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 640,857,885.49
报告期期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 640,857,885.49
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本基金本报 告期基金 管理人未 持有本基 金。
7.2 基 金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金本报 告期未发 生管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
单位：份
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额
比例达到或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 07 月
01 日-2018 年
09 月30 日
200,053,000.00 0.00 0.00 200,053,000.00 31.22%
产品特有风 险
本基金由于 存在单一 投资者份 额占比达 到或超过20% 的情况， 可能会出 现因集中 赎回而引 发的基金 流
动性风险， 敬请投资 者注意。 本基金 管理人将 不断完 善流动性风 险管控机 制， 持续 做好基金 流动性风
险的管控工 作，审慎 评估大额 申赎对基 金运作的 影响 ，采取有效 措施切实 保护持有 人合法权 益。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准 建 信丰裕多 策略灵活 配置混 合型 证券投资基 金（LOF ） 设立的文 件；
2 、《 建信丰 裕多策略 灵活配置 混合型证 券投资 基金 （LOF ）基金 合同》；
3 、《 建信丰 裕多策略 灵活配 置 混合型证 券投资 基金 （LOF ）招募 说明书》 ；
4 、《 建信丰 裕多策略 灵活配置 混合型证 券投资 基金 （LOF ）托管 协议》；
5 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照 ；
6 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 ；
7 、报告期内 基金管理 人在指定 报刊上披 露的各 项公 告。
9.2 存放 地点
基金管理人 或基金托 管人处。
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9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也 可在支付 工本费后 ， 在合理 时间内取 得上述 文件的复 印件 。
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2018 年 10 月 26 日
