九 泰锐富 事件 驱动混 合型 发起式 证券 投资
基金
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日 九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 10 月 22 日复核了
本报告中的 财务指标 、净值表 现和投资 组合报告 等内 容， 保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性
陈述或者重 大遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月1 日 起至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 九泰锐富事 件驱动混 合（场内 简称：九 泰锐富）
场内简称 九泰锐富
基金主代码 168102
交易代码 168102
基金运作方 式
契 约 型 ， 本 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 五 年 内 （ 含 第 五
年 ） ，场 内份 额 不开 放申 购、 赎回 业 务， 但可 上市 交
易； 场外份 额每年定 期开放一 次场外份 额申购、 赎回
业务，基金 管理人可 采取部分 确认的方 式确保申 购、
赎回结束后 本基金的 总份额基 本保持不 变。 本基 金合
同生效后第 五个年度 对日起， 本基金转 为上市开 放式
基金 （LOF） ， 并更名 为九泰锐 富事件驱 动混合型 发起
式证券投资 基金 （LOF） ， 接受场内 、 场 外申购与 赎回
等业务， 并继续上 市交易 。 本基金 运作过 程中， 开放
跨系统转托 管业务， 不开放系 统内转托 管业务。
基金合同生 效日 2016 年 2 月4 日
报告期末基 金份额总 额 626,013,152.26 份
投资目标
基于对宏观 经济、 资 本市场的 深入分析 和理解， 深入
挖 掘 并 充 分 理 解 国 内 经 济 增 长 和 结 构 转 型 所 带 来 的
事件性投资 机会， 精 选具有估 值优势和 成长优势 的公
司 股 票 进 行 投 资 ， 力 争 获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收
益，追求基 金资产的 长期稳定 增值。
投资策略
本基金在积 极把握宏 观经济周 期、 证券 市场变化 以及
证券市场参 与各方行 为逻辑的 基础上， 深入挖掘 可能
对 行 业 或 公 司 的 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重 大 影 响 的 事九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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件， 将事件 性因素作 为投资的 主线， 形 成以事件 驱动
为核心的投 资策略。
业绩比较基 准
1、 基金合 同生效 后五年内 （含第 五年 ） ， 本基金 业绩
比较基准为 年化收益 率 5.5%；2、本基 金转为上 市开
放 式 基金 （LOF ） 后， 本基 金 业绩 比较 基 准为 ：沪 深
300 指数收益 率 ×60% + 中国债 券总指数 收益率 ×4 0% 。
风险收益特 征
本基金属于 混合型证 券投资基 金， 一般 情况下其 预期
风险和预期 收益高于 货币市场 基金、 债 券型基金 ， 低
于股票型基 金， 属于 高风险收 益特征的 证券投资 基金
品种。
基金管理人 九泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 2,220,781.62
2.本期利润 -54,778,269.22
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0875
4.期末基金 资产净值 557,613,907.19
5.期末基金 份额净值 0.891
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字；
2 、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收 益、 其他 收入 （不含公 允价值变 动损益 ） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本 期公允 价值变动 收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.90% 1.14% 1.22% 0.01% -10.12% 1.13%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：1. 本 基金合同 于 2016 年2 月 4 日 生效， 截至本报 告期末， 本基金已 完成建仓 ， 报告 期末距建
仓期结束已 满一年。
2. 根据 基金合同 的规定， 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同
要求。本基 金建仓期 结束时， 各项资产 配置比例 符合 基金合同有 关投资比 例的约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘开运
基金经
理 、 定 增
投 资 中 心
2016 年 2 月
4 日
- 7
金 融学硕士 ，中国 籍， 具
有 基金从业 资格，7 年证
券 从业经验 。曾任 毕马 威九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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总 经 理 、
致 远 权 益
投 资 部 总
经 理 兼 执
行 投 资 总
监
华 振 会 计 师 事 务 所 审 计
师 ，昆吾九 鼎投资 管理 有
限 公司投资 经理、 合伙 人
助理。2014 年 7 月加入九
泰 基金管理 有限公 司， 曾
任 九泰天富 改革新 动力 灵
活 配置混合 型证券 投资 基
金（2015 年 7 月 16 日至
2016 年 7 月 16 日）基金
经 理，现任 定增投 资中 心
总 经理、致 远权益 投资 部
总 经理兼执 行投资 总监 ，
九 泰锐智定 增灵活 配置 混
合 型证券 投资基 金（2015
年 8 月 14 日至今） 、九泰
锐 富事件驱 动灵活 配置 混
合 型证券 投资基 金（2016
年 2 月 4 日 至今） 、 九泰锐
益 定增灵活 配置混 合型 证
券投 资基金 （2016 年 8 月
11 日 至今） 、九泰 锐丰 灵
活 配置混合 型证券 投资 基
金（LOF ） （ 原九泰 锐丰 定
增 两年定期 开放灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 ，
2016 年8 月30 日至 今） 、
九 泰锐华灵 活配置 混合 型
证 券投资基 金（原 九泰 锐
华 定增灵活 配置混 合型 证
券 投资 基金 ，2016 年 12
月 19 日 至今） 、 九泰锐诚
灵 活配置混 合型证 券投 资
基 金（原九 泰锐诚 定增 灵
活 配置混合 型证券 投资 基
金，2017 年 3 月 24 日至
今）的基金 经理。
注： 证券 从业的含 义遵从行 业协会 《证券 业从业人 员 资格管理办 法》 的 相关规定 。 表 中的任职 日期
和离职日期 均指公司 相关公告 中披露的 日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》、 《公开募 集证券投
资基金运作 管理办法 》、《证 券投资基 金管理公 司公 平交易制度 指导意见 》等法律 法规及基 金合九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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同、招募说 明书等有 关基金法 律文件的 规定，本 着诚 实信用、勤 勉尽责、 安全高效 的原则管 理和
运用基金资 产，在严 格控制投 资风险的 基础上， 为基 金份额持有 人谋求最 大利益， 没有损害 基金
份额 持有人 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和 人工等方 式在各环 节严格控 制交易公 平执 行。报告期 内，本公 司严格执 行了《证 券投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。
本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 组合,在不同时间 窗下(1 日内、3 日 内、5 日
内）的季度 同向交易 价差进行 了专项分 析，未发 现违 反公平交易 原则的异 常情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常 交易行 为，报告 期内 本公司所管 理的投资 组合未发 生交易所
公开竞价的 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量 5% 的情况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
今年三季度 ，在中美 贸易战发 酵、结构 性去杠杆 、信 用违约风险 高发的大 背景下， 市场出现
明显调整。 在国内固 定资产投 资增速、 消费增速 下行 ，贸易战对 出口的不 利影响下 ，国内经 济增
长面临一定 的压力。 为应对经 济增长可 能出现的 问题 ，国内采取 了积极的 财政政策 和相对宽 松的
货币政策， 一系列刺 激消费、 减税降费 政策有望 加速 出台。考虑 到多数行 业估值已 经处于历 史底
部区间，开 始具 备较 高的中长 期投资价 值。本基 金择 机配置由于 市场非理 性下跌带 来的具备 估值
优势的投资 品种，同 时保持对 未来中国 经济发展 中的 核心优质资 产的密切 关注，在 估值合理 的情
况下进行中 长期配置 ，力争获 得稳健的 投资回报 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.891 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-8.90% ，业绩
比较基准收 益率为 1.22% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金报告 期内未发 生连续 20 个工作 日基金份 额持 有人数量不 满 200 人 或者基金 资产净值九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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低于 5000 万元的情 形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 425,683,982.84 76.17
其中：股票
425,683,982.84 76.17
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
104,000,000.00 18.61
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
21,283,498.13 3.81
8 其他资产
7,873,051.59 1.41
9 合计
558,840,532.56
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 1,335,150.00 0.24
B 采矿业 2,497,400.00 0.45
C 制造业 239,494,918.66 42.95
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
29,751,288.00 5.34
E 建筑业 13,653,401.64 2.45
F 批发和零售 业 20,450,808.36 3.67
G 交通运输、 仓储和邮 政业 41,302,631.98 7.41
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 29,482,114.89 5.29
J 金融业 19,514,778.00 3.50
K
房地产业
12,907,567.00 2.31 九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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L
租赁和商务 服务业
8,261,791.00 1.48
M 科学研究和 技术服务 业 1,178,926.00 0.21
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业 5,853,207.31 1.05
S 综合 - -
合计 425,683,982.84 76.34
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金 本报告期 末未持有 港股通投 资股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 2,832,463 42,436,265.49 7.61
2 601021 春秋航空 1,163,177 38,722,163.01 6.94
3 603799 华友钴业 561,806 28,277,627.84 5.07
4 002293 罗莱生活 2,533,783 24,070,938.88 4.32
5 300184 力源信息 2,719,854 19,963,728.36 3.58
6 603601 再升科技 2,566,564 17,221,644.44 3.09
7 002050 三花智控 1,333,333 16,886,663.10 3.03
8 000333 美的集团 275,401 11,098,660.30 1.99
9 603788 宁波高发 545,313 9,960,142.64 1.79
10 600027 华电国际 1,976,078 8,299,527.60 1.49
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金 本报告期 末未持 有 债券。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
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5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。报告期 内， 本基金未参 与股指期 货交易。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。报告期 内， 本基金未参 与国债期 货交易。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体未 被监 管部门立案 调查，在 本报告编 制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.11.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 92,055.82
2 应收证券清 算款 7,846,022.14
3 应收股利 -
4 应收利息 -65,026.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,873,051.59
注：根据《 上海证券 交易所债 券交易实 施细则 》涉 及债券回购 交易若干 条款的通 知，债券 回购的
实际占有天 数，是指 当次回购 交易的首 次交收日 （含 ）至到期交 收日（不 含）的实 际日历天 数。
本基金持有 的交易所 逆回购所 产生的利 息也依据 实际 占用天数确 认，故导 致 2018 年9 月 30 日当
天存在负的 应收买入 返售证券 利 息。 九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 601021 春秋航空 38,722,163.01 6.94
非公开发行, 流通
受限
2 002475 立讯精密 37,791,607.29 6.78
非公开发行, 流通
受限
3 603799 华友钴业 26,439,122.84 4.74
非公开发行, 流通
受限
4 002293 罗莱生活 24,070,938.88 4.32
非公开发行, 流通
受限
5 300184 力源信息 19,963,728.36 3.58
非公开发行, 流通
受限
6 000333 美的集团 11,098,660.30 1.99 重大事项停 牌
7 002050 三花智控 8,006,658.66 1.44
非公开发行, 流通
受限
8 603788 宁波高发 4,790,565.02 0.86
非公开发行, 流通
受限
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分 项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 626,013,152.26
报告期期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 626,013,152.26
九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 8,601,161.13
报告期期间 买入/ 申购 总份额 0.00
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 8,601,161.13
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
1.37
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告 期内基金 管理人无 交易记录
§8 报 告 期末 发起 式基 金 发起 资金 持有 份额情 况
项目 持有份额总 数
持有份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额总 数
发起份额占
基金总份额
比例 （%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
8,601,161.13 1.37 8,601,161.13 1.37 不低于 3 年
基金管理人 高级
管理人员
550,130.50 0.09 550,130.50 0.09 不低于 3 年
基金经理等 人员 1,000,090.00 0.16 1,000,090.00 0.16 不低于 3 年
基金管理人 股东 0.00 0.00 0.00 0.00 不低于 3 年
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 不低于 3 年
合计 10,151,381.63 1.62 10,151,381.63 1.62 -
§9 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
9.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
本 基金本报 告期内未 发生单一 投资者持 有基 金份额比例 达到或超 过 20% 的 情况。
9.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
报告期内， 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。 九泰 锐富 事件 驱动 混合 2018 年第 3 季 度报 告
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§10 备 查 文件 目录
10.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会准予基 金募集的 文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、中国证监 会要求的 其他文件 。
10.2 存放 地点
《基金合同 》、《托 管协议》 存放在基 金管理人 和基 金托管人处 ；其余备 查文件存 放在基金
管理人处。
10.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免 费到存 放地点查 阅，也可 按工 本费购买复 印件。
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2018 年 10 月 26 日
