鹏 华丰润 债券 型证券 投资 基金(LOF)2018
年第3 季度报 告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定， 于 2018 年10 月 25 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈 利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年07 月01 日起 至 09 月 30 日。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华丰润债 券(LOF)
场内简称
鹏华丰润
基金 代码
160617
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2010 年 12 月 02 日
报告期末基 金份额总 额
57,945,905.54 份
投资目标
在严格控制 投资风险 的基础上 ， 通 过积 极的投资 策略 ， 力争
为基金持有 人创造较 高的当期 收益。
投资策略
基金管理人 将采取积 极的投资 策略， 寻 找各种可 能的 价值增
长机会， 力争实 现超越基 准的投 资收益。 1、 资 产配 置策略
在大类资产 配置方面 ， 本基金 通过对宏 观经济形 势及 利率变
化趋势的重 点分析， 结合对股 票市场趋 势的研判 及新 股申购
收益率的预 测， 比较 未来一定 时间内债 券市场和 股票 市场的鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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相对预期收 益率， 在 债券、 股 票一级市 场及现金 之间 进行动
态调整。 2 、资产流 动性纵向 分配策略 鉴于投 资人 对投资
标的流动性 需求随时 间呈递增 分布的规 律， 本基 金在 成立后
初期将在以 最小成本 确 保合理 流动性水 平的前提 下， 适当降
低资产组合 的流动性 水平， 争 取累积较 高的投资 收益 。 当预
期投资人对 流动性的 边际需求 上升到一 定程度 （ 本基 金界定
为基金合同 生效后三 年） ，本基 金将调高 投资组 合的 流动性
水平并开放 基金的申 购、 赎回 ， 以优化 投资回报 及流 动性给
投资人带来 的整体收 益。
业绩比较基 准
中债综合指 数收益率
风险收益特 征
本基金属于 债券型基 金， 其预 期风险和 预期收益 高于 货币市
场基金， 低 于混合型 基金及股 票型基金 ， 为证券 投资 基金中
的低风险品 种。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2018 年07 月01 日 - 2018 年 09 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
1,042,634.92
2. 本期利润
1,399,486.15
3. 加权平均 基金份额 本期利润
0.0211
4. 期末基金 资产净值
61,117,814.71
5. 期末基金 份额净值
1.0547
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本 期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如， 开放式 基金的申 购赎
回费、基金 转换费等） ，计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 2.00%
0.06%
1.48%
0.06%
0.52%
0.00%
注：业绩比 较基准=中 债综 合指 数收益率
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2010 年12 月02 日生 效。
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.3 其他 指标
无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
祝松
本 基 金 基 金
经理
2014-02-22
-
12 年
祝松先生 ，国籍中 国，经 济
学硕士， 12 年证 券基金从 业鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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经验。 曾任职于 中国工商 银
行深圳市分 行资金营 运部，
从事债券投资及理财产品
组合投资管 理； 招商银行 总
行金融市场 部， 担任代客 理
财投资经理， 从 事人民币 理
财产品组合的投资管理工
作。 2014 年 1 月 加盟鹏华 基
金管理有限 公司， 从事债 券
投资管理工 作。2014 年 02
月担任鹏华 丰润债券 （LOF ）
基金基金经 理，2014 年 02
月至2018 年 04 月担任鹏 华
普天债券基金基金经理，
2014 年 03 月担任鹏华产 业
债基金基金经理，2015 年
03 月至2018 年03 月担任 鹏
华双债加利债券基金基金
经理，2015 年 12 月至2018
年 04 月担任鹏 华丰华债 券
基金基金经 理，2016 年 02
月至2018 年 04 月担任鹏 华
弘泰混合基金基金经理，
2016 年 06 月至 2018 年 04
月担任鹏华金城保本混合
基金基金经 理，2016 年 06
月担任鹏华丰茂债券基金
基金经理，2016 年 12 月担
任鹏华丰惠债券基金基金
经理，2016 年 12 月至2018
年 07 月担任鹏 华丰盈债 券
基金基金经 理，2016 年 12
月担任鹏华永盛定期开放
债券基金基 金经理， 2017 年
03 月担任鹏华永安定期 开
放债券基金 基金经理，2017
年 05 月担任鹏 华永泰定 期
开放债券基金基金经理 ，
2018 年 01 月担任鹏华永 泽
定期开放债券基金基金经
理，2018 年 02 月担任鹏 华
丰达债券基 金基金经 理。 祝
松先生具备 基金从业 资格。
本报告期内本基金基金经
理未发生变 动。
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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孙柠
本 基 金 基 金
经理
2018-02-03
-
6 年
孙柠先生 ，国籍中 国，经 济
学硕士，6 年证 券基金从 业
经验。 曾任中国 工商银行 总
行资产管理部资本市场投
资处投资经 理， 从事债券 投
资研究工作； 2016 年 5 月加
盟鹏华基金 管理有限 公司，
历任固定收益部基金经理
助理， 现担任固 定收益部 基
金经理。2017 年 02 月担 任
鹏华丰华债券基金基金经
理，2017 年 02 月担任鹏 华
丰茂债券基金基金经理，
2018 年 02 月担任鹏华丰 达
债券基金基 金经理， 2018 年
02 月担任鹏华丰润债券
（LOF） 基 金基金经 理，2018
年 03 月担任鹏 华永安定 期
开放债券基金基金经理，
2018 年 07 月担任鹏华丰 惠
债券基金基 金经理。 孙柠 先
生具备基金 从业资格。 本 报
告期内本基金基金经理未
发生变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报 告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且 对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年三季 度我国债 券市场整 体呈震荡 走势，与 上季 度末相比， 上证国债 指数上涨0.89% ，
银行间中债 综合财富 指数上涨1.48% 。 季 初资金面 极 度宽松， 以 NCD 为代表 的短端利 率快速下 行，
并带动中长 期利率整 体下行；7 月中下 旬开始， 在央 行鼓励金融 机构购买 信用债、 资管新规 细则
落地、国常 会提出支 持融资平 台合理融 资需求等 “宽 信 用”政策 背景下， 信用债利 率整体显 著下
行，信用利 差有所收 窄；但受 “稳增长 ”和通胀 预期 、地方债供 给放量等 因素影响 ，长期利 率债
走势较为纠 结，季末10 年期国 债利率较 上季末 抬升 13bp 。
权益及 可转债市 场方面， 三季度股 票市场整 体震 荡下跌，以 银行、非 银金融、 建筑等为 代表
的大盘蓝筹 股票表现 相对较好 ，但大部 分中小创 股票 仍然延续下 降趋势； 转债方面 ，受权重 较高
的银行类标 的上涨支 撑，三季 度中证转 债指数上 涨 2.35% ，但个券 分化较为 明显。
报告期 内本基金 以持有中 高评级信 用债为主 ，同 时进行了利 率债波段 操作，组 合久期整 体有
所降 低，此 外，本基 金对可转 债和可交 换债进行 了小 规模波段操 作。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
2018 年三季 度本基金 份额净值 增长率为2.00％ ，同 期业绩基准 增长率为1.48 ％。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
78,825,946.00 95.15
其中：债券
73,825,946.00 89.12
资产支持证 券
5,000,000.00 6.04
4
贵金属投资
- - 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中： 买断式 回购的买 入返
售金融资产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合
计
2,325,198.10 2.81
8
其他资产
1,691,979.79 2.04
9
合计
82,843,123.89 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
无。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
无。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
14,897,500.00 24.38
其中：政策 性金融债
14,897,500.00 24.38
4
企业债券
47,405,904.00 77.56
5
企业短期融 资 券
5,033,500.00 8.24
6
中期票据
5,002,000.00 8.18
7
可转债（可 交换债）
1,487,042.00 2.43
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
73,825,946.00 120.79
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 180210 18 国开10 100,000 9,873,000.00 16.15
2 143916 17 兖煤Y1 50,000 5,049,500.00 8.26
3 122449 15 绿城01 50,000 5,044,000.00 8.25
4 011800917
18 高速地产
SCP002
50,000 5,033,500.00 8.24 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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5 180404 18 农发04 50,000 5,024,500.00 8.22
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值 （ 人民币
元）
占基金资产 净值
比例（%）
1 149690 借呗 53A1 50,000 5,000,000.00 8.18
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
无。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.9.3 本期 国债期货投 资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.10.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
5.10.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
6,583.37
2
应收证券清 算款
393,214.35
3
应收股利
-
4
应收利息
1,292,082.71
5
应收申购款
99.36
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,691,979.79
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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序号
债券代码
债券名称
公允价值
（人民币元 ）
占基金资产 净值比例
（％）
1 128024 宁行转债 227,140.00 0.37
2 113018 常熟转债 135,504.00 0.22
3 110032 三一转债 63,465.00 0.10
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
无。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于 四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 70,913,047.01
报告期期间 基金总申 购份额
67,434.01
减:报告期期 间基金总 赎回份额
13,034,575.48
报 告 期期 间基 金拆 分 变动 份额 （份 额 减
少以"-"填列 ）
-
报告期期末 基金份额 总额
57,945,905.54
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1
20180701~20
180930
45,828,59
7.62
-
10,000,00
0.00
35,828,59
7.62
61.83
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时，可能会因某单 一基金份额持 有人大额
赎回而引起基金净 值剧烈波动， 甚至可能引发 基金 流动性风险，基金 管理人可能无 法及时变
现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ，基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全
部基金份额。
注：1 、 申购份额 包含基 金申购份 额、 基金转 换入份额 、 强制调增份 额、 场内买 入份额、 指 数分级
基金合并份 额和红利 再投；2、 赎 回份额包 含基金赎 回 份额、 基 金转换出 份额、 强制调 减份额 、 场
内卖出份额 和指数分 级基金拆 分份额。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
(一)《鹏华 丰润债券 型证券投 资基金(LOF) 基金 合同 》；
(二)《鹏华 丰润债券 型证券投 资基金(LOF) 托管 协议 》；
(三)《鹏华 丰润债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年第3 季度报告》 （原文 ）。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。 鹏华 丰润 债券(LOF)2018 年第 3 季度 报告
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投资者 对本报告 书如有疑 问， 可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
