鹏 华增瑞 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定， 于 2018 年10 月 25 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基 金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年07 月01 日起 至 09 月 30 日。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华增瑞
场内简称
鹏华增瑞
基金主代码
160642
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2016 年 09 月 20 日
报告期末基 金份额总 额
806,482,338.30 份
投资目标
本基金将 灵 活运用多 种投资策 略， 充分 挖掘和利 用市 场中潜
在的投资机 会， 力争 为基金份 额持有人 创造绝对 收益 和长期
稳定的投资 回报。
投资策略
1 、 资产配置 策略 本 基金将通 过跟踪考 量通常的 宏观 经济变
量（包括 GDP 增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水平 和增 长率、
利率水平与 走势等） 以及各项 国家政策 （包括财 政、 货币、
税收、 汇率 政策等） 来判断经 济周期目 前的位置 以及 未来将
发展的方向， 在此基 础上对各 大类资产 的风险和 预期 收益率鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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进行分析评 估， 制定股票、 债券、 现金 等大类资 产之 间的配
置比例、调 整原则和 调整范围 。 2、股 票投资策 略 本基金
在不同市场 环境下， 将灵 活地运 用成长、 主题、 定向 增发等
多种投资策 略。 其中 ， 成长策 略重在自 下而上的 进行 公司成
长性基本面 研究， 主 题策略重 在自上而 下的开展 投资 主题分
析， 定向增发 策略重 在关注与 上市公司 定向增发 事件 关联的
投资机会。 （1 ）成 长策略 本 基金对成 长型公 司的 投资以
新兴产业、 处 于周期 性景气上 升阶段的 拐点行业 以及 持续增
长的传统产 业为重点 ， 并精选 其中行业 代表性高 、 潜 在成长
性好、 估值具有 吸引力的 个股进 行投资。 对于 新兴产 业， 在
对产业结构 演变趋势 进行深入 研究和分 析的基础 上， 准确把
握新兴产业 的发展方 向， 重点 投资体现 行业发展 方向 、 拥有
核心技术、 创新意识 领先并已 经形成明 确盈利模 式的 公司；
对于拐点产 业， 依据 对行业景 气变化趋 势的研究 ， 结 合投资
增长率等辅 助判断指 标， 提前 发现景气 度进入上 升周 期的行
业， 重点投 资拐点行 业中景气 敏感度高 的公司； 对于 传统产
业， 主要关注产 业增长的 持续性、 企 业的竞争 优势、 发展战
略以及潜在 发展空间 ， 重点投 资具有清 晰商业模 式、 增长具
有可持续性 和不可复 制性的公 司。 （2 ）主题策 略 本基金
通过对经济 发展过程 中的制度 性、 结构 性或周期 性趋 势的研
究和分析， 深入挖掘 潜在的投 资主题， 并选择那 些受 惠于投
资主题的公 司进行投 资。 首先， 从经 济体制变 革 、 产 业结构
调整、 技术发展 创新等多 个角度 出发， 分析经 济结构 、 产业
结构或企业 商业运作 模式变化 的根本性 趋势以及 导致 上述
根本性变化 的关键性 驱动因素 ， 从而前 瞻性地发 掘经 济发展
过程中的投 资主题； 其次， 通 过对投资 主题的全 面分 析和评
估， 明确投 资主题所 对应的主 题行业或 主题板块 ， 从 而确定
受惠于相关 主题的公 司，依据 企业对投 资主题的 敏感 程度、
反应速度以 及获益水 平等指标， 精选个股； 再 次， 通 过紧密
跟踪经济发 展趋势及 其内在驱 动因素的 变化， 不 断地 挖掘和鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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研究新的投 资主题， 并对主题 投资方向 做出适时 调整 ， 从而
准确把握新 旧投资主 题的转换 时机， 充 分 分享不 同投 资主题
兴起所带来 的投资机 遇。 （3 ）定向增 发策略 定向 增发是
指上市公司 向特定投 资者 （包括 大股东、 机构 投资者 、 自然
人等） 非公开发 行股票的 融资方 式。 通过精选 项目、 组合比
例控制、 决 策频率控 制和逆向 投资理念 等手段， 在有 效控制
风险的前提 下， 投资 具有合理 折价的增 发能够取 得明 显的超
额收益， 带 来稳健的 投资回报 。 本基金 的定向增 发策 略将投
资于定向增 发项目， 并在锁定 期结束后 择时卖出 ， 同 时投资
于一部分增 发驱动的 二级市场 股票增强 收益。 具体 来说，
增发驱动的 二级市场 股票包括 ：1）已发 布定向 增发 预案，
但尚未完成 的上市公 司；2）已 经完成定 向增发 ，但 增发股
票仍处于限 售期的上 市公司；3 ）定向增 发的股 票限 售期结
束， 但限售期结 束后不超 过 6 个 月的上市 公司。 3、 债券投
资策略 本基 金债券投 资将采取 久期策略 、 收益率 曲线 策略、
骑乘策略、 息差 策略、 个券 选择策略、 信用策略 等积 极投资
策略， 自上 而下地管 理组合的 久期， 灵 活地调整 组合 的券种
搭配， 同时精 选个券， 以 增强组合 的持有期 收益。 （1）久
期策略 久期 管理是债 券投资的 重要考量 因素， 本基 金将采
用以“目标 久期”为 中心、自 上而下的 组合久期 管理 策略。
（2 ） 收益率 曲线策略 收益率 曲线的形 状变化是 判断 市场整
体走向的 一 个重要依 据， 本基金 将据此调 整组合长、 中、 短
期债券的搭 配，并进 行动态调 整。 （3 ）骑乘策 略 本基金
将采用基于 收益率曲 线分析对 债券组合 进行适时 调整 的骑
乘策略 ， 以达到 增强组合 的持有期 收益的目 的。 （4 ） 息差
策略 本基金 将采用息 差策略， 以达到更 好地利 用杠 杆放大
债券投资的 收益的目 的。 （5 ）个券选 择策略 本基 金将根
据单个债券 到期收益 率相对于 市场收益 率曲线的 偏离 程度，
结合信用等 级、 流动性 、 选择 权条款 、 税赋 特点等因 素， 确
定其投资价 值，选择 定价合理 或价值被 低估的债 券进 行投鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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资。 （6） 信用策略 本基金通 过主动承 担适度 的信 用 风险
来获取信用 溢价， 根据内、 外部信用 评级结果， 结合 对类似
债券信用利 差的分析 以及对未 来信用利 差走势的 判断 ， 选择
信用利差被 高估、未 来信用利 差可能下 降的信用 债进 行投
资。 4、权 证投资策 略 本基金 通过对权 证标的 证券 基本面
的研究，并 结合权证 定价模型 及价值挖 掘策略、 价差 策略、
双向权证策 略等寻求 权证的合 理估值水 平， 追求 稳定 的当期
收益。 5、 中小企业 私募债投 资策略 中 小企业 私募 债券是
在中国境内 以非公开 方式发行 和转让， 约定在一 定期 限还本
付息的公司 债券。 由 于其非公 开性及条 款可协商 性， 普遍具
有较高收益 。本基金 将深入研 究发行人 资信 及公 司运 营情
况， 合理合 规合格地 进行中小 企业私募 债券投资 。 本 基金在
投资过程中 密切监控 债券信用 等级或发 行人信用 等级 变化
情况， 尽力规避 风险 ， 并获取 超额收益 。 6 、 资 产支 持证券
的投资策略 本基金将 综合运用 战略资产 配置和 战术 资产配
置进行资产 支持证券 的投资组 合管理， 并根据信 用风 险、 利
率风险和流 动性风险 变化积极 调整投资 策略， 严 格遵 守法律
法规和基金 合同的约 定， 在保 证本金安 全和基金 资产 流动性
的基础上获 得稳定收 益。 7、 股指期货 投资策略 本 基金将
根据风险管 理的原则 ，以套期 保值为目 标，选择 流动 性好、
交易活跃的 股指期货 合约， 充 分考 虑股 指期货的 风险 收益特
征， 通过多 头或空头 的套期保 值策略， 以改善投 资组 合的投
资效果，实 现股票组 合的超额 收益。 8 、融资投 资策 略 本
基金将在充 分考虑风 险和收益 特征的基 础上， 审 慎参 与融资
交易。本基 金将基于 对市场行 情和组合 风险收益 的的 分析，
确定投资时 机、 标的 证券以及 投资比例 。 若相关 融资 业务法
律法规发生 变化， 本 基金将从 其最新规 定， 以符 合上 述法律
法规和监管 要求的变 化。
业绩比较基 准
沪深 300 指 数收益率 ×60%＋中 证综合债 指数收 益率 ×40%
风险收益特 征
本基金属于 混合型基 金， 其预 期的风险 和收益高 于货 币市场鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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基金 、 债券基金， 低于股票 型基金， 属 于证券投 资基 金中中
高风险、中 高预期收 益的品种 。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
注：无。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2018 年07 月01 日 - 2018 年 09 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
-38,324,962.65
2. 本期利润
-21,702,554.42
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0269
4. 期末基金 资产净值
720,752,664.24
5. 期末基金 份额净值
0.8937
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如， 开放式 基金的申 购赎
回费、基金 转换费等） ，计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -2.92%
1.11%
-0.58%
0.81%
-2.34%
0.30%
注：业绩比 较基准=沪深 300 指 数收益率 ×60% ＋ 中证 综合债指数 收益率×40%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较 鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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注：1 、本基 金基金合 同于 2016 年09 月20 日生 效。2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
谢书英
本 基 金 基 金
经理
2016-09-20
-
10 年
谢书英女士 ，国籍 中国， 经
济学硕士， 10 年 证券基金 从
业经验。 曾任职 于高盛高 华
证券有限公 司投资银 行部；
2009 年4 月加盟 鹏华基金 管
理有限公司， 历 任研究部 高
级研究员、 投资经理 助理，
现担任权益投资一部副总
经理、基金经理。2014 年
04 月至2017 年03 月担任 鹏
华金刚保本混合基金基金
经理，2015 年 06 月担任 鹏
华价值优势混合（LOF ）基
金基金经理 ，2016 年 01 月
担任鹏华文化传媒娱乐股
票基金基金经理，2016 年
09 月至2018 年09 月担任 鹏鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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华增瑞混合 基金基金 经理，
2017 年 07 月担任鹏华精 选
成长混合基金基金经理，
2018 年 09 月担任鹏华增 瑞
混合（LOF ）基 金基金经 理。
谢书英女士具备基金从业
资格。 本报告期 内本基金 基
金经理未发 生变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作 遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
发行日折价 率（% ） 发行以来 涨跌幅（% ） 发行 日折 价率（%） 发行以来 涨跌幅（% ）
均值 7.11 -14.96 2.32 4.11
中值 7.30 -17.94 3.68 -1.09
来源：WIND ，鹏 华基金； 数据截止 日期 2018 年9 月 30 日
定增投 资展望
? 由于市 场环境发 生变化或 上市公司 业绩不 达 预 期等原因 ， 造成很 多定增项 目大幅倒 挂、 批文
到期、项目 被否等， 使得定增 “夭折” 增加。倒 挂项 目拖累整体 折价，自2017 年 四季度以 来竞鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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价项目发行 折价率一 改 6 月-9 月的攀 升之势， 转而 一路向下， 竞价折价 率如此显 著下滑的 主要
原因在于， 以董事会 决议公告 日做基准 日同时之 前确 定的底价已 经接近市 价甚至倒 挂的项目 发行
占比增加（ 不少批文 所剩有效 期已不长 ），拖累 整体 折价率水平 。
目前市 场修复尚 需时日， 但指数已 在底部区 域。 从权益市场 的影响因 素看：一 是外部冲 击仍
在，中美贸 易冲突持 续反复短 期抑制市 场风险偏 好， 同时也对部 分行业和 上 市公司 业务构成 一定
冲击，长期 来看，企 业和资本 市场逐步 进入适应 期， 冲击预计会 逐步减弱 。二是国 内经济层 面，
再次降准继 续释放维 稳信号， 但重走过 往刺激的 回头 路概率比较 低，在稳 定就业的 基础上， 政府
对经济的容 忍度可能 会有所增 加，这也 意味着经 济可 能未来将逐 步进入低 增长阶段 。三是国 内流
动性层面， 随着货币 、 财政 政策的调 整， 尤 其是 10 月 7 日再度 定向降准 ， 对于 中短期流 动性有边
际改善。因 此，短期 流动性虽 边际将转 好，但中 美贸 易冲突和国 内经济压 力制约下 ，市场很 难有
趋势性机会 ，情绪修 复尚需时 日。
未来组 合将以择 机变现增 发解禁股 票和积 极 参与 增发破发策 略为主。 今年 以来市 场波动较 大，
特别是二季 度以来在 海外政治 经济博弈 加剧，国 内经 济数据趋弱 叠加去杠 杆背景下 ，市场震 荡下
跌。未来市 场面临的 不确定性 仍然较大 ，组合将 继续 在市场波动 中调整结 构。从中 长期看， 追逐
热点的配置 对组合的 贡献未必 有利，更 重要的是 精选 代表未来方 向的优质 企业重仓 坚定持有 。我
们判断在指 数缺乏系 统性机会 背景下， 市场仍是 均衡 化状态，未 来收益来 源将继续 以结构性 机会
为主。外部 环境的变 化决定了 优质资产 （细分行 业龙 头）仍将继 续受益， 尤其是在 外资仍在 继续
增配国内资 产的背景 下。对于 方向的选 择上，我 们继 续看好以下 几个领域 ：一是长 期受益人 口结
构变化且受 周期影响 较小的大 消费（白 电等）、 医药 （医疗服务 、创新药 等）；二 是受益经 济转
型方向的新 动能领域 ，尤其是 具备核心 竞争力的 创新 型企业，包 括通信 5G （光模块 ）、半导 体、
云计算、 新能源 汽车等领 域的优质 公司 ； 三是下 半年受 益基建补短 板的相关 行业 ， 包括建 筑 （PPP）、
环保、玻纤 、化工（ 细分行业 龙头）等 周期品。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本基金本报 告期内净 值增长率 为-2.92% 。 同期 上证综 指涨下跌 0.92% ， 深证成指 下跌 10.43% ，
沪深 300 指 数下跌 2.05% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。 鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例
（%）
1
权益投资
532,955,142.38 73.76
其中：股票
532,955,142.38 73.76
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式 回购的买 入返
售金融资产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合
计
189,331,457.34 26.20
8
其他资产
242,253.44 0.03
9
合计
722,528,853.16 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
369,487,966.30 51.26
D
电力、热 力、 燃气及水 生产
和供应业
- -
E
建筑业
11,076,086.59 1.54
F
批发和零售 业
18,047,695.44 2.50
G
交通运输、 仓储和邮 政业
67,585,237.05 9.38
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软 件和信息 技术
服务业
- -
J
金融业
408,141.21 0.06
K
房地产业
14,604,000.00 2.03
L
租赁和商务 服务业
33,946,839.04 4.71
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、 环境和 公共设施 管理
业
- -
O
居民服务、 修 理和其他 服务 - - 鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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业
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
17,799,176.75 2.47
S
综合
- -
合计
532,955,142.38 73.94
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（ ％）
1 002352 顺丰控股 1,619,778 67,585,237.05 9.38
2 002001 新 和 成 3,035,714 43,683,924.46 6.06
3 601877 正泰电器 1,765,188 38,895,187.12 5.40
4 000988 华工科技 2,531,645 35,037,966.39 4.86
5 600057 厦门象屿 6,630,242 33,946,839.04 4.71
6 603160 汇顶科技 400,074 32,045,927.40 4.45
7 002737 葵花药业 1,800,000 31,968,000.00 4.44
8 000778 新兴铸管 5,883,495 27,680,581.85 3.84
9 600566 济川药业 600,000 23,634,000.00 3.28
10 603338 浙江鼎力 459,017 23,352,488.03 3.24
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：无。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：无。
5.6 报告 期末按公允 价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：无。
5.9
报告 期末本基金 投资的股指 期货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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本基金将根据风险管理的原 则，以套期保值为 目标， 选择流动性好、交易活跃的 股指期货合
约，充分考虑股指期货的 风险收益特征，通 过多头或 空头的套期保值策略，以 改 善投资组合的 投
资效果，实 现股票组 合的超额 收益。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备 选库
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
205,598.77
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
36,654.67
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
242,253.44
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：无。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（元）
占基金资产 净 值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 002001 新 和 成 43,683,924.46 6.06 锁定期股票
2 000988 华工科技 35,037,966.39 4.86 锁定期股票
3 002352 顺丰控股 32,808,603.39 4.55 锁定期股票 鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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4 601877 正泰电器 29,679,187.12 4.12 锁定期股票
5 603338 浙江鼎力 23,352,488.03 3.24 锁定期股票
6 000778 新兴铸管 17,980,581.85 2.49 锁定期股票
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 806,482,338.30
报告期期间 基金总申 购份额
-
减:报告期期 间基金总 赎回份额
-
报 告 期期 间基 金拆 分 变动 份额 （份 额 减
少以"-"填列 ）
-
报告期期末 基金份额 总额
806,482,338.30
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注：无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注： 无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1
20180701~20
180930
800,251,0
00.00
- -
800,251,0
00.00
99.23
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时，可能会因某单 一基金份额持 有人大额
赎回而引起基金净 值剧烈波动， 甚至可能引发 基金 流动性风险，基金 管理人可能无 法及时变
现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ，基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全鹏华 增瑞 2018 年第 3 季 度报 告
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部基金份额。
注：1 、 申购份额 包含基 金申购份 额、 基金转 换入份额 、 强制调增份 额、 场内买 入份额、 指 数分级
基金合并份 额和红利 再投；2、 赎 回份额包 含基金赎 回 份额、 基 金转换出 份额、 强制调 减份额 、 场
内卖出份额 和指数分 级基金拆 分份额。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 增瑞灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF) 基金合同》 ；
(二)《鹏华 增瑞灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF) 托管协议》 ；
(三)《鹏华 增瑞灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF)2018 年第 3 季 度报告 》（原文 ）。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者 对本报告 书如有疑 问，可 咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
