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添富纯债(164703)

添富纯债:2018年第三季度报告

 
 
汇 添富纯 债债 券型证 券投 资基金 (LOF ) 
2018 年第 3 季 度报告 
 
2018 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
报告送出 日期 :2018 年 10 月 26 日 汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 
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§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。 基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2018 年10 月 24 日 复核了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 , 保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。


基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 汇添富纯债 (LOF ) 场内简称 添富纯债 交易代码 164703 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2013 年 11 月 6 日 报告期末基 金份额总 额 753,507,217.38 份 投资目标 在严格控制 风险的基 础上, 本 基金通过 深入分析 固定 收益类金融 工具的投 资价值并 进行主动 管理, 力 争实 现资产的长 期稳健增 值。 投资策略 本 基 金 将 密 切 关 注 债 券 市 场 的 运 行 状 况 与 风 险 收 益 特征,分析 宏观经济 运行状况 和金融市 场运行趋 势, 自上而下决 定类属资 产配置及 组合久期 , 并依据 内部 信用评级系 统, 深入 挖掘价值 被低估的 标的券种 。 本 基金采取的 投资策略 主要包括 类属资产 配置策略 、 利 率策略、 信用策略 、 可转 债投资策 略等 。 在谨慎 投资 的基础上, 力争实现 组合的稳 健增值。 业绩比较基 准 中债综合指 数。 风险收益特 征 本基金为债 券型基金 , 属于具 有中低风 险收益特 征的 基金品种, 其 长期平 均风险和 预期收益 率低于股 票基 金,混合基 金,高于 货币市场 基金。 基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 3 页 共 14 页


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2018 年7 月1 日 - 2018 年9 月 30 日 ) 1.本期已实 现收益 706,907.14 2.本期利润 1,438,210.75 3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0109 4.期末基金 资产净 值 635,281,677.30 5.期末基金 份额净值 0.843 注:1、本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不 含公允价 值变动收 益) 扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 2、所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金 的各项费用 ,计入费 用后实际 收益水平 要低 于所列数字 。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.32% 0.08% 0.57% 0.07% 0.75% 0.01%


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 注: 本基金建 仓期为本 《 基金合同 》 生效之 日 (2013 年 11 月 06 日) 起6 个 月, 建仓 期结束时 各 项资产配置 比例符合 合同规定 。





§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 陆文磊 汇 添 富 增 强 收 益 债 券 基 金 、 汇 添 富 季 2013 年11 月 6 日 - 16 年 国籍:中国。学历: 华东师范大学金融学 博士。 相 关业务资 格: 基金从业资格。从业汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 5 页 共 14 页


季 红 定 期 开 放 债 券 基 金 、 汇 添 富 纯 债 (LOF) 基 金 汇 添 富 鑫 瑞 债 券 基 金 、 添 富 年 年 泰 定 开 混 合 基 金 、 添 富 鑫 泽 定 开 债 基 金 的 基 金 经 理 , 固 定 收 益 投 资 总监。 经历:曾任上海申银 万国证券研究所有限 公 司 高 级 分 析 师 。 2007 年 8 月加入 汇添 富基金管理股份有限 公司,现任总经理助 理、固定收益投资总 监。2008 年 3 月 6 日 至今任汇添富增强收 益债券基金的基金经 理, 2009 年 1 月 21 日 至 2011 年 6 月 21 日 任汇添富货币基金的 基金经理,2011 年 1 月 26 日至 2013 年 2 月 7 日 任汇添富 保本 混 合 基 金 的 基 金 经 理, 2012 年 7 月 26 日 至今任汇添富季季红 定期开放债券基金的 基金经理 ,2013 年11 月 6 日 至今任汇 添富 纯债(LOF) 基 金 ( 原汇 添富互利分级债券基 金) 的基金 经理, 2013 年 12 月 13 日至 2015 年3 月31 日任汇 添富 全额宝货币基金的基 金经理,2014 年 1 月 21 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富收 益快 线货币基金的基金经 理,2014 年 12 月 23 日至2018 年5 月4 日 任汇添富收益快钱货 币基金的基金经理, 2016 年 12 月 26 日至 今任汇添富鑫瑞债券 基 金 的 基 金 经 理 , 2017 年4 月14 日 至今 任添富年年泰定开混 合基金的基金经理, 2018 年 3 月 8 日至今 任添富鑫泽定开债基 金的基金经 理。 汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 6 页 共 14 页


李怀定 汇 添 富 季 季 红 定 期 开 放 债 券 基 金 、 汇 添 富 纯 债 (LOF) 基 金 、 汇 添 富 达 欣 混 合 基 金 、 汇 添 富 盈 鑫 保 本 混 合 基 金 、 汇 添 富 稳 健 添 利 定 期 开 放 债 券 基 金 、 汇 添 富 长 添 利 定 期 开 放 债 券 基 金 、 汇 添 富 新 睿 精 选 混 合 基 金 、 汇 添 富 鑫 瑞 债券基 金 、 添 富 年 年 泰 定 开 混 合 基 金 、 汇 添 富 睿 丰 混 合 基 金 、 添 富 鑫 泽 定 开 债 基 金 的 基 金 经 理 , 汇 添 富 增 强 收 益 债 券 基 金 的 基 金 经 理 助 理。 2015 年11 月 18 日 2018 年8 月 2 日 11 年 国籍:中国。学历: 复 旦 大 学 经 济 学 博 士。相关业务资格: 基金从业资格。从业 经历:曾任光大证券 股份有限公司研究所 债券分析师,国信证 券股份有限公司经济 研究所固定收益高级 分析师。2012 年 5 月 加入汇添富基金管理 股份有限公司任固定 收 益 高 级 分 析 师 。 2015 年 5 月 25 日至 2018 年 8 月 2 日任汇 添富增强收益债券基 金的基金经理助理, 2015 年 11 月 18 日至 2018 年 8 月 2 日任汇 添富季季红定期开放 债券基金、汇添富纯 债(LOF) 基金 (原 汇添 富 互 利 分 级 债 券 基 金) 的基金 经理, 2015 年 12 月 2 日至 2018 年 7 月 6 日任汇添富 达欣混合基金的基金 经理,2016 年 3 月11 日至2018 年8 月2 日 任汇添富盈鑫保本混 合基金的基金经理, 2016 年 3 月 16 日至 2018 年 8 月 2 日任汇 添富稳健添利定期开 放债券基金的基金经 理, 2016 年 12 月6 日 至2018 年8 月2 日任 汇添富长添利定期开 放债券基金的基金经 理,2016 年 12 月 21 日至2018 年8 月2 日 任汇添富新睿精选混 合基金的基金经理, 2016 年 12 月 26 日至 2018 年 8 月 2 日任汇汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 7 页 共 14 页


添富鑫瑞债券基金的 基金经理,2017 年 4 月 14 日至 2018 年 8 月 2 日 任添富年 年泰 定开混合基金的基金 经理,2017 年 9 月29 日至2018 年8 月2 日 任汇添富睿丰混合基 金 的 基 金 经 理 ,2018 年3 月8 日至2018 年 8 月2 日 任添富鑫 泽定 开 债 基 金 的 基 金 经 理。 胡娜 添 富 年 年 泰 定 开 混 合 基 金 、 汇 添 富 鑫 瑞 债 券 基 金 、 添 富 民 安 增 益 定 开 混 合 基 金 、 添 富 鑫 盛 定 开债基 金 、 汇 添 富纯债 (LOF)基 金 的 基 金 经理。 2018 年 7 月 6 日 - 9 年 国籍:中国。学历: 西南财经大学经济学 硕士。 相 关业务资 格: 证券投资基金从业资 格 。 从 业 经 历 :2009 年至2012 年期间 任职 于华泰联合证券固定 收益部,担任自营交 易员职务 ;2012 年11 月加盟银华基金管理 有限公司,曾担任研 究员、基金经理助理 职务, 自2015 年1 月 29 日至 2016 年 10 月 18 日任银华增强 收益 债 券 型 证 券 投 资 基 金、银华信用季季红 债券型证券投资基金 和银华永泰积极债券 型证券投资基金基金 经理。2015 年 5 月14 日至 2016 年 10 月 18 日任银华汇利灵活配 置混合型证券投资基 金、银华聚利灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理 。2015 年 5 月 21 日至 2016 年 10 月18 日任银华 稳利 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 2016 年11 月加入 汇添汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 8 页 共 14 页


富基金管理股份有限 公 司 任 投 资 经 理 。 2017 年 4 月 25 日至 2017 年 7 月 2 日任添 富年年泰定开混合基 金、汇添富鑫瑞债券 基 金 的 基 金 经 理 助 理,2017 年 7 月 3 日 至今任添富年年泰定 开混合基金、汇添富 鑫瑞债券基金的基金 经理,2018 年 2 月13 日至今任添富民安增 益定开混合基金的基 金经理,2018 年 4 月 16 日至今任添富 鑫盛 定开债基金的基金经 理,2018 年 7 月 6 日 至 今 任 汇 添 富 纯 债 (LOF) 基金的基 金经 理。 注:1 、基金 的首任基 金经理, 其 “任职 日期” 为基 金合同生效 日,其 “ 离职日期 ”为根据 公司决 议确定的解 聘日期; 2、非首任基 金经理, 其 “任职 日期 ”和 “离任 日期 ”分别指根 据公司决 议确定的 聘任日期 和解聘 日期; 3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法 规、证监会 规定和本 基金合同 的约定, 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ,在 严格控制风 险的基础 上,为基 金份额持 有人谋求 最大 利益,无损 害基 金持 有人利益 的行为。 本基 金无重大违 法、违规 行为,本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。 4.3 公平 交易专项说明


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ,根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》等法 规,借鉴 国际经验 ,建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系, 形成涵盖 开放汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 9 页 共 14 页


式基金、特 定客户资 产管理以 及社保与 养老委托 资产 的投资管理 ,涉及交 易所市场 、银行间 市场 等各投资市 场,债券 、股票、 回购等各 投资标的 ,并 贯穿分工授 权、研究 分析、投 资决策、 交易 执行、业绩 评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。 本报告期内 ,基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化, 确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行,包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执 行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。 本报告期内 ,通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查,本基 金管理人 未发现任 何违反公平 交易的行 为。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交 易所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的 单边 交易量 超过该证 券当日总 成交量 5% 的交易次 数 为 3 次, 由 于组合投 资策略导 致。 经检 查和分 析未发现异 常情况。


4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2018 年三季 度, 中国 经济内外 部压力有 所加大, 中 采 PMI 虽仍 维持在景 气度以上 , 但下行 态 势更加明显, 9 月中采PMI 录得 50.8, 较 上月下 滑 0.5 个点, 财新PMI 更是 跌至 50 的荣枯线 位置, 其中新出口 订单的下 滑反映出 在贸易战 升温和海 外经 济复苏减弱 的情况下 ,外需对 经济的拉 动开 始明显走弱 , 而就 业的下 滑则表明 经济下行 已经开始 影响到就业 部门, 未来失 业率可能 出现攀升。 三季度通胀 压力有所 加大,但 仍相对温 和。在经 济下 滑压力加大 的背景下 ,7 月以 来,央行 大幅 下调了国库 现金招标 利率,短 端利率快 速下行, 并通 过两次降准 释放流动 性,保持 了流动性 的合 理充裕,稳 定了市场 预期。8 月财政部 要求加快 发行 地方专项债 ,地方债 供给集中 释放,压 制了 长端利率债 的表现 。 三季度 债券收益 率先下 后上, 曲 线陡峭化 。 具体看 ,10 年国债上 行 15bp ,10 年国开下行 1bp ,3 年AAA 中票下 行 33bp ,5 年 AAA 中票下行 15bp ,3 年 AA+ 中票下行41bp ,5 年 AA+ 中票下行15bp 。 三季度股 市大幅调 整,上证 综指 下跌 0.92% , 深圳成 指下跌 10.43% ,创 业板 下跌 11.68% ,中小板 指下跌 26.56% 。 三季度本基 金根据行 情预判对 和基金的 流动性要 求, 加仓了短久 期利率债 和银行金 融债。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.843 元;本 报告 期基金份额 净值增长 率为 1.32% ,业绩 比较基准收 益率为 0.57% 。 汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 10 页 共 14 页


4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 无。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资


623,939,700.00 98.15 其中:债券


623,939,700.00 98.15 资产支持证 券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产


6,500,000.00 1.02 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和 结算备付 金合计


778,165.59 0.12 8 其他资产


4,469,732.20 0.70 9 合计





635,687,597.79





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 注:本基金 本报告期 末未持有 港股通投 资股票。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


注:本基金 本报告期 末未持有 股票。





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5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 2,957,700.00 0.47 2 央行票据 - - 3 金融债券 412,744,000.00 64.97 其中:政策 性金融债 412,744,000.00 64.97 4 企业债券 110,843,000.00 17.45 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) - - 8 同业存单 97,395,000.00 15.33 9 其他 - - 10 合计 623,939,700.00 98.21


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比 例(%) 1 180209 18 国开 09 2,000,000 200,340,000.00 31.54 2 170209 17 国开 09 1,500,000 151,635,000.00 23.87 3 180202 18 国开 02 500,000 50,745,000.00 7.99 4 1820027 18 重庆银 行01 500,000 50,500,000.00 7.95 5 1828005 18 浙商银 行01 500,000 50,305,000.00 7.92





5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明 细


注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 权证投资 。 5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 注:本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。 汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 12 页 共 14 页


5.10 投资 组合报告附注 5.10.1


报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体没 有被 监管部门立 案调查, 或在 报告 编制日前 一年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。 5.10.2


本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 5.10.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,153.44 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,462,167.60 5 应收申购款 1,411.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,469,732.20 5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。


5.10.5 报告 期末前十 名股 票中存在流 通受限情况 的说明 注:本基金 本报告期 末未投资 股票 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 报告期期初 基金份额 总额 62,895,134.45 报告期期间 基金总申 购份额 734,038,010.90 减: 报告期期 间基金总 赎回份额 43,425,927.97 报告期期间 基金拆分 变动份额 ( 份额减少 以"-" 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 753,507,217.38 注:总申购 份额含红 利再投份 额。 汇添 富纯 债(LOF )2018 年第 3 季 度报 告 第 13 页 共 14 页


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 注:本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者 类别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额 比例达到或 者 超过 20%的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018 年7 月1 日至2018 年8 月 23 日 39,061,523.44 0.00 39,061,523.44 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








产品特有风 险 1、持有人大 会投票权 集中的风 险 当基金份额 集中度较 高时, 少数基 金份额持 有人所 持 有的基金份 额占比较 高, 其在召开 持有人大 会并 对审议事项 进行投票 表决时可 能拥有较 大话语权 。 2、巨额赎回 的风险 持有基金份 额比例较 高的投资 者大量赎 回时, 更容 易 触发巨额赎 回条款, 基金 份额持有 人将可能 无法 及时赎回所 持有的全 部基金份 额。 3、基金规模 较小导致 的风险 持有基金份 额比例较 高的投资 者集中赎 回后, 可能 导 致基金规模 较小, 基金持 续稳定运 作可能面 临一 定困难。本 基金管理 人将继续 勤勉尽责 ,执行相 关投 资策略,力 争实现投 资目标。 4、基金净值 大 幅波动 的风险 持有基金份 额比例较 高 的投资 者大额赎 回时, 基金管 理人进行基 金财产变 现可能会 对基金资 产净值造 成较大波动 。 5、提前终止 基金合同 的风险 持有基金份 额比例较 高的投资 者集中赎 回后,可 能导 致在其赎回 后本基金 资产规模 长期低于 5000 万 元,进而可 能导致本 基金终止 、转换运 作方式或 与其 他基金合并 。


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§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会批准汇 添富互利 分级债券 证券投 资基 金募集的文 件; 2 、《汇添富 纯债债券 型证券投 资基金(LOF )基 金合 同》;


3 、《汇添富 纯债债券 型证券投 资基金(LOF )托 管协 议》; 4 、汇添富纯 债债券型 证券投资 基金(LOF )上市 交易 公告书;


5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ;


6 、报告期内 指定报刊 上披露的 各项公告 ;


7 、中国证监 会要求的 其他文件 。 9.2 存放 地点 上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 20 楼 汇添富 基金 管理股份有 限公司 9.3 查阅 方式 投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅,或 登录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 :400-888-9918 查询相关 信息。 汇添 富基金管理股 份有限公司 2018 年 10 月 26 日