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H股ETF(159954)

H股ETF:2018年第三季度报告

 
 
 
南 方恒生 中国 企业交 易型 开放式 指数 证券
投 资基 金 2018 年第 3 季 度报告 
 
2018 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 南方 基 金管 理股 份有 限公司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
报 告 送出 日期 :2018 年 10 月 26 日 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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§1 重 要 提示


基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。





基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定, 于 2018 年10 月 24 日复核 了本 报告中的财 务指标 、 净值表 现和投资 组合报告 等内容, 保证复 核内 容不存在 虚假记载 、 误导 性陈述 或者重大遗 漏。


基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产,但 不保证基 金一定盈 利。


基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。 投资有 风 险, 投资者在 做出投资 决策前应 仔细阅读 本基 金的招募说 明书。





本报告 中财务资 料未经审 计。





本报告 期自 2018 年7 月 1 日起至 9 月 30 日 止。 §2 基 金 产品 概况


2.1 基金 基本情况


基金简称


南方恒生中 国企业 ETF 场内简称


H 股ETF 基金主代码


159954 基金运作方 式


交易型开放 式(ETF) 基金合同生 效 日


2018 年 2 月8 日 报告期末基 金份额总 额


188,105,083.00 份


投资目标


紧密跟踪标 的指数, 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。 投资策略


本基金为被动 式指数基 金,采用 指数复制 法。本基 金 按照成份股在 标 的指数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 ,并根据 标 的指数成份股 及 其权重的变化 进行相应 调整,在 保持基金 资产的流 动 性前提下,达 到 有效复制标 的指数的 目的。 业绩比较基 准


本基金业绩 比较基准 为经估值 汇率调整 的标的指 数收 益率,本基 金标 的指数为恒 生中国企 业指数。 风险收益特 征


本基金属于 股票型 基 金, 其长期 平均风险 与预期收 益 高于混合型 基金、 债券型基金与 货币市场 基金。本 基金采用 完全复制 法 跟踪标的指数 的 表现,具有与 标的指数 、以及标 的指数所 代表的股 票 市场相似的风 险 收益特征。本 基金主要 投资香港 证券市场 上市的股 票 ,需承担汇率 风 险以及境外 市场的风 险。 基金管理人


南方基金管 理股份有 限公司 基金托管人


中国工商银 行股份有 限公司 注:本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下, 可简称为 “H 股 ETF" 。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现


3.1 主要 财务指标











































































































单 位: 人民币 元


主要财务指 标


报告期(2018 年07 月01 日 - 2018 年 09 月30 日)


1. 本期已实 现收益


1,278,615.06 2. 本期利润


9,886,218.90 3. 加权平均 基金份额 本期利润


0.0510 4. 期末基金 资产净值


188,778,565.21 5. 期末基金 份额净值


1.0036 注: 1、本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不 含公允价 值变动 收 益) 扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益;


2、所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金 的各项费用 ,计入费 用后实际 收益水平 要低 于所列数字 。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶段


净值增 长率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准 收益率③


业绩比较基 准收 益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 5.41%


1.11%


3.86%


1.14%


1.55%


-0.03%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金 累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率变 动的比较





注: :1、基 金合同生 效时间是2018 年 2 月 8 日。 2、本基金建 仓期为 3 个月,建 仓期结束 时各项 资产 配置比例符 合合同约 定。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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§4 管 理 人报 告


4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


孙伟


-


2018 年2 月 8 日


-


8 年


管 理 学 学士 , 具有 基 金从 业 资 格、金融分 析师(CFA )资格、 注册会计师 (CPA ) 资格。 曾任 职 于 腾 讯科 技 有限 公 司投 资 并 购 部 、 德勤 华 永 会 计 师事 务 所 深圳分所审 计部。2010 年2 月 加 入 南 方基 金 ,历 任 运作 保 障 部 基 金 会计 、 数量 化 投资 部 量 化投资研究 员; 2014 年12 月至 2015 年5 月, 担任南 方恒生ETF 的基金经理 助理;2015 年5 月 至 2016 年 7 月, 任南 方 500 工 业 ETF、南方 500 原材料 ETF 基金经理;2015 年 7 月至今, 任 改 革 基 金 、 高 铁 基 金 、500 信息基金经 理;2016 年5 月至 今, 任南方创 业板 ETF 、 南方创 业板 ETF 联接基金经 理;2016 年 8 月至今, 任 500 信 息联接、 深成 ETF 、南 方深成 基金经理; 2017 年 3 月 至今,任 南方全指 证券 ETF 联接、南 方 中证全指 证券 ETF 基金经 理;2017 年 6 月至今,任 南方中证 银行 ETF 、 南 方 银 行 联接 基 金 经理 ;2018 年 2 月至今, 任 H 股 ETF 、 南方 H 股联接基金 经理。


罗文杰


-


2018 年2 月 8 日


-


13 年


女 , 美 国南 加 州大 学 数学 金 融 硕 士 、 美国 加 州大 学 计算 机 科 学 硕 士 ,具 有 基金 从 业资 格 。 曾 任 职 于 摩 根 士 丹 利 投 资 银 行 , 从 事 量化 分 析 工作 。2008 年 9 月加入南方基金 ,任南方 基 金 数 量化 投 资部 基 金经 理 助 理。2013 年4 月起担 任数量化 投 资 部 基金 经 理。 现 任指 数 投 资 部 、 数量 化 投资 部 总经 理 。 2013 年 5 月至 2015 年6 月, 任 南方策略基 金经理;2013 年 4南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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月至今,任南方 500 、南方 500ETF 基金经 理; 2013 年 5 月至今, 任南 方 300 、 南方开元 沪深 300ETF 基金经理;2014 年 10 月至今 , 任 500 医药基金 经理;2015 年 2 月至 今,任南 方恒生 ETF 基 金经理;2016 年 12 月至今, 任南方安 享绝对收 益 、 南 方卓 享 绝对 收 益基 金 经 理;2017 年7 月至今 ,任恒生 联接基金经 理;2017 年8 月至 今 , 任 南方 房 地产 联 接、 南 方 房地产 ETF 基 金经理;2017 年 11 月至今, 任南方策 略、南方 量化混合基 金经理;2018 年 2 月至今,任 H 股 ETF 、南方 H 股 ETF 联接基 金经理;2018 年 4 月至今,任MSCI 基 金基金经 理;2018 年6 月 至今, 任 MSCI 联接基金经 理。


注:1. 对基金 的首任基 金经理, 其 “ 任职日期 ” 为基 金合同生效 日, “离任日 期” 为根 据公司决 定 确定的解聘 日期; 对此后的 非首任基 金经理, “任职 日 期” 和 “离任日 期” 分别指根 据公司决 定确 定的聘任日 期和解聘 日期。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介








无。 4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明


本报告期内 ,本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规、 中国证监会 和本基金 基金合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ,在 严格控制风 险的基础 上, 为基金份 额持有人 谋求最大 利益。 本报告期 内, 基金运作 整体合法 合规, 没有损害基 金份额持 有人利益 。基金的 投资范围 、投 资比例及投 资组合符 合有关法 律法规及 基金 合同的规定 。 4.4 公平 交易专项说明


4.4.1 公平 交易制度 的执 行情况


本报告期内 ,本基金 管理人严 格执行《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》,完 善相应制度 及流程, 通过系统 和人工等 各种方式 在各 业务环节严 格控制交 易公平执 行,公平 对待 旗下管理的 所有基金 和投资组 合。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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4.4.2 异常 交易行为的专 项说明


本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 4 次,是 由于投资 组合接受 投资者申 赎后被动 增减 仓位以及投 资组合的 投资策略 需要所致 。 4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩 表现说明


4.5.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


本季度, 恒生中 国企业指 数下跌 0.50% , 港币对 人民 币汇率中间 价上涨 4.38% 。 期间 我们通 过自建的“ 指数化交 易系统” 、“日内 择时交易 模型 ”、“跟踪 误差归因 分析系统 ”、“ETF 现 金流精算系 统”等, 将本基金 的跟踪误 差指标控 制在 较好水平, 并通过严 格的风险 管理流程 ,确 保了本基金 的安全运 作。 我 们对本基 金报告期 内跟 踪误差归因 分析如下 : (1) 大额申购 赎回带来 的成份股 权重偏差 ,对此 我们 通过日内择 时交易争 取跟踪误 差最小化 ; (2) 港股通的 交易风控 资金的安 排,导致 基金实 际仓 位和 基准的 偏离; (3)9 月份, 我 们根据恒 生中国 企业指数 的优化调 整进 行了基金调 仓, 事前我 们制定了 详细的调 仓 方案,在实 施过程中 引入多方 校验机制 防范风险 发生 ,从实施结 果来看, 效果良好 ,跟踪误 差控 制在理想范 围内 。 4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现


截至报告期 末,本基 金份额净 值为 1.0036 元, 报告 期内,份额 净值增长 率为 5.41 %,同期 业绩基准增 长率为 3.86 %。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明


无。 §5 投 资 组合 报告


5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序 号


项目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


186,948,766.22 98.81 其中:普通 股


186,948,766.22 98.81








优先 股


-


-











存托 凭证


- -








房地 产信托凭 证


-


-


2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


- - 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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其中:债券


- - 资产支持证 券


- - 4


金融衍生品 投资


- - 其中:远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返售金 融资产


- - 其中:买断 式回购的 买 入返售金融 资产


- - 6


货币市场工 具


- - 7


银行存款和 结算备付 金 合计


1,749,149.89 0.92 其他资产


495,155.70 0.26 合计


189,193,071.81 100.00 注:股票投 资中通过 沪港通买 入港股公 允价值合 计为 人民币 186948766.22 元,占基 金净值比 为 99.03% 。


5.2 报告 期末在各个国 家(地区) 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布


国家 (地 区)


公允价值( 人民币元 )


占基金资产 净值比例 (%)


香港 186,948,766.22 99.03 合计


186,948,766.22 99.03 5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合


报告期末指数投资按行业分类的股票及 存托凭证投资 组合


行业类别


公允价值( 人民币元 )


占基金资产 净值比例 (%)


能源 24,901,652.26 13.19 原材料 2,764,912.89 1.46 工业 4,622,069.37 2.45 非必需消费 品 7,084,577.76 3.75 必需消费品 1,175,349.22 0.62 医疗 保健 3,648,659.88 1.93 金融 115,429,216.12 61.15 科技 10,579,674.05 5.6 通讯 13,054,828.21 6.92 公用事业 3,687,826.46 1.95 政府 - - 合计


186,948,766.22 99.03 注:以上分 类采用彭 博行业分 类标准(BICS)。 报告期末积极投资按行业分类的股票及 存托凭证投资 组合








本报告 期末没有 积极投资 。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投 资明 细


报告期末指数投资按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细


序 号


公司名称 ( 英文)


公司名称 (中文)


证券 代码


所在证 券市场


所属 国家 ( 地 区)


数量 (股)


公允价值 (人民币 元)


占基金资 产净值比 例(%)


1 Ping An I nsurance ( Group)


C ompany Of China,Ltd . 中国平安 保险(集 团)股份有 限公司 2318 HK 香港联 合交易 所 香港 273,50 0 19,132,972 .84 10.14 2 Industrial And Comm ercial Ban k


Of Ch ina Limite d 中国工商 银行股份 有限公司 1398 HK 香港联 合交易 所 香港 3,629, 000 18,265,896 .51 9.68 3 China Cons truction B ank


Corp oration 中国建设 银行股份 有限公司 939 HK 香港联 合交易 所 香港 3,014, 000 18,140,838 .01 9.61 4 Bank Of C hina Limit ed 中国银行 股份有限 公司 3988 HK 香港联 合交易 所 香港 4,278, 000 13,100,202 .83 6.94 5 China Mobi le Limited 中国移动 有限公司 941 HK 香港联 合交易 所 香港 156,50 0 10,624,494 .30 5.63 6 Tencent Ho ldings Lim ited 腾讯控股 有限公司 700 HK 香港联 合交易 所 香港 37,200 10,579,674 .05 5.6 7 China Petr oleum & C hemical


Corporation 中国石油 化工股份 有限公司 386 HK 香港联 合交易 所 香港 1,374, 000 9,478,962. 19 5.02 8 PetroChina Company Limited 中国石油 天然气股 份有限公 司 857 HK 香港联 合交易 所 香港 1,136, 000 6,337,611. 09 3.36 9 China Life Insurance Company 中国人寿 保险股份 有限公司 2628 HK 香港联 合交易 所 香港 401,00 0 6,273,849. 91 3.32 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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Limited 1 0 CNOOC Limi ted 中国海洋 石油有限 公司 883 HK 香港联 合交易 所 香港 455,00 0 6,205,847. 38 3.29 报告期末积极投资按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细








本报告 期末没有 积极投资 。 5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合


本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.8 报告 期末按公允价 值占基 金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明 细


本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品投 资。 5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细


本基金本报 告期末未 持有基金 。 5.10 投资 组合报告附注


5.10.1


本基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有 出现被 监管部门立案调查,或在报 告编制日前 一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。 5.10.2


本基金投资的前十名股票没 有超出基金合同规 定的备 选股票库,本基金管理人从 制度和流程 上要求股票 必须先入 库再买入 。 5.10.3 其他 资产构成


序 号


名称


金额(人民 币元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清 算款


- 3


应收股利


469,886.96 4


应收利息


320.31 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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7


待摊费用


24,948.43 其他


- 合计


495,155.70 注:-


5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明


报告期末指数投资前十名股票中存在流 通受限情况的 说明


本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 报告期末积极投资前五名股票中存在流 通受限情况的 说明


无。 §6 开 放 式基 金份 额变 动




















































































































单位: 份


报告期期初 基金份额 总额 202,105,083.00 报告期期间 基金总申 购份额


- 减: 报告期期 间基金总 赎回份额


14,000,000.00 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减 少以"-" 填列 )


- 报告期期末 基金份额 总额


188,105,083.00 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况


7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况


本报告期内 ,基金管 理人未持 有本基金 份额。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细


本报告期内 ,基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。


§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信息 8


8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况


投资 者类 别


报告期内持有基金 份额变化情况


报告期末持有基金 情况


序号


持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 - - - - - - - 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 3 季 度报告


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个人 - - - - - - - 本基 金联 接基 金 - 20180701-20180 930 76,125,7 78.00 - 5,400,00 0.00 70,725 ,778.0 0 37.60 产品特有风险


本基金存在持有基 金份额超过20%的基 金份额持有 人, 在特定赎回比例及 市场条件下, 若 基 金管理人未能以合 理价格及时变 现基金资产, 将会 导致流动性风险和 基金净值波动 风险。 8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息


无 。 §9 备 查 文件 目录


9.1 备查 文件目录 9.1


1 、南方恒生 中国企业 交易型开 放式指数 证券投 资基 金基金合同 ;





2 、南方 恒生中国 企业交易 型开放式 指数证 券投 资基金托管 协议;





3 、南方 恒生中国 企业交易 型开放式 指数证 券投 资基金 2018 年第 3 季 度报告原 文。 9.2 存放 地点 9.2


深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。 9.3 查阅 方式 9.3


网站:http://www.nffund.com