南方中 证 500 交 易型开 放式指 数证 券
投 资基金 联接 基金(LOF)2018 年第3 季
度 报告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏，并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 10 月 24 日复
核 了本 报告中 的财务 指标 、净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核内 容不 存在虚 假记
载、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，但 不保 证基金 一
定盈利。
基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本基金 的招募说 明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称 南方中证 500ETF 联接(LOF)
场内简称 南方 500
基金主代码 160119
基金运作方 式 上市型开放 式(LOF)
基金合同生 效日 2009 年 9 月 25 日
报告期末基 金份额总 额 5,357,442,988.12 份
投资目标
本基金通过 投资于目 标 ETF ，紧密跟踪业 绩比较基 准 ，追求
跟踪偏离度 和跟踪误 差最小化 。
投资策略
本基金为完 全被动式 指数基金 ，以中证 500ETF 作为 其主要
投资标的。 为实现投 资目标， 本基金将 以不低于 基金 资产净
值 90% 的 资产投资 于目标 ETF 。 其余资产可投资于 标 的指数
成份股、备 选成份股 、新股、 债券及中 国证监会 允许 基金投
资的其他金 融工具， 其目的是 为了使本 基金在应 付申 购赎回
的前提下， 更好地跟 踪标的指 数。在正 常市场情 况下 ，本基
金力争净值 增长率与 业绩比较 基准之间 的日均跟 踪偏 离度不
超过 0.3% ，年跟踪 误差不 超过 4% 。
业绩比较基 准
中证 500 指 数收益率 ×95% ＋银行活 期存款利 率（税 后）×
5%
风险收益特 征
本基金属股 票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债券 基金与
货币市场基 金。本基 金为指数 型基金， 具有与标 的指 数、以南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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及标的指数 所代表的 股票市场 相似的风 险收益特 征。
基金管理人 南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称
南方中证 500ETF 联接
(LOF)A
南方中证 500ETF 联接
(LOF)C
下属分级基 金的场内 简称 南方 500
下属分级基 金的交易 代码 160119 004348
下属分级基 金的前端 交易代
码
160119 -
下属分级基 金的后端 交易代
码
160120 -
报告期末下 属分级基 金的份
额总额
4,289,714,516.59 份 1,067,728,471.53 份
注：本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可简称为 “南方 500 ”。
2.2 目标 基金基本情况
基金名称 中证 500 交 易型开放 式指数证 券投资基 金
基金主代码 510500
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2013 年 2 月 6 日
基金份额上 市的证券 交易所 上海证券交 易所
上市日期 2013 年 3 月 15 日
基金管理人 名称 南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 名称 中国农业银 行股份有 限公司
注：本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可简称为 “500ETF ”。
2.3 目标 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金， 采 用完全复 制法， 按 照成 份股在标的 指数中的 基
准权重构建 指数化投 资组合， 并根据标 的指数成 份股 及其权重的 变化进行 相
应调整。
业绩比较基
准
本基金的业 绩比较基 准为标的 指数。本 基金标的 指数 为中证 500 指数。
风险收益特
征
本基金属股 票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债券 基金与货币 市场基金 。
本基金采用 完全复制 法跟踪标 的指数的 表现， 具 有与 标的指数、 以及标的 指
数所代表的 股票市场 相似的风 险收益特 征。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期（2018 年 7 月 1 日－2018 年 9 月 30 日）
南方中证 500ETF 联接
(LOF)A
南方中证 500ETF 联接
(LOF)C
1. 本期已实现 收益 -29,076,812.23 -6,275,487.22
2. 本期利润 -385,239,738.82 -49,720,269.99
3. 加权平均基 金份额 本期利
润
-0.0912 -0.0656
4. 期末基金资 产净值 5,202,971,333.80 1,293,073,441.20
5. 期末基金份 额净值 1.2129 1.2111
注：1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ，计入费用 后实际收益
水平要低于 所列数字 ；
2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收
益)扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
南方中证500ETF 联接(LOF)A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个月 -7.06% 1.24% -7.58% 1.24% 0.52% 0.00%
南方中证500ETF 联接(LOF)C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个月 -7.15% 1.24% -7.58% 1.24% 0.43% 0.00%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基
准收 益率变动的比 较 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
罗文杰
本基金
基金经
理
2013 年 4
月 22 日
- 13 年
女，美国南 加州大学 数学金融 硕士、美
国加州大学 计算机科 学硕士， 具有基金
从业资格。 曾任职于 摩根士丹 利投资银
行，从事量 化分析工 作。2008 年 9 月加
入南方基金 ，任南方 基金数量 化投资部
基金经理助 理。2013 年 4 月起 担任数量
化投资部基 金经理。 现任指数 投资部、
数量化投资 部总经理 。 2013 年 5 月至
2015 年 6 月 ， 任南方 策略基金 经理； 2013
年 4 月至今 ，任南方 500、南 方 500ETF
基金经理； 2013 年 5 月至今 ，任南方
300、南方开 元沪深 300ETF 基金经理；
2014 年 10 月至今， 任 500 医 药基金经 理；
2015 年 2 月 至今， 任南方 恒生 ETF 基金
经理； 2016 年 12 月 至今， 任南方安 享绝
对收益、南 方卓享绝 对收益基 金经理；
2017 年 7 月 至今， 任恒生联 接基金经 理；
2017 年 8 月 至今，任 南方房地 产联接、
南方房地产 ETF 基金经理；2017 年 11
月至今，任 南方策略 、南方量 化混合基
金经理； 2018 年 2 月至今， 任 H 股 ETF 、
南方 H 股 ETF 联接基金经理 ； 2018 年 4
月至今，任 MSCI 基金基金 经理；2018
年 6 月至今 ，任 MSCI 联接基金经 理。
注：1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日期以
及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告（生 效）日期 ；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》 等 有关法律 法
规 、中 国证监 会和本 基金 基金合 同的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原 则管 理和运 用基南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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金 资产 ，在严 格控制 风险 的基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内， 基金
运 作整 体合法 合规， 没有 损害基 金份额 持有 人利益 。基 金的 投资范 围、投 资比 例及投 资组
合符合有关 法律法规 及基金合 同的规定 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见》 ，完善相应 制度及流 程，通过 系统和人 工等各种 方式 在各业 务环节严 格控制交 易公平执
行，公平对 待旗下管 理的所有 基金和投 资组合。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本 基金 于本报 告期 内不 存在异 常交 易行为 。本 报告 期内 基金 管理人 管理 的所 有投资 组
合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易 成交较少的 单 边交易量超过该 证券当日成 交量的 5%
的交易次数为 4 次，是由于 投资组合接 受投资者申 赎后被动增减仓 位以及投资 组合的投资
策略需要所 致。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内， 中证500 指 数跌7.99% 。期间我 们通过自 建的“指数 化交易系 统”、“ 日内
择 时交 易模型 ”、“ 跟踪 误差归 因分析 系统 ”等， 将本 基金 的跟踪 误差指 标控 制在较 好水
平，并通过 严格的风 险管理流 程，确保 了本基金 的安 全运作。
我们对本基 金报告期 内跟踪误 差归因分 析如下：
(1) 大额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差 ，对此 我们通 过日 内择 时交易 争取 跟踪 误差
最小化；
(2) 报告期 内指数成 份股 （包括 调出指数 成分股） 的 长期停牌， 引起的成 份股权重 偏离
及基金整体 仓位的微 小偏离；
(3) 股指期 货和现货 之间的基 差波动带 来的本基 金与 基准的偏离 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 A 份 额 净 值 为 1.2129 元 ， 报 告 期 内 ， 份 额 净 值 增 长 率 为
-7.06% ，同 期业绩基 准增长率 为-7.58% ；本基 金 C 份 额净值 为 1.2111 元， 报告期内 ，份额
净值增长率 为-7.15% ，同期业 绩基准增 长率为-7.58% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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报 告期 内，本 基金 未出 现连续 二十 个交易 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者基 金
资产净值低 于五千万 元的情形 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 156,253,360.69 2.39
其中：股票 156,253,360.69 2.39
2 基金投资 6,006,863,308.26 92.06
3 固定收益投 资 46,380,297.62 0.71
其中：债券 46,380,297.62 0.71
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 298,984,536.54 4.58
8 其他资产 16,469,973.69 0.25
9 合计 6,524,951,476.80 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 1,505,867.20 0.02
B 采矿业 5,076,567.37 0.08
C 制造业 93,813,291.12 1.44
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 4,928,362.41 0.08
E 建筑业 2,841,054.61 0.04
F 批发和零售 业 7,238,401.81 0.11
G 交通运输、 仓储和邮 政业 5,334,015.49 0.08
H 住宿和餐饮 业 610,784.55 0.01
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 14,455,304.25 0.22
J 金融业 4,089,799.80 0.06
K 房地产业 7,804,204.78 0.12
L 租赁和商务 服务业 2,738,801.86 0.04 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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M 科学研究和 技术服务 业 254,595.06 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业 1,116,591.73 0.02
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 119,523.80 0.00
Q 卫生和社会 工作 264,135.24 0.00
R 文化、体育 和娱乐业 2,828,197.53 0.04
S 综合 1,233,862.08 0.02
合计 156,253,360.69 2.41
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000661 长春高新 7,180 1,701,660.00 0.03
2 000703 恒逸石化 61,037 1,034,577.15 0.02
3 000977 浪潮信息 40,900 984,872.00 0.02
4 000860 顺鑫农业 21,184 965,990.40 0.01
5 300146 汤臣倍健 46,600 955,300.00 0.01
6 002410 广 联 达 35,500 950,690.00 0.01
7 002179 中航光电 20,928 920,832.00 0.01
8 603019 中科曙光 19,000 890,720.00 0.01
9 600256 广汇能源 173,891 888,583.01 0.01
10 300253 卫宁健康 59,972 864,796.24 0.01
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 5,005,000.00 0.08
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,313,684.00 0.64
其中：政策 性金融债 41,313,684.00 0.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 61,613.62 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,380,297.62 0.71 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 018002 国开 1302 240,100 24,211,684.00 0.37
2 018005 国开 1701 170,000 17,102,000.00 0.26
3 019592 18 国债 10 50,000 5,005,000.00 0.08
4 128038 利欧转债 570 47,714.70 0.00
5 113018 常熟转债 110 12,421.20 0.00
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（% ）
1
南方中证
500ETF
股票型
交易型开
放式
南方基金
管理股份
有限公司
6,006,863,3
08.26
92.47
5.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
无。
5.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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5.11.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.11.3 本期 国债期货投资 评价
无。
5.12 投资 组合报告附注
5.12.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责 、处罚的情形。如是，还应对相
关证 券的投资决策 程序做出说 明
报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不存 在报告 编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.12.2 声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如
是， 还应对相关股 票的投资决 策程序做出 说明
本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
5.12.3 其他 资产构成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 424,212.04
2 应收证券清 算款 519,272.91
3 应收股利 1,691.14
4 应收利息 1,465,080.73
5 应收申购款 12,285,630.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 1,774,086.82
9 合计 16,469,973.69
5.12.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 128038 利欧转债 47,714.70 0.00
2 113018 常熟转债 12,421.20 0.00
3 128020 水晶转债 643.93 0.00
4 123004 铁汉转债 365.16 0.00 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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5 128027 崇达转债 358.29 0.00
6 128029 太阳转债 110.34 0.00
5.12.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末投 资前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
南方中证 500ETF 联接
(LOF)A
南方中证 500ETF 联接
(LOF)C
报告期期初 基金份额 总额 3,804,706,464.50 448,532,339.97
报告期期间 基金总申 购份额 749,288,454.43 789,762,521.64
减：报告期 期间基金 总赎回
份额
264,280,402.34 170,566,390.08
报告期期间 基金拆分 变动份
额（份额减 少以"-" 填列）
- -
报告期期末 基金份额 总额 4,289,714,516.59 1,067,728,471.53
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
项目 份额
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 39,823,777.73
报告期期间 买入/ 申购总 份额 -
报告期期间 卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 39,823,777.73
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例 （% ） 0.74
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
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报告期内单 一投资者 持有基金 份额比例 不存在达 到或 超过 20%的情 况
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、《南方中 证 500 交 易型开放 式指数证 券投资 基金 联接基金(LOF) 基金合 同》；
2、《南方中 证 500 交 易型开放 式指数证 券投资 基金 联接基金(LOF) 托管协 议》；
3、南方中 证 500 交易型 开放式指 数证券投 资基金联 接基金(LOF)2018 年 3 季度报 告原
文。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
