华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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华 安标普全 球石油 指数证券 投资 基金（LOF ）
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金 管理人： 华安 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年十 月二十六日华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 10 月 24 日复
核了本报告 中的财务 指标、 净 值表现和 投资组合 报告 等内容， 保 证复核内 容不存在 虚假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 华安标普全 球石油指 数（QDII-LOF）
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方 式 上市契约型 开放式
基金合同生 效日 2012 年 3 月29 日
报告期末基 金份额总 额 227,114,061.25 份
投资目标
本基金为股 票指数基 金， 通 过严格的 投资纪律 约束和 数量
化风险管理 手段， 力求实现 基金投资 组合对标 的指数 的有
效跟踪，追 求跟踪误 差最小化 。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等 指 标
为基础构建 指数化投 资组合 。 选择以 “跟踪偏 离度的 绝对
值”作为投 资组合管 理的主要 标准， 控制基金 相对指 数的华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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偏离风险 。 本基金 力求控制 基金组合 收益与业 绩基准 收益
之间的日均 跟踪偏离 度的绝对 值不超过0.5%， 年跟踪 误差
不超过6% （ 以美元资 产计价） 。
业绩比较基 准
标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于 较高风险 、 较高预 期收益 的基
金品种， 其 风险和预 期收益 高于货币 市场基金 、 债券 型基
金和混合型 基金。
基金管理人 华安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
境外资产托 管人英文 名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托 管人中文 名称 美国道富银 行
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月30 日)
1. 本期已实 现收益 7,122,069.06
2. 本期利润 17,053,369.71
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0764
4. 期末基金 资产净值 261,520,138.03
5. 期末基金 份额净值 1.151
注：1. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或 交易基 金的各项费 用 （例如 ： 封闭 式基金交 易
佣金，开放 式基金的 申购赎回 费、红利 再投资费 、基 金转换费等） ，计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
2. 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不含 公允价值 变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.17% 0.80% 7.84% 0.84% -0.67% -0.04%
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累 计 份额净值增 长率变动及其 与同期业绩 比
较基 准收益率变动 的比较
华安标普全 球石油指 数证券投 资基金（LOF ）
累计份额 净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2012 年 3 月 29 日 至 2018 年9 月30 日）
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 说明 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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任职日期 离任日期
限
徐宜宜
本基金
的基金
经理，
指数与
量化投
资部助
理总监
2012-03-29 2018-09-28 12 年
管理学硕士 ，CFA （国 际金
融分析师） ，FRM( 金融 风险
管理师） ，12 年证券 、基金
行业从业经 历， 具有基 金从
业资格。 曾在 美国道富 全球
投资管理公 司担任对 冲基
金助理、 量化 分析师和 风险
管理师等职。 2011 年 1 月加
入华安基金 管理有限 公司
被动投资部 从事海外 被动
投资的研究 工作。2011 年5
月至2012 年12 月担任 上证
龙头企业交 易型开放 式指
数证券投资 基金及其 联接
基金的基金 经理职务。2012
年 3 月至 2018 年9 月 同时
担任本基金 的基金经 理。
2013 年 7 月至 2018 年9 月
同时担任华 安易富黄 金交
易型开放式 证券投资 基金
的基金经理。 2013 年 8 月至
2018 年 9 月 同时担任 华安
易富黄金交 易型开放 式证
券投资基金 联接基金 及华
安纳斯达 克100 指数证 券投
资基金的基 金经理。2013
年12 月至2016 年9 月同时
担任华安中 证细分地 产交
易型开放式 指数证券 投资
基金的基金 经理。2014 年8
月至 2018 年9 月同时 担任
华安国际龙 头（DAX） 交易
型开放式指 数证券投 资基
金及其联接 基金的基 金经
理。2017 年4 月至 2018 年
9 月，同时担 任华安 中证定
向增发事件 指数证券 投资
基金（LOF） 的基金经 理。
2018 年4 月至2018 年9 月，
同时担任华 安CES 港股 通精
选100 交易型 开放式指 数证
券投资基金 的基金经 理。
2018 年5 月至2018 年9 月，华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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同时担任华 安CES 港股 通精
选100 交易型 开放式指 数证
券投资基金 联接基金 的基
金经理。
倪斌
本基金
的基金
经理
2018-09-10 - 8 年
硕士研究生 ，8 年基 金行业
从业经历。 曾 任毕马威 华振
会计师事务 所审计员。2010
年 7 月加入 华安基金， 历任
基金运营部 基金会计、 指数
与量化投资 部分析师、 基金
经理助理。2018 年 9 月起，
同时担任本 基金、 华安 纳斯
达克 100 指 数证券投 资基
金、华安国 际龙头（DAX ）
交易型开放 式指数证 券投
资基金及其 联接基金、 华安
CES 港股通精 选 100 交易型
开放式指数 证券投资 基金
及其联接基 金的基金 经理。
注： 此处的 任职日期 和离任日 期均指公 司作出 决定之 日， 即以公 告日为准 。 证券 从业的含 义
遵从行业协 会《证券 业从业人 员资格管 理办法》 的相 关规定。
4.2管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内，本基金 管理人严格遵 守《证券投资 基金 法》等有关法律法规 及基金合同、
招募说明书 等有关基 金法律文 件的规定 ， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金 资
产， 在控制 风险的前 提下， 为基金份 额持有人 谋求最 大利益， 不 存在违法 违规或未 履行基金
合同承诺的 情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制 度指导意见》 ，公司制 定了《华安
基金管理有限公司公 平交易管理制 度》 ，将封闭 式基 金、开放式基金、特 定客户资产管 理组
合及其他投资组合资 产在研究分析 、投资决策、 交易 执行等方面全部纳入 公平交易管理 中。
控制措施包 括： 在研 究环节 ， 研究员 在为公司 管理的 各类投资组 合提供研 究信息、 投资建议
过程中， 使 用晨会发 言、 发 送邮件、 登录在研 究报告 管理系统中 等方式来 确保各类 投资组合华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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经理可以公 平享有信 息获取机 会。 在 投资环节 ， 公司 各投资组合 经理根据 投资组合 的风格和
投资策略，制定并严 格执行交易决 策规则 ，以保 证各 投资组合交易决策的 客观性和独立 性。
同时严格执 行投资决 策委员会 、 投资总 监、 投 资组合 经理等各投 资决策主 体授权机 制， 投资
组合经理在 授权范围 内自主决 策， 超 过投资权 限的操 作需要经过 严格的审 批程序 。 在交易 环
节，公司实行强制 公平交易机制 ，确保各投资 组合享 有公平的交易执行 机会。 （1） 交易 所
二级市场业 务， 遵循价格 优先、 时间 优先、 比例 分配 、 综合平衡的控 制原则， 实 现同一时 间
下达指令的投资组 合在交易时机 上的公平性。 （2 ） 交易所一级市场业 务，投资组合 经理按
意愿独立进 行业务申 报， 集 中交易部 以投资组 合名义 对外进行申 报。 若该 业务以 公司名义 进
行申报与中 签， 则按 实际中签 情况以价 格优先 、 比例 分配原则进 行分配。 若中签量 过小无法
合理进行比 例分配， 且以公司 名义获得 ， 则投 资部门 在合规监察 员监督参 与下， 进 行公平协
商分配。 （3） 银行间 市场业务遵循 指令时间优先 原 则，先到先询价的 控制原则。通 过内部
共同的 iwind 群， 发 布询价需 求和结果 ， 做到 信息公 开。 若是多 个投资组 合进行一 级市场投
标， 则各投 资组合经 理须以 各投资组 合名义向 集中交 易部下达投 资意向， 交易员 以此进行 投
标，以确保中签结果 与投资组合投 标意向一一对 应。 若中签量过小无法合 理进行比例分 配，
且以公司名 义获得， 则投资部门在 风控部门的监 督参 与下，进行公平协商 分配。交易监 控、
分析与评估 环节， 公司风险 管理部对 公司旗下 的各投 资组合投资 境内证券 市场上市 交易的投
资品种、 进 行场外的 非公开发 行股票申 购、 以 公司名 义进行的债 券一级市 场申购、 不同投资
组 合同 日和临 近交 易日 的反向 交易 以及可 能导 致不公平 交易 和利益 输送 的异 常交易 行为 进
行监控；风险管理部 根据市场公认 的第三方信息 （如 ：中债登的债券估值 ） ，定期对各 投资
组合与交易 对手之间 议价交易 的交易价 格公允性 进行 审查， 对 不同投资 组合临近 交易日的 同
向交易的交易时机和 交易价差进行 分析。 本报 告 期 内，公司公平交易制 度总体执行情 况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制 度指导意见》 ，公司合 规监察稽核
部会同基金 投资、 交易部 门讨论制 定了公募 基金、 专 户针对股票、 债 券、 回购等 投资品种 在
交易所及银 行间的同 日反向交 易控制规 则， 并 在投资 系统中进行 了设置， 实现了 完全的系 统
控制。 同时 加强了对 基金、 专户间的 同日反向 交易的 监控与隔日 反向交易 的检查； 风险管理
部开发了同 向交易分 析系统 ， 对相关 同向交易 指标进 行持续监控 ， 并定期 对组合 间的同向 交
易行为进行 了重点分 析。 本 报告期内 ， 除指数 基金以 外的所有投 资组合参 与的交易 所公开竞
价交易中 ， 出现同 日反向交 易成交较 少的单边 交易量 超过该证券 当日成交 量的 5%的 次数为 0华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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次，未出现 异常交易 。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年三季度， 国际石油 价格呈现 先跌后涨的V 型 形 态， 其中纽约 原油期货 价格从73.62
美元下跌至 73.55 美元 ，三季度 下跌 1.00% 。ICE 布 油期货价格 从 78.55 美 元上涨至 82.95
美元，三季 度上涨 4.84% 。 三季度影 响油价的 最直接 原因是 1） 美国经济 整体向 好，全球 经
济稳健复苏，石油需 求增长仍然保 持较大幅度， 为国 际油价回升提供了较 大支撑；2) OPEC
最新一次会 议决定维 持此前的100%减产 协议， 并未 提 增产计划；3) 美国退出 伊朗核协 议并
将在 11 月份 对伊朗实 施经济制 裁， 伊朗原 油出口受 限 ；4 ） 去年第四季度 以来， 美国原 油产
量加速增长，美国页 岩油产量增加 对冲欧佩克减 产的 影响；5）全球原油 库存连续下跌 ，供
应量缩减将 使库存和 剩余产能 继续降低 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018 年9 月30 日， 本 基金份额 净值 为1.151 元， 本报告期份 额净值增 长率为7.17%，
同期业绩比 较基准增 长率为 7.84% 。
4.5管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
随 着全 球经 济的 复苏 ，我 们预 计随 着原油 供需 紧平 衡， 油价 处于 震荡 上升 阶段 ，2018
年国际油价 预计将继 续维持震 荡上升态 势。 经 过几年 的调整， 过 去几年石 油供给 过剩的局 面
大大缓解。 俄罗斯等 非 OPEC 产油国重 申将继 续坚持 减产协议 至 2018 年底。再 者，美国 对
伊朗、委内瑞拉实行 经济制裁进一 步限制原油供 给, 这些因素均有利于供 需平衡，提振 国际
油价。此外，国际能 源署(IEA) 表 示，今年全球 石油 需求预计会加快增长 ，随着美国出 口量
激增，2018 年第 二季的库存持续 减少，因此我 们判 断油价目前有较强支 撑。伴随油价 回升
和多个项目 复产 ，2018 年 美国页岩 油产量预 计继续增 长， 并将 抵消部 分 OPEC 减 产效果 ， 拖
累油价， 美国页 岩油产量 始终为油 价最大风 险。 需要 指出的是， 全球 能源市场 垄断性强， 包
含错综复杂 的政治因 素， 消费 者对能源 需求刚 性， 但 对价格议价 能力弱的 局面没有 改变。 从
资产配置的 角度来看 ，在低位 配置与油 气价格高 度相 关的资产是 行之有效 的投资主 题。
作为标普全 球石油指 数基金的 管理人 ， 我们继 续坚持 积极将基金 回报与指 数相拟合 的原
则，降低跟 踪偏离和 跟踪误差 ，勤勉尽 责，为投 资者 获得长期稳 定的回报 。
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4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
本基金报告 期内不存 在基金持 有人数低于200 人或基 金资产净值 低于5000 万元的 情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(人民币 元)
占基金总资 产
的比例(%)
1 权益投资 243,833,900.57 90.47
其中： 普通 股 214,471,701.09 79.57
存托凭证 29,362,199.48 10.89
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 20,928,577.12 7.76
8 其他各项资 产 4,769,867.33 1.77
9 合计 269,532,345.02 100.00 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
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5.2 报告期末 在各个国家 （地区）证券 市场的股票 及存托凭证投 资分布
国家（地区 ） 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例 （％）
美国 133,505,510.97 51.05
英国 47,066,432.39 18.00
加拿大 24,117,556.38 9.22
法国 12,928,120.91 4.94
中国香港 10,490,654.80 4.01
意大利 8,191,556.04 3.13
澳大利亚 4,716,931.87 1.80
西班牙 2,817,137.21 1.08
合计 243,833,900.57 93.24
5.3 报告期末 按行业分类 的股票及存托 凭证投资组 合
5.3.1 期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投 资组合
金额单位： 人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
能源 243,833,900.57 93.24
合计 243,833,900.57 93.24
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
5.3.2 期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投 资组合
无。
5.4 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票及存托 凭
证投 资明细
5.4.1
指数投资期末按公允价值占基金资产 净值比 例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位： 人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国家
(地区)
数量
（股）
公允价
值
占基金资产
净值比例
（％）
1
EXXON
MOBIL CORP
艾克森美
孚石油
XOM US
纽约交易
所
美国 46,200
27,020,9
74.78
10.33
2
CHEVRON
CORP
雪佛龙德
士古
CVX US
纽约交易
所
美国 20,780
17,479,8
98.61
6.68 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
11
3 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国交易
所
法国 28,900
12,928,1
20.91
4.94
4 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN
伦敦交易
所
英国 234,674
12,447,9
26.15
4.76
5
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA LN
伦敦交易
所
英国 50,752
12,044,1
60.20
4.61
6
CONOCOPHIL
LIPS
康菲石油 COP US
纽约交易
所
美国 12,720
6,772,76
5.02
2.59
7 CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港交易
所
中国香港 483,900
6,600,02
0.98
2.52
8
SCHLUMBERG
ER LTD
斯伦贝谢 SLB US
纽约交易
所
美国 15,052
6,308,00
5.16
2.41
9
ROSNEFT
OIL CO
PJSC-REGS
GDR
俄罗斯石
油公司
ROSN LI
伦敦国际
交易所
英国 114,945
5,936,79
8.17
2.27
10
EOG
RESOURCES
INC
EOG 资源 EOG US
纽约交易
所
美国 6,320
5,546,30
2.72
2.12
5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五名权益投资明细
无。
5.5 报告期末 按债券信用 等级分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 金融衍生品 投
资明 细
本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品。 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
12
5.9报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前十名 基金投资明 细
本基金本报 告期末未 持有基金 。
5.10 投资组 合报告附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资 的前十名 证 券的发行主体没 有被监管部 门立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的 前十名股票 中，不存 在 投资于超出基金 合同规定备 选股票
库之外的股票。
5.10.3其 他资产构成
序号 名称 金额(人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 456,142.09
4 应收利息 4,577.25
5 应收申购款 4,192,703.91
6 其他应收款 116,444.08
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,769,867.33
注：其他应 收款为在 途结汇款 。
5.10.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报 告期末前十 名股票中存在 流通受限情况 的说明
5.10.5.1 报 告期末指 数投资前 十名股票 中存在 流通 受限情况的 说明
无。
5.10.5.2 报 告期末积 极投资前 五名股票 中存在 流通 受限情况的 说明 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 3 季度 报告
13
无。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 229,252,289.47
报告期 基金 总申购份 额 59,270,235.26
减： 报告期 基金总赎 回份额 61,408,463.48
报告期 基金 拆分变动 份额 -
报告期期末 基金份额 总额 227,114,061.25
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
无。
7.2 基金管理 人运用固有 资金投资本基 金交易明细
无。
§8 备查文件目 录
8.1 备查文件 目录
1、 《华安标 普全球石 油指数证 券投资基 金（LOF ）基 金合同》
2、 《华安标 普全球石 油指数证 券投资基 金（LOF ）招 募说明书》
3、 《华安标 普全球石 油指数证 券投资基 金（LOF ）托 管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
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8.3 查阅方式
投资者可登 录基金管 理人互联 网站查阅 ， 或在 营业时 间内至基金 管理人或 基金托管 人的
办公场所免 费查阅。
华安 基金管理有限 公司
二〇 一八年十月二 十六日
