华夏磐晟定期开放灵活配置混合型
证券投资基金（LOF ）
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年十月二十六日华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§ 1 重 要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 10 月 24 日复核 了
本报告中的 财务指标 、 净值表 现和投资 组合报 告等内 容， 保证复 核内容不 存在虚假 记载、 误
导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§ 2 基 金产 品概 况
基金简称 华夏磐晟定 开混合（LOF ）
场内简称 华夏磐晟
基金主代码 160324
交易代码 160324
基金运作方 式 契约型、定 期开放式
基金合同生 效日 2017 年 5 月 31 日
报告期末基 金份额总 额 365,756,052.20 份
投资目标
把握市场发 展趋势 ，在控制 风险的 前提下 ，力求基 金 资产
的长期稳健 增值。
投资策略
本基金通过 对宏观经 济环境 、政策 形势、 证券市场 走 势的
综合分析 ，主动判 断市场时 机，进 行积极的 资产配置 ，合
理确定基金 在股票、 债券等各 类资产类 别上的投 资比 例，
并随着各类 资产风险 收益特征 的相对变 化， 适时进 行 动态
调整。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准：沪 深 300 指 数收益率*50%+ 上证
国债指数收 益率*50% 。
风险收益特 征
本基金属于 混合基金， 风险与收 益高于债 券基金与 货 币市
场基金， 低于股 票基金， 属于 较高风 险、 较高收益 的 品种。
基金管理人 华夏基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
§ 3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日) 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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1. 本期已实现 收益 -22,152,405.77
2. 本期利润 -18,724,381.39
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.0512
4. 期末基金资 产净值 305,403,651.65
5. 期末基金份 额净值 0.8350
注： ①所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入 费用后 实际收
益水平要低 于所列数 字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益、 其 他收入 （不含公 允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告 期基金份 额净值增 长率及其 与同期 业绩 比较基准收 益率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -5.78% 1.44% -0.45% 0.68% -5.33% 0.76%
3.2.2 自基金 合同生效 以来 基金 累计 净值 增长率变 动及 其与同期业 绩比较基 准收益率 变动的
比较
华夏磐晟定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ）
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
(2017 年 5 月 31 日 至 2018 年 9 月 30 日) 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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注：根据华 夏磐晟定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资 基金(LOF) 的基 金合同规 定，本基
金自基金合 同生效之 日起 6 个 月内使基 金的投资 组合 比例符合本 基金合同 第十三部 分 “ 二、
投资范围 ” 、 “ 四、投资 限制 ” 的有关 约定。
§ 4 管 理 人报 告
4.1 基金经理( 或基 金经理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
董阳阳
本基金
的基金
经理、
股票投
资部执
行总经
理
2018-01-17 - 10 年
美 国波士顿 学院金 融
学 硕士、工 商管理 学
硕 士。曾任 中国国 际
金 融有限公 司投行 业
务部经理。2009 年 8
月 加入华夏 基金管 理
有 限公司， 曾任研 究
员 、基金经 理助理 、
投 资经理， 华夏蓝 筹
核 心混合型 证券投 资
基金（LOF ）基金经
理（2013 年 3 月 11
日至 2017 年 2 月 24
日期间）等 。
张城源
本基金
的基金
2017-05-31 2018-07-24 9 年
中 国人民大 学法学 硕
士。 2009 年 7 月 加入华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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经理、
股票投
资部高
级副总
裁
华 夏基金管 理有限 公
司 ，曾任投 资研究 部
研 究员、基 金经理 助
理 、投资研 究部总 经
理助理等。
注：①上述 任职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守 《 中华人民 共和国 证券投资基 金法》 、 《 公开募集 证券
投资基金运 作管理办 法》 、 《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制度 指导意见》 、 《基 金管理公 司
开展投资、 研究活动 防控内幕 交易指导 意见》 、 基金 合同和其他 有关法律 法规，本 着诚实信
用、 勤勉尽责、 安全 高效的 原则管理 和运用基 金资产 ， 在严格控制投 资风险的 基础上， 为 基
金份额持有 人谋求最 大利益， 没有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
4.3 公平交易 专项说 明
4.3.1 公平交 易制度的 执行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定 并严格遵 守相 应的 制度和
流程， 通过 系统和人 工等方式 在各环节 严格控 制交易 公平执行。 报告期内 ， 本公 司严格执 行
了 《证券投 资基金管 理公司公 平交易制 度指导 意见》 和 《华夏基 金管理有 限公司公 平交易制
度》的规定 。
4.3.2 异常交 易行为的 专项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。
报告期内 ， 未出现 涉及本基 金的交易 所公开竞 价同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 5% 的 情况。
4.4 报告期内 基金的 投资策略 和业绩表 现说明
4.4.1 报告期 内基金投 资策略和 运作分析
国内方面， 受金融去 杠杆向实 体去杠杆 传导， 宏观经 济在 3 季度 步入下行 轨道， 投 资增
速持续下滑 ， 房地产 投资仍然 是唯一亮 点； 社 零增速 继续回落， 主要受家 电家具等 后房地产
周期产业链 及汽车板 块拖累。 但从政策 面来看 ， 季度 中期中央接 连出台稳 增长政策 ， 对理财
新规、 信用传导、 财 政支出 等均有放 松刺激措 施出台 ， 信贷社融已有 边际恢复， 经济硬着 陆
的可能性较 低。 利率层面， 总 体看流动 性较为宽 松， 但 淤积在银行 间， 向实体传 导通道不 畅。
国外经济整 体平稳， 贸易战目 前暂未明 显影响贸 易增 长，美国仍 然处于一 枝独秀状 态。 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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3 季度， 受贸易战 持续升级 和宏观 经济下行 影响 ， 整 体市场承压 ， 但 在财政货 币刺激政
策出台后， 风格分 化 严重，典 型特征为 上证 50 录得 正收益，中 小板跌幅 在 10% 以上。 受益
于去杠杆转 向， 金融， 周期， 地产涨幅 居前， 大消 费 行业受社零 数据影响 跌幅较大， 其中家
电、医药、 纺织服装 跌幅居前 ；题材类 5G ，军 工则 录得区间不 错表现。
报告期内， 本基金大 幅减仓白 酒、 医 药等消费 相关的 白马股以及 金融等偏 周期股票 ， 重
点加仓化工 板块和通 信板块， 保持了对 计算机板 块的 较高比例配 置。
4.4.2 报告期 内基金的 业绩表现
截至 2018 年 9 月 30 日， 本基 金份额净 值为 0.8350 元 ， 本报告期份 额净值增 长率为-5.78% ，
同期业绩比 较基准增 长率为-0.45% 。
4.5 报告期内 基金持有 人数或基 金资产净 值预警 说明
报告期内 ， 本基金 未出现连 续二十个 工作日基 金份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资
产净值低于 五千万元 的情形。
§ 5 投 资 组合 报告
5.1 报告期末 基金资 产组合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的比
例(%)
1 权益投资 259,532,042.32 82.44
其中：股票 259,532,042.32 82.44
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 47,659,852.22 15.14
7 其他各项资 产 7,602,326.94 2.42 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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8 合计 314,794,221.48 100.00
5.2 报告期末 按行业 分类的股 票投资组 合
5.2.1 报告期 末按行业 分类的境 内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业 137,575,170.00 45.05
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
8,657,000.00 2.83
G 交通运输、 仓储和邮 政业
8,652,000.00 2.83
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
35,323,620.32 11.57
J 金融业
25,048,940.00 8.20
K 房地产业
27,548,900.00 9.02
L 租赁和商务 服务业
16,721,076.00 5.48
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
5,336.00 0.00
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
259,532,042.32 84.98
5.3 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前十名 股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 002127 南极电商 2,284,300 16,721,076.00 5.48
2 300232 洲明科技 1,618,700 15,782,325.00 5.17
3 300309 吉艾科技 1,460,000 14,965,000.00 4.90
4 002557 洽洽食品 800,100 13,809,726.00 4.52
5 002195 二三四五 3,000,000 12,900,000.00 4.22 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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6 300166 东方国信 1,000,034 12,430,422.62 4.07
7 002821 凯莱英 170,200 12,286,738.00 4.02
8 000739 普洛药业 1,741,000 12,239,230.00 4.01
9 002258 利尔化学 621,600 11,860,128.00 3.88
10 300226 上海钢联 209,501 9,993,197.70 3.27
5.4 报告期末 按债券 品种分类 的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前十名 资产支持 证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 序的前五名 权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末 本基金投 资的股指 期货交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本基金 投资的股 指期货持 仓和损益 明细
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.9.2 本基金 投资股指 期货的投 资政策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明
5.10.1 本期 国债期货 投资政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基 金投资的 国债期货 持仓和损 益明 细
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.3 本期 国债期货 投资评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1 报告期 内， 本基金 投资决策 程序符 合相关法 律 法规的要求， 未 发现本 基金投资 的前十
名证券的发 行主体本 期出现被 监管部门 立案调查 ，或 在报告编制 日前一年 内受到公 开 谴 责 、
处罚 的情形 。 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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5.11.2 基金投 资的前 十名股票 未超出基 金合同规 定的 备选股票库 。
5.11.3 其他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 262,297.01
2 应收证券清 算款 7,331,425.62
3 应收股利 -
4 应收利息 8,604.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,602,326.94
5.11.4 报告期末 持有的处 于转股期 的可转换 债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末 前十名股 票中存在 流通受限 情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.11.6 投资组合 报告附注 的其他文 字描述部 分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§ 6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 365,756,052.20
报告期 基金 总申购份 额 -
减： 报告期 基金总赎 回份额 -
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 365,756,052.20 华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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§ 7 基 金管 理人 运用 固 有资 金投 资本 基金 情 况
7.1 基金管理 人持有 本基金份 额变动情 况
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
7.2 基金管理 人运用 固有资金 投资本基 金交易明 细
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§ 8 影 响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
8.1 报告期内 单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况
本基金本报 告期内未 出现单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20% 的情况。
8.2 影响投资 者决策 的其他重 要信息
1、报告期内 披露的主 要事项
2018 年 7 月 26 日发布华夏基金管理 有限公司 关于旗 下部分开放 式基金新 增北京晟 视天
下投资管理 有限公司 为代销机 构的公告 。
2018 年 7 月 26 日发布华夏基金管理 有限公司 关于调 整华夏磐晟 定期开放 灵活配置 混合
型证券投资 基金（LOF ）基金经 理的公告 。
2018 年 8 月 20 日发布华夏基金管理 有限公司 关于旗 下部分开放 式基金在 中国国际 金融
股份有限公 司开通定 期定额申 购业务的 公告。
2018 年 8 月 29 日发布华夏基金管理 有限公司 关于旗 下部分开放 式基金新 增上海万 得基
金销售有限 公司为代 销机构的 公告。
2、其他相关 信息
华夏基金管 理有限公 司成立于 1998 年 4 月 9 日 ，是 经中国证监 会批准成 立的首批 全国
性基金管理 公司之一 。 公司 总部设在 北京， 在北京 、 上海、 深 圳、 成 都、 南 京、 杭州、 广州
和青岛设有 分公司， 在香 港、 深圳、 上 海设有子 公司 。 公司是首批全 国社保基 金管理 人、 首
批企业年金 基金管理 人、 境内首批 QDII 基金管理人 、 境内 首只 ETF 基金管理人 、 境 内首只
沪港通 ETF 基金管理人 、首批内 地与香港 基金互认 基 金管理人、 首批基本 养老保险 基金投
资管理人资 格、首家 加入联合 国责任投 资原则组 织的 公募基金公 司、首批 公募 FOF 基金管
理人、 首批公募 养老目标 基金管理 人， 以及特 定客户 资产管理人、 保 险资金 投 资管理人， 香
港子公司是 首批 RQFII 基金管理人。华 夏基金 是业务 领域最广泛 的基金管 理公司之 一。
华夏基金以 深入的投 资研究为 基础， 尽 力捕捉 市场机 会， 为投资 人谋求良 好的回报 。 根
据银河证券 基金研究 中心基金 业绩统计 报告， 在基金 分类排名中 （截至 2018 年 9 月 28 日数华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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据） ， 华 夏经济转 型股票在 “ 股 票基金- 标准股 票型基金- 标准股票型 基金 （A 类） ” 中排序 1/153 ；
华夏医疗健 康混合 （A 类） 在 “ 混合 基金- 偏 股型基金- 普 通偏股型基 金 （A 类） ” 中排 序 8/151 ；
华夏沪港通 恒生 ETF 、华夏医药 ETF 在 “ 股票基 金- 指 数股票型基 金- 股 票 ETF 基金” 中分 别
排序 2/113 、8/113 ；华 夏沪深 300 指数增 强(C 类) 在 “ 股票基金- 指数股票 型基金- 增强指 数股
票型基金 （非 A 类） ” 中排 序 7/18 ， 华夏沪 港通恒生 ETF 联接(A 类) 、 华夏 上证 50ETF 联接
(A 类) 在 “ 股票基金- 指数 股票型基 金-股票 ETF 联接基 金（A 类）” 中分 别 排 序 1/75 和 9/75 。
在客户服务 方面 ，3 季度 ， 华夏 基金继续 以客户 需求 为导向， 努力提 高客户使 用的便利
性和服务体 验： （1 ） 华夏基 金网上交 易平台上 线闪购 业务， 为客 户提供了 更便捷的 基金交易
方式； （2） 对在线智 能服务 进行全新 升级， 将机器 人 小夏全面升 级为理财 小助手， 帮助 投资
人一搜即达 ， 让投资 理财更加 便捷、 高 效； （3 ） 与开 源证券、 鼎 信汇金、 北京晟视 天下等代
销机构合作 ，为客户 提供了更 多理财渠 道； （4） 开展 “ 世界那 么大，定 投华 夏 基金 再 出 发 ” 、
“ 揭秘 ‘ 团长与 团员默契 度’” 等活动 ，为客户 提供了多 样化的投资 者教育和 关怀服务 。
§ 9 备 查 文件 目录
9.1 备查文件 目录
9.1.1 中国证 监会准予 基金注册 的文件；
9.1.2 《华夏 磐晟定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基 金（LOF ）基金合同》 ；
9.1.3 《华夏 磐晟定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基 金（LOF ）托管协议》 ；
9.1.4 法律意 见书；
9.1.5 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照；
9.1.6 基金托 管人业务 资格批件 、营业执 照。
9.2 存放地点
备查文件存 放于基金 管理人和/ 或 基金托管 人的住所 。
9.3 查阅方式
投资者可到 基金管理 人和/ 或基金 托管人的 住所免费 查 阅备查文件 。在支付 工本费后 ，
投资者可在 合理时间 内取得备 查文件的 复制件或 复印 件。
华夏 磐晟 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 3 季 度报 告
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华夏基金管 理有限公 司
二〇一八年 十月二十 六日
