华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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华 安创业板 50 交易型 开放式 指数 证券投资 基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金 管理人： 华安 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年十 月二十六日华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 10 月 24 日复
核了本报告 中的财务 指标、 净 值表现和 投资组合 报告 等内容， 保 证复核内 容不存在 虚假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 华安创业板 50ETF
场内简称 创业板50
基金主代码 159949
交易代码 159949
基金运作方 式 交易型开放 式(ETF)
基金合同生 效日 2016 年 6 月30 日
报告期末基 金份额总 额 14,754,285,113.00 份
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性 策 略 以 更
好的跟踪标 的指数 ，实现基 金投资 目标。 当指数编 制 方法
变更、成 份股发生 变更 、成份股 权重由于 自由流通 量 调整
而发生变化 、成份 股派发现 金股息 、配股及 增发、 股 票长
期停牌、 市场流动 性不足等 情况发 生时， 基金管理 人 将对华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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投资组合进 行优化， 尽量降低 跟踪误差 。
业绩比较基 准 创业板 50 指 数收益率
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ，属于 较高风 险、较 高预期收 益 的基
金品种， 其风险和 预期收益 高于货 币市场基 金、债 券 型基
金和混合型 基金。
基金管理人 华安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月30 日)
1. 本期已实 现收益 -784,380,584.73
2. 本期利润 -945,437,039.77
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0747
4. 期末基金 资产净值 7,527,123,231.80
5. 期末基金 份额净值 0.5102
注：1、所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费用后 实际收益
水平要低于 所列数字 。
2 、本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益 、其他收入 （不含公 允价值变 动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.38% 1.66% -13.30% 1.66% -0.08% 0.00% 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准
收益 率变动的比较
华安创业板 50 交易型 开放式指 数证券投 资基金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
（2016 年 6 月 30 日 至 2018 年9 月30 日）
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许之彦
本基金
的基金
经理，
指数与
量化投
资事业
总部高
级总监
2016-06-30 - 15 年
理学博士，15 年证券 、 基金从 业经验，
CQF(国际数量金 融工程师)。 曾在广发
证 券 和 中 山 大 学 经 济 管 理 学 院 博 士 后
流动站从事金融工 程工作，2005 年加
入华安基金 管理有限 公司， 曾任 研究发
展部数量策 略分析师 ，2008 年 4 月至
2012 年 12 月 担任华 安 MSCI 中国 A 股
指数增强型 证券投资 基金的基 金经理，华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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2009 年 9 月 起同时担 任本基金 及其联
接基金的基金经理 。2010 年 11 月至
2012 年12 月 担任上证 龙头企业 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基
金的基金经 理。2011 年 9 月起 同时担
任华安深证 300 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的基 金经理。2013 年 6 月起担
任指数投资 部高级总 监。2013 年 7 月
起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放
式证券投资 基金的基 金经理。 2013 年8
月 起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开
放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理。2014 年 11 月至 2015 年 12 月担任
华 安 中 证 高 分 红 指 数 增 强 型 证 券 投 资
基金的基金 经理。2015 年 6 月 起同时
担 任 华 安 中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级
证券投资基 金、 华安中 证银行指 数分级
证券投资基金的基 金经理。2015 年 7
月起担任华 安创业板 50 指数分 级证券
投资基金的 基金经理 。2016 年 6 月起
担任本基金 的基金经 理。2017 年 12 月
起，同时担 任华安 MSCI 中国 A 股指数
增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 华 安 沪 深 300
量 化 增 强 型 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注： 此处的 任职日期 和离任日 期均指公 司作出 决定之 日， 即以公 告日为准 。 证券 从业的含 义
遵从行业协 会《证券 业从业人 员资格管 理办法》 的相 关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内，本基金 管理人严格遵 守《证券投资 基金 法》等有关法律法规 及基金合同、
招募说明书 等有关基 金法律文 件的规定 ， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金 资
产， 在控制 风险的前 提下， 为基金份 额持有人 谋求最 大利益， 不 存在违法 违规或未 履行基金
合同承诺的 情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易制度 的执行情 况
根据中国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制 度指导意见》 ，公司制 定了《华安
基金管理有限公司公 平交易管理制 度》 ，将封闭 式基 金、开放式基金、特 定客户资产管 理组华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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合及其他投资组合资 产在研究分析 、投资决 策、 交易 执行等方面全部纳入 公平交易管理 中。
控制措施包 括： 在研 究环节 ， 研究员 在为公司 管理的 各类投资组 合提供研 究信息、 投资建议
过程中， 使 用晨会发 言、 发 送邮件、 登录在研 究报告 管理系统中 等方式来 确保各类 投资组合
经理可以公 平享有信 息获取机 会。 在 投资环节 ， 公司 各投资组合 经理根据 投资组合 的风格和
投资策略，制定并严 格执行交易决 策规则，以保 证各 投资组合交易决策的 客观性和独立 性。
同时严格执 行投资决 策委员会 、 投资总 监、 投 资组合 经理等各投 资决策主 体授权机 制， 投资
组合经理在 授权范围 内自主决 策， 超 过投资权 限的操 作需要经过 严格的审 批程序 。 在交易 环
节，公司实行强制 公平交易机制 ，确保各投资 组合享 有公平的交易执行 机会。 （1） 交易 所
二级市场业 务， 遵循价格 优先、 时间 优先、 比例 分配 、 综合平衡的控 制原则， 实 现同一时 间
下达指令的投资组 合在交易时机 上的公平性。 （2 ） 交易所一级市场业 务，投资组合 经理按
意愿独立进 行业务申 报， 集 中交易部 以投资组 合名义 对外进行申 报。 若该 业务以 公司名义 进
行申报与中 签， 则按 实际中签 情况以价 格优先 、 比例 分配原则进 行分配。 若中签量 过小无法
合理进行比 例分配， 且以公司 名义获得 ， 则投 资部门 在合规监察 员监督参 与下， 进 行公平协
商分配。 （3） 银行间 市场业务遵循 指令时间优先 原 则，先到先询价的 控制原则。通 过内部
共同的 iwind 群， 发 布询价需 求和结果 ， 做到 信息公 开。 若是多 个投资组 合进行一 级市场投
标， 则各投 资组合经 理须以 各投资组 合名义向 集中交 易部下达投 资意向， 交易员 以此进行 投
标，以确保中签结果 与投资组合投 标意向一一对 应。 若中签量过小无法合 理进行比例分 配，
且以公司名义获得， 则投资部门在 风控部门的监 督参 与下，进行公平协商 分配。交易监 控、
分析与评估 环节， 公司风险 管理部对 公司旗下 的各投 资组合投资 境内证券 市场上市 交易的投
资品种、 进 行场外的 非公开发 行股票申 购、 以 公司 名 义进行的债 券一级市 场申购、 不同投资
组 合同 日和临 近交 易日 的反向 交易 以及可 能导 致不公平 交易 和利益 输送 的异 常交易 行为 进
行监控；风险管理部 根据市场公认 的第三方信息 （如 ：中债登的债券估值 ） ，定期对各 投资
组合与交易 对手之间 议价交易 的交易价 格公允性 进行 审查， 对 不同投资 组合临近 交易日的 同
向交易的交易时机和 交易价差进行 分析。 本报 告期 内，公司公平交易制 度总体执行情 况良
好。
4.3.2 异常 交易行为 的专项说 明
根据中国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制 度指导意见》 ，公司合 规监察稽核
部会同基金 投资、 交易部 门讨论制 定了公募 基 金、 专 户针对股票、 债 券、 回购等 投资品种 在
交易所及银 行间的同 日反向交 易控制规 则， 并 在投资 系统中进行 了设置， 实现了 完全的系 统
控制。 同时 加强了对 基金、 专户间的 同日反向 交易的 监控与隔日 反向交易 的检查； 风险管理华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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部开发了同 向交易分 析系统 ， 对相关 同向交易 指标进 行持续监控 ， 并定期 对组合 间的同向 交
易行为进行 了重点分 析。 本 报告期内 ， 除指数 基金以 外的所有投 资组合参 与的交易 所公开竞
价交易中 ， 出现同 日反向交 易成交较 少的单边 交易量 超过该证券 当日成交 量的 5%的 次数为 0
次，未出现 异常交易 。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期 内基金 投资策略 和运作分 析
三季度，国 内经济整 体仍处于 下行通道 中，8 月的社 融同比增速 创下近期 新低，9 月的
制造业 PMI 数据显示 制造业景 气度仍继 续回落 。 而海 外方面， 美 国经济强 劲的基 本面叠加 石
油上涨带来的通胀预 期，使得十年 期美债收益率 一度 升至 3.2%。中美 利差进一步收窄 ，资
本外流预期 加大， 国内 股市、 汇 市均承受 较大压力， 三季度创业 板 50 指数 下跌 13.30%。投
资管理上， 基金采取 完全复制 的管理方 法跟踪 指数， 并利用量化 工具进行 精细化管 理， 从而
控制每日跟 踪误差、 以及净值 表现与业 绩基准的 偏差 幅度。
4.4.2 报告期 内基金 的业绩表 现
截止 2018 年 9 月 30 日， 本基金份 额净值 为 0.5102 元，本报 告期份额 净值增长 率为
-13.38% ，同 期业绩比 较基准增 长率为-13.30% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望四季度 ， 在国内 外经济 形势不确 定性显著 上升的 前提下， 国 内的经济 政策将 更侧重
于稳定经济 增速， 而 加大基建 补短板力 度势必 成为主 要的发力点 。 我们预 计， 四 季度的基 建
投资有望明 显回升； 并且， 随着货币 政策宽松 力力度 加大， 社融 增速大概 率在四季 度触底企
稳。另外,我们预期 下阶段会有一 系列包括成本 削减 和减税措施在内的更 多支持政策陆 续出
台。
在经济转向 高质量发 展阶段的 大背景下 ， 我们 认为， 政府会加大 力度实施 创新驱动 发展
战略， 包括 实施扩大 信息消 费、 研发 费用加计 扣除等 一系列举措 都对高新 技术企业 有一定支
持和引导 。 经前 期调整 ， 目前 创业板 50 指数的 PE（TTM）为 30 倍左右 ， 有 基本面支 撑的新
经济领域的公司已经 具备很强的投 资价值。我们 认为 ，一旦目前市场悲观 的情绪有所改 善，
这些创业板 中的龙头 公司将有 望率先企 稳反弹。
作为基金管 理人， 我 们继续 坚持积极 将基金回 报与指 数相拟合的 原则， 降 低跟踪 偏离和
跟踪误差， 勤勉尽责 ，为投资 者获得长 期稳定的 回报 。 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
本基金报告 期内不存 在基金持 有人数低于200 人或基 金资产净值 低于5000 万元的 情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产的
比例(%)
1 权益投资 7,489,608,211.57 97.92
其中：股票 7,489,608,211.57 97.92
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返 售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 157,990,154.39 2.07
7 其他各项资 产 1,385,875.17 0.02
8 合计 7,648,984,241.13 100.00
注：此处股 票投资含 可退替代 款估值增 值67,654.34 元。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 积极 投资按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业
- - 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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B 采矿业
- -
C 制造业
592,924,200.60 7.88
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
16,903,680.00 0.22
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
361,434,876.75 4.80
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
971,262,757.35 12.90
5.2.2 指数 投资按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
3,374,000,634.31 44.82
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
73,873,796.40 0.98
F 批发和零售 业
102,418,075.57 1.36
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
2,411,978,815.76 32.04
J 金融业
- - 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
38,568,960.00 0.51
N 水利、环境 和公共设 施管理业
300,482,211.40 3.99
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
216,955,306.44 2.88
S 综合
- -
合计
6,518,277,799.88 86.60
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票投 资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十名股票投
资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(％)
1 300059 东方财富 52,335,937 588,779,291.25 7.82
2 300003 乐普医疗 12,232,594 371,259,227.90 4.93
3 300124 汇川技术 13,192,234 365,424,881.80 4.85
4 300408 三环集团 14,501,908 301,494,667.32 4.01
5 300136 信维通信 10,620,765 283,043,387.25 3.76
6 300024 机器人 16,516,840 269,719,997.20 3.58
7 300072 三聚环保 15,539,973 231,390,197.97 3.07
8 300070 碧水源 22,132,019 221,320,190.00 2.94
9 300253 卫宁健康 15,093,053 217,641,824.26 2.89
10 300168 万达信息 10,647,277 214,010,267.70 2.84
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名股票投
资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(％)
1 300015 爱尔眼科 11,207,283 361,434,876.75 4.80
2 300122 智飞生物 6,284,872 307,707,333.12 4.09
3 300750 宁德时代 3,230,613 235,834,749.00 3.13
4 300666 江丰电子 1,057,886 49,382,118.48 0.66
5 300634 彩讯股份 595,200 16,903,680.00 0.22 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 投资。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 投资。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属投资。
5.8报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 投资。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金投资股指期货 将根据风险管 理的原则，以 套期 保值为目的，主要选 择流动性好、
交易活跃的 股指期货 合约， 以 降低股票 仓位调 整的交 易成本， 提 高投资效 率， 从 而更好地 跟
踪标的指数 ，实现投 资目标。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
5.10.1 本 期国债期货 投资政策
无。 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本 期国债期货 投资评价
无。
5.11投资组 合报告附注
5.11.1 本报告期 内，本基金投 资的前十名证券 的发 行主体没有被监管部 门立案调查的 ，也
没有在报告 编制日前 一年内受 到公开谴 责、处罚 的情 况。
5.11.2 本基金投 资的前十名股 票中，不存在投 资于 超出基金合同规定备 选股票库之外 的股
票。
5.11.3 其 他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 267,937.16
2 应收证券清 算款 1,098,692.95
3 应收股利 -
4 应收利息 19,245.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 1,385,875.17
5.11.4 报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的 说明
5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的说明
本基金本报 告期末未 持有存在 流通受限 情况的股 票。
5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的说明 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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本基金本报 告期末前 五名积极 投资中不 存在流通 受限 情况。
5.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
无。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 9,576,785,113.00
报告期 基金 总申购份 额 21,207,500,000.00
减： 报告期 基金总赎 回份额 16,030,000,000.00
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 14,754,285,113.00
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
无。
7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1、 《华安创 业板 50 交 易型开放 式指数证 券投资 基金 基金合同》
2、 《华安创 业板 50 交 易型开放 式指数证 券投资 基金 招募说明书 》
3、 《华安创 业板 50 交 易型开放 式指数证 券投资 基金 托管协议》
8.2 存放地点 华安 创业板 50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登 录基金管 理人互联 网站查阅 ， 或在 营业时 间内至基金 管理人或 基金托管 人的
办公场所免 费查阅。
华安 基金管理有限 公司
二〇 一八年十月二 十六日
