嘉实黄金：2018年第三季度报告查看PDF公告
嘉 实黄金 证券 投资基 金 （LOF ）2018 年第 3
季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 10 月 23 日复 核了本报 告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合 报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金
的招募说明 书。
本报告期中 的财务资 料未经审 计。
本报告期自 2018 年7 月1 日起 至 2018 年 9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）
场内简称
嘉实黄金
基金主代码
160719
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基 金合同生 效日 2011 年8 月4 日
报告期末基 金份额总 额
219,241,734.90 份
投资目标
本基金主要投资于境 外市场以实物 黄金为支持的 交易 所交易基金等金融
工具，通过严格的投 资纪律约束和 数量化的风险 管理 手段，力争实现对
国际市场黄 金价格走 势的有效 跟踪。
投资策略
本 基 金 主要 通过 投 资于 海 外市 场跟 踪 黄金 价 格的 交易 所 交 易基 金(ETF)
以实现对黄 金价格的 有效跟踪 ，所投资 的海外市 场黄 金 ETF 将以有实物
黄金支持的 金融工具 为主。 具 体包括(1)ETF 组合 管理 策略： 本基 金遴选
出在全球发达市场上 市的有实物黄金 支 持的优质黄 金 ETF ，基本上采 取
买入持有的 投资策略 ；(2)现金 管理策略 ；(3)衍 生品 投资策略。
业绩比较基 准
(经汇率调整 后的)伦 敦金价格
风险收益特 征
本基金属于基金中基 金，本基金的 表现与黄金价 格走 势直接相关，预期
收益可能长 期超过或 低于股票 、债券等 传统金融 资产 。
基金管理人
嘉实基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
境外资产托 管人
英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名称： 纽约梅隆 银行股份 有限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 7 月1 日 - 2018 年9 月30 日)
1. 本期已实 现收益
-204,589.06
2. 本期利润
-2,159,670.53
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0098
4. 期末基金 资产净值
147,246,424.82
5. 期末基金 份额净值
0.672
注：（1）本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额， 本 期利润为 本期已实 现收益 加上本期公 允价值变 动收益 ； （2） 所述基 金
业绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费 用， 计入费用后 实际收益 水平要低 于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -1.32% 0.61% -1.29% 0.57% -0.03% 0.04%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
图：嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ）基金份 额累计净 值增 长率与同期 业绩比较 基准收益 率的
历史走势对 比图 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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（2011 年 8 月 4 日至2018 年9 月 30 日）
注：按基金 合同和招 募说明书 的约定， 本基金自 基金 合同生效日 起 6 个月 内为建仓 期，建仓 期结
束时本基金 的各项投 资比例符 合基金合 同（十二 （二 ）投资范围 和（六） 投资限制 （二）投 资组
合限制）的 有关约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
陈正宪
本 基 金 、 嘉 实 沪 深 300ETF
联接(LOF)、 嘉实基本 面 50
指数(LOF)、 嘉实 H 股指数
（QDII-LOF ） 、 嘉 实 中 创
400ETF 、嘉实中创 400ETF
联接、 嘉实沪 深 300ETF、嘉
实 中 证 500ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 联接、 嘉实中关 村 A
股 ETF 、 嘉 实 富 时 中 国
A50ETF 联接、 嘉实富时 中国
A50ETF 、 嘉实 创业板 ETF 基
金经理
2016 年1
月 5 日
-
13 年
曾任职于中国台湾台
育证券、中国台湾保
诚投信。2008 年6 月
加入嘉实基金管理有
限公司，先后任职于
产品管理部、指数投
资部，现任指数投资
部执行总监及基金经
理。硕士研究生，具
有基金从业资格，中
国台湾籍。
何如
本 基 金 、 嘉 实 沪 深 300ETF
联接(LOF)、 嘉实基本 面 50
指数(LOF)、 嘉实 H 股指数
（QDII-LOF ） 、 嘉 实 沪 深
300ETF 、嘉 实中证 500ETF 、
嘉实中证 500ETF 联接 、嘉
实中证主要 消费 ETF 、 嘉实
中证医药卫生 ETF 、嘉 实中
证金融地产 ETF 、嘉实 中证
金融地产 ETF 联接、 嘉 实富
时中国 A50ETF 联接、 嘉实
富时中国 A50ETF 、 嘉实 创业
板 ETF 基金 经理
2016 年1
月 5 日
-
12 年
曾任职于 IA 克莱灵
顿投资管理公司
(IA-Clarington
Investments Inc ) 、
富兰克林坦普顿投资
管 理 公 司(Franklin
Templeton
Investments
Corp.) 。2007 年6 月
加入嘉实基金管理有
限公司，先后任职于
产品管理部、指数投
资部，现任指数投资
部副总监、 基 金经理。
硕士研究生，具有基
金从业资格，加拿大
籍。
注： （1）任 职日期是 指公司作 出决定后 公告之日 ； （2 ）证券从业 的 含义遵 从行业协 会《证券 业从嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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业人员资格 管理办法 》的相关 规定。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了《 证券法》 、《 证券投资基 金法》及 其各项配 套法规、
《嘉实黄金 证券投资 基金(LOF) 基金合同》 和其他相 关 法律法规的 规定， 本着诚 实信用、 勤勉 尽责
的原则管理 和运用基 金资产， 在严格控 制风险的 基础 上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本基
金运作管理 符合有关 法律法规 和基金合 同的规定 和约 定，无损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，各投 资组合按 投资管理 制度 和流程独立 决策，并 在获得投 资信息、 投资
建议和实施 投资决策 方面享有 公平的机 会；通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、
严格的流程 控制、 持续的 技术改进， 确 保公平 交易原 则的实现； 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进
行日常监控 ，公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中， 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ， 合计 5 次， 均 为旗下组 合被动跟 踪标的指 数需要， 与其
他组合发生 反向交易 ，不存在 利益输送 行为。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
2018 年第三 季度，国 际市场金 价延续二 季度震荡 下跌 态势，报告 期内下跌5.05% 。 三季度下
跌主要原因 在于美国 经济得益 于减税政 策影响强 劲复 苏，同时美 国政府挑 起贸易争 端打压目 标国
家，这些提 振了美元 信心，压 制了黄金 表现。此 外， 市场对美联 储加息频 率预期加 快的预期 升温
强化了黄金 下跌趋势 。
展望四 季度， 黄金 或形成宽 幅震荡走 势。 四季度 美国经济仍 将大概率 表现强势， 金 价延续弱
势表现。但 政治上美 国面临 中 期选举， 结果具有 重大 影响。若进 一步减税 等刺激性 财政政策 推出
受限，全球 范围的贸 易摩擦趋 于缓和， 会对金价 形成 支撑。
报告期 内， 本基金 在兼顾流 动性、 跟踪误 差以及 投资管理人 管理水平 的基础上， 筛 选出全球
发达市场上 市的有实 物黄金支 持的黄金ETF ，通 过投 资于有实物 黄金支持 的黄金 ETF 的方式 达成
跟踪金价的 投资目标 。 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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黄金作为唯 一同时具 有贵金属 和货币特 征的投资 品种 ，将发挥其 对冲货币 贬值的作 用，投资 黄金
具有其长期 的潜在价 值。
截至本 报告期末 本基金份 额净值 为 0.672 元； 本 报告期基金 份额净值 增长率为-1.32% 。 业绩
比较基准收 益率为-1.29% 。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
- -
其中：普通 股
- -
优先 股
-
-
存托 凭证
- -
房地 产信托凭
证
- -
2
基金投资
139,082,295.06 93.99
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4
金融衍生品 投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的
买入返售金 融资产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银行存款和 结算备付
金合计
8,783,363.40 5.94
8
其他资产
106,190.63 0.07
9
合计
147,971,849.09 100.00
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
报告期末， 本 基金未 持有股票 及存托凭 证。
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5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
报告期末， 本基金未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
报告期末， 本基金未 持有债券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
报告期末， 本基金未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
报告期末， 本基金未 持有金融 衍生品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资产
净值
比例（%）
1
SPDR GOLD S
HARES
ETF
基金
交易型
开放式
World Gold Tr
ust Services
LLC
26,480,022.84 17.98
2
GAM PHYS GO
LD - USD A
ETF
基金
交易型
开放式
GAM Investment
Management S
witzerland AG
23,614,994.81 16.04
3
UBS ETF GOL
D
ETF
基金
交易型
开放式
UBS Fund Mana
gement Switzer
land AG
22,793,191.82 15.48
4
ZKB GOLD ET
F AA USD
ETF
基金
交易型
开放式
Swisscanto Fon
dsleitung AG/S
witzerland
21,326,921.98 14.48
5
ISHARES GOLD ETF 交易型 BlackRock Fund 21,324,961.89 14.48 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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TRUST
基金
开放式
Advisors
6
Aberdeen
Physical Swiss
Gold Shares
ETF
基金
交易型
开放式
ETF Securities
US LLC
13,243,725.22 8.99
7
ISHARES GOLD
CH
ETF
基金
交易型
开放式
BlackRock Asse
t Management
Schweiz AG
10,298,476.50 6.99
注：报告期 末，本基 金仅持有 上述 7 只 基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十 名证券的发行主体 未被监 管部门立案调查，在本报告 编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
5.10.3 其他 资产构成
序
号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
668.32
5
应收申购款
105,522.31
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
106,190.63
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末， 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
报告期期初 基金份额 总额
224,335,072.14
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报告期期间 基金总申 购份额
5,146,491.42
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
10,239,828.66
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
219,241,734.90
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
(1) 中国证监 会核准嘉 实黄金证 券投资基 金(LOF) 募集 的文件；
(2) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 基金 合同》；
(3) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 托管 协议》；
(4) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 招募 说明书》 ；
(5) 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
(6) 报告期内 嘉实黄金 证券投资 基金(LOF) 公告的 各项 原稿。
8.2 存放 地点
北京市建国 门北大街8 号华润 大厦 8 层 嘉实基金 管理 有限公司
8.3 查阅 方式
(1) 书面查询 ：查阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投 资者可免 费查阅， 也可按
工本费购买 复印件。
(2) 网站查询 ：基金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者对本 报告如有 疑问， 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司， 咨 询电话 400-600-8800 ，
或发电子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第3 季度 报告
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嘉实 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
