嘉 实中证 中期 企业债 指数 证券投 资基 金
(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日 嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 2 页 共 12 页
§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 10 月 23 日复 核了本报 告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 期中的财 务资料未 经审计。
本报告 期自 2018 年7 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
嘉实中证中 期企业债 指数(LOF)
场内简称
中期企债
基金主代码
160720
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2013 年 2 月5 日
报告期末基 金份额总 额
20,021,147.36 份
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，通过严 格的投资 纪律 约束和数量
化的风险管 理手段， 力争本基 金的净值 增长率与 业绩 比较基准之
间的日均跟 踪偏离度 的绝对值 不超过0.3% ， 年跟踪 误 差不超过4% 。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金，主 要采用代 表性分层 抽样 复制策略，
投资于标的 指数中具 有代表性 的部分成 份债券， 或选 择非成份债
券作为替代 ，综合考 虑跟踪效 果、操作 风险等因 素构 建组合，并
根据本基金 资产规模 、日常申 购赎回情 况、市场 流动 性以及银行
间和交易所 债券交易 特性及交 易惯例等 情况，通 过“ 久期匹
配”、 “ 信用等级 匹配”、 “期限匹 配”等优 化策 略对基金资
产进行抽样 化调整， 降低交易 成本，以 期在规定 的风 险承受限度
之内，尽量 控制跟踪 误差最小 化。
业绩比较基 准
中证中期企 业债指数 ×95% ＋银 行活期存 款利率( 税后)×5%
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ，其长期 平均风险 和预期收 益率 低于股票基
金、混合基 金，高于 货币市场 基金。本 基金为指 数型 基金，主要
采用代表性 分层抽样 复制策略 跟踪标的 指数的表 现， 具有与标的
指数、以及 标的指数 所代表的 债券市场 相似的风 险收 益特征。
基金管理人
嘉实基金管 理有限公 司
基金托管人
中国银行股 份有限公 司 嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 3 页 共 12 页
下属分级基 金的基金 简称
嘉实中证中 期企业债 指数 （LOF）A
嘉实中证中 期企业债 指数 （LOF ）C
下属 分级基 金的交易 代码
160720
160721
报告期末下 属分级基 金的份
额总额
14,703,857.81 份
5,317,289.55 份
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年7 月1 日 - 2018 年
9 月30 日)
报告期(2018 年 7 月1 日 - 2018 年
9 月 30 日)
嘉实中证 中 期企业债 指数（LOF ）A 嘉实中证中 期企业债 指数（LOF ）C
1. 本期已实 现收益
137,653.96 68,551.87
2. 本期利润
151,778.00 72,578.82
3. 加权平均基金份
额本期利润
0.0119 0.0123
4. 期末基金资产净
值
16,051,926.48 5,832,358.48
5. 期末基金份额净
值
1.0917 1.0969
注： （1） 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资 收益、 其他收 入 （不含公 允价值变 动收
益） 扣除 相关费用 后的余额 ， 本 期利润为 本期已 实 现 收益加上本 期公允价 值变动收 益； （2） 嘉实
中证中期企 业债指数 （LOF）A 收取认（ 申）购费 和赎 回费，嘉实 中证中期 企业债指 数（LOF）C
不收取认 （申） 购费但收 取赎回费、 计提销售 服务费 ； （3） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购
或交易基金 的各项费 用，计入 费用后实 际收益水 平要 低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
嘉实中证中 期企业债 指数（LOF ）A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.20%
0.09%
1.33%
0.08%
-0.13%
0.01%
嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 4 页 共 12 页
嘉实中证中 期企业债 指数（LOF ）C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.13%
0.09%
1.33%
0.08%
-0.20%
0.01%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
图 1: 嘉实中 证中期 企业债指 数（LOF）A 基金份 额累 计净值增长 率与同期 业绩比较 基准收益 率的
历史走势对 比图
（2013 年 2 月 5 日至2018 年9 月 30 日） 嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 5 页 共 12 页
图 2: 嘉实中 证中期 企业债指 数（LOF）C 基金份 额累 计净值增长 率与同期 业绩比较 基准收益 率的
历史走势对 比图
（2013 年 2 月 5 日至2018 年9 月 30 日）
注：1 ： 按 基金合 同和招募 说明书的 约定， 本基金自 基 金合同生效 日起 6 个 月内为建 仓期， 建仓期
结束时本基 金的各项 投资比例 符合基金 合同“第 十五 部分（二） 投资范围 和（七） 投资禁止 行为
与限制”的 有关约定 。
2 ：2018 年 7 月7 日， 本基 金管理人 发布 《关 于 新增嘉 实中 证中期企 业债指数(LOF) 基金 经理
的公告》 ， 增聘崔思 维女士担 任本基金 基金经理 职务， 与基金经理 曲扬女士 、 王亚 洲先生、 胡永青
先生共同管 理本基金 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金
经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离
任
日
期
崔思维
本 基金、嘉 实稳瑞纯 债债券 、
嘉 实稳鑫纯 债债券、 嘉实稳 泽
纯 债债券、 嘉实稳荣 债券、 嘉
实稳熙纯债 债券基金 经理
2018 年7 月
7 日
-
7 年
2011 年7 月加入嘉实
基金管理有限公司，
曾任产品管理部产品
经理，现任职于固定
收益业务体系全回报嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 6 页 共 12 页
策略组。
王亚洲
本 基 金 、 嘉 实 中 证 中 期 国 债
ETF 、 嘉 实 中 证 金 边 中 期 国 债
ETF 联接、 嘉实 稳祥纯债 债券、
嘉实稳盛债 券、嘉实 丰安 6 个
月 定期债券 、嘉实稳 华纯债 债
券、嘉实稳 怡债券基 金经理
2015 年7 月
9 日
-
6 年
曾任国泰基金管理有
限公司债券研究员，
2014 年6 月加入嘉实
基金管理有限公司固
定收益业务体系任研
究员。具有基金从业
资格，中国 国籍。
胡永青
本 基金、嘉 实稳固收 益债券 、
嘉 实信用债 券、嘉实 增强收 益
定 期债券、 嘉实丰益 策略定 期
债 券、嘉实 元和、嘉 实新财 富
混 合、嘉实 新起航混 合、嘉 实
新常态混合、 嘉 实新优选 混合、
嘉 实新趋势 混合、嘉 实新思 路
混 合、嘉实 稳盛债券 、嘉实 策
略 优选混合 、嘉实主 题增强 混
合 、嘉实价 值增强混 合、嘉 实
稳 宏债券、 嘉实稳怡 债券、 嘉
实 润泽量化 定期混合 、嘉实 润
和量化定期 混合基金 经理
2015 年 12
月 15 日
-
15 年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理，信诚基金管理
有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公
司固定收益部总监助
理、基金经理。2013
年 11 月加入嘉实基
金管理有限公司，现
任固定收益业务体 系
全回报策略组组长。
硕士研究生，具有基
金从业资格 。
曲扬
本 基金、嘉 实债券、 嘉实稳 固
收 益债券、 嘉实纯债 债券、 嘉
实 中证中 期国 债 ETF 、嘉实 中
证金边中期 国债 ETF 联 接、嘉
实 丰益纯债 定期债券 、嘉实 新
财 富混合、 嘉实新起 航混合 、
嘉 实稳瑞纯 债债券、 嘉实稳 祥
纯 债债券、 嘉实新常 态混合 、
嘉 实新优选 混合、嘉 实新思 路
混 合、嘉实 稳鑫纯债 债券、 嘉
实 安益混合 、嘉实稳 泽纯债 债
券 、嘉实策 略优选混 合、嘉 实
主 题增强混 合、嘉实 价值增 强
混 合、嘉实 新添瑞混 合、嘉 实
新 添程混合 、嘉实稳 元纯债 债
券 、嘉实稳 熙纯债债 券、嘉 实
稳 怡债券、 嘉实新添 辉定期 混
合基金经理
2015 年4 月
18 日
-
14 年
曾任中信基金任债券
研 究 员 和 债 券 交 易
员、光大银行债券自
营投资业务副主管，
2010 年6 月加入嘉实
基金管理有限公司任
基金经理助理，现任
职于固定收益业务体
系全回报策略组。硕
士研究生，具有基金
从业资格， 中 国国籍。
注： （1）任 职日期是 指公司作 出决定后 公告之 日； （2）证券从 业的含义 遵从行业 协会《证
券业从业人 员资格管 理办法》 的相关规 定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了《 证券法》 、《 证券投资基 金法》及 其各项配 套法规、嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 7 页 共 12 页
《嘉实中证 中期企业 债指数证 券投资基 金(LOF) 基金 合同》 和 其他相关 法律法规 的规定 ， 本着 诚实
信用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产，在 严格 控制风险的 基础上， 为基金份 额持有人 谋求
最大利益。 本基金运 作管理符 合有关法 律法规和 基金 合同的规定 和约定， 无损害基 金份额持 有人
利益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，各投 资组合按 投资管理 制度 和流程独立 决策，并 在获得投 资信息、 投资
建议和实施 投资决策 方面享有 公平 的机 会；通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、
严格的流程 控制、 持续的 技术改进， 确 保公平 交易原 则的实现； 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进
行日常监控 ，公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中， 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ， 合计 5 次， 均为旗下组 合被动跟 踪标的指 数需要， 与其
他组合发生 反向交易 ，不存在 利益输送 行为。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
国内宏观方 面， 经济基本 面依然 偏弱,地产 是投资中 表 现最好 的部 分, 但基建 延续前期 的走势，
拖累仍较为 明显，政 策层面考 虑到贸易 战潜在的 风险 以及前期去 杠杆政策 对基本面 的压力， 在三
季度出现了 明显的转 变。其中 ，7 月中 旬的国务 院常 务会议和政 治局会议 基调转向 稳经济， 具体
政策内容包 括积极的 财政政策 、适度扩 大内需、 补短 板、保证正 常合理融 资需求等 。债券市 场方
面，整体三 季度市场 呈现震荡 局面，信 用债表现 明显 优于利率债 ，7 月受 益于资金 面宽松， 收益
率曲线大幅 陡峭化，3-5 年利 率债和三 年内信用 债表 现最佳，长 端利率债 也有一定 程度下行 ；后
期政策主导 目标转为 宽信用后 ，市场的 风险偏好 有所 修复，中低 等级 信用 债表现较 佳，8 月 中旬
开始， 资金面 的宽松幅 度较前期 有所降低 ，9 月份 在 刺激经济的 预期和地 方债供给 的共同扰 动下，
收益率出现 一定幅度 的反弹， 利率债中 尤以国债 的反 弹幅度最大 。
组合操 作方面， 我们 密切关注 基本面和 政策的变 化， 控制好组合 的风险敞 口， 跟踪相关 指数。
报告期内本 基金日均 跟踪误差 为 0.04% （A 类、C 类） ， 年度化拟 合偏离度 为 0.93% （A 类） 、0.94%
（C 类），符 合基金 合同约定 的日均跟 踪误差不 超过0.3% 的限制 。
嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 8 页 共 12 页
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末嘉实 中证中期 企业债指 数（LOF ）A 基 金份额净值 为 1.0917 元，本报 告期基
金份额净值 增长率为1.20% ； 截至本报 告期末嘉 实中 证中期企业 债指数（LOF ）C 基 金份额净 值为
1.0969 元， 本报告期 基金份额 净值增长 率为 1.13% ； 业绩比较基 准收益率 为 1.33% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报告期内， 本基金 2018-7-1 至2018-9-30 连续 64 个 工作日基金 资产净值 低于五千 万元，未
出现连续 20 个工作日 基金份额 持有人数 量不满 两百 人的情况。
鉴于基 金资产净 值的下滑 主要受市 场环境影 响， 本基金将继 续运作。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合 情况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
19,795,871.30 83.49
其中：债券
19,795,871.30 83.49
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- -
7
银行存款和 结算
备付金合计
1,530,583.29 6.46
8
其他资产
2,384,993.06 10.06
9
合计
23,711,447.65 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
报告期末， 本基金未 持有股票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
报告期末， 本基金未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 9 页 共 12 页
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
819,138.40 3.74
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,355,812.00 6.20
其中：政策 性金融债
1,355,812.00 6.20
4
企业债券
17,620,920.90 80.52
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
19,795,871.30 90.46
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1
136286
16 金隅 02
19,000 1,857,630.00 8.49
2
136002
15 赣粤 02
18,000 1,783,980.00 8.15
3
136049
15 中海 02
17,000 1,682,150.00 7.69
4
143183
17 建材 02
15,000 1,485,300.00 6.79
5
136401
16 华润 01
15,000 1,467,150.00 6.70
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名 资产 支持证券投 资
明细
报告期末， 本基金未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
报告期末， 本基金未 持有贵金 属投资。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
报告期末， 本基金未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
报告期内， 本基金未 参与股指 期货交易 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
报告期内， 本基金未 参与国债 期货交易 。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 10 页 共 12 页
报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体未 被监 管部 门立案 调查，在 本报告编 制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.11.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
2,484.59
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
346,933.43
5
应收申购款
2,035,575.04
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,384,993.06
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末， 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
报告期末， 本基金未 持有股票 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
项目
嘉实中证中 期企业债 指数（LOF ）
A
嘉实中证中 期企业债 指数（LOF ）
C
报告期期初 基金份额 总额 26,075,209.41 5,880,760.84
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
23,355,402.42 1,165,265.05
减: 报告期期间基金总 赎回
份额
34,726,754.02 1,728,736.34
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份额减少 以"-"填 列）
- -
报告期期末 基金份额 总额
14,703,857.81 5,317,289.55
注：报告期 期间基金 总申购份 额含转换 入份额， 基金 总赎回份额 含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 11 页 共 12 页
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、 赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情
况
序号
持有 基金 份额 比例 达到
或者 超过20% 的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额
占比
（% ）
机构
1
2018/07/01 至2018/07/02
15,000,000.00
-
15,000,000.00
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
报告 期内 本基 金出 现了 单一 投资 者份 额占 比达 到或 超过20% 的 情况 。
未来 本基 金如 果出 现巨 额赎 回甚 至集 中赎 回， 基金 管理 人 可能 无法 及时 变现 基金 资产 ，可 能对 基金 份额 净值
产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发基 金的 流动 性风 险， 发 生暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回 款项 ；若 个别 投资 者巨
额赎 回后 本基 金连续60 个工 作日 出现 基金 份额 持有 人数 量不 满200 人 或者 基金 资产 净值 低于5000 万元 ，还 可能
面临 转换 运作 方式 或者 与其 他基 金合 并或 者终 止基 金合 同等 情 形。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
(1) 中国证 监会批核 准嘉实中 证中期企 业债指 数证 券投资基金(LOF) 募集 的文件；
(2) 《嘉实中 证中期企 业债指数 证券投资 基金(LOF) 基 金合同》；
(3) 《嘉实中 证中期企 业债指数 证券投资 基金(LOF) 招 募说明书》 ；
(4) 《嘉实中 证中期企 业债指数 证券投资 基金(LOF) 托 管协议》；
(5) 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照；
(6) 报告期 内嘉实中 证中期企 业债指数 证券投 资基 金(LOF)公告 的各项原 稿。
9.2 存放 地点
北京市建国 门北大街8 号华润 大厦 8 层 嘉实基金 管理 有限公司
9.3 查阅 方式
嘉实 中证 中期 企业 债指 数(LOF)2018 年第 3 季 度报 告
第 12 页 共 12 页
(1) 书面查询 ：查阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投 资者可免 费查阅， 也可按
工本费购买 复印件。
(2) 网站查询 ：基金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者对本 报告如有 疑问， 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司， 咨 询电话 400-600-8800 ，
或发电子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
