嘉 实恒生 中国 企业指 数证 券投资 基金
（QDII-LOF ）2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年10 月 23 日复 核了本
报告中的财 务 指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金
的招募说明 书。
本报告期中 的财务资 料未经审 计。
本报告期自 2018 年7 月 1 日起 至 2018 年 9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）
场内简称
恒生 H 股
基金主代码
160717
基金运作方 式
上市 契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2010 年 9 月30 日
报告期末基 金份额总 额
388,899,315.66 份
投资目标
本基金进行被 动式指数 化投资， 通过严格 的投资纪 律 约束和数量化 的
风险管理手段 ，力争控 制本基金 的净值增 长率与业 绩 比较基准之间 的
日平均跟踪 误差小于0.3%， 年跟 踪误差 不超过 4%， 以 实现对恒生 中国
企业指数的有 效跟踪， 给投资者 提供一个 投资恒生 中 国企业指数的 有
效投资工具 。
投资策略
本基金为被动 式指数基 金，按照 成份股在 恒生中国 企 业指数中的基 准
权重构建指 数化投资 组合。
业 绩比较基 准
人民币/港币 汇率×恒 生中国企 业指数
风险收益特 征
较高风险、 较高收益
基金管理人
嘉实基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
境外资产托 管人
英文名称：State Street Bank and Trust Company
中文名称： 美国道富 银行
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 7 月1 日 - 2018 年9 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
5,349,006.15
2. 本期利润
21,167,722.75
3. 加权平均 基金份额 本期利润
0.0464
4. 期末基金 资产净值
326,433,640.01
5. 期末基金 份额净值
0.8394
注：（1）本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额， 本 期利润为 本期已实 现收益 加上本期公 允价值变 动收益 ； （2） 所述基 金
业绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费 用， 计入费用后 实际收益 水平要低 于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 5.69% 1.05% 3.85% 1.14% 1.84% -0.09%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
图：嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）基金份 额累计净 值增 长率与同 期 业绩比较 基准收益 率的
历史走势对 比图 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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（2010 年9 月30 日至 2018 年9 月 30 日）
注：按基金 合同和招 募说明书 的约定， 本基金自 基金 合同生效日 起 6 个月 内为建仓 期。建仓 期结
束时本基金 的各项投 资比例符 合基金合 同（十四 （二 ）投资范围 和（六）1 、组合投 资比例限 制）
的有关约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
陈正宪
本基金、 嘉实 沪深 300ETF
联接(LOF) 、嘉实基本面
50 指数(LOF) 、 嘉实 黄金
（QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实 中
创 400ETF 、 嘉 实 中 创
400ETF 联 接 、 嘉 实 沪 深
300ETF 、嘉实中证
500ETF 、 嘉实 中证 500ETF
联 接 、 嘉 实 中 关 村 A 股
ETF 、嘉实富时中国
A50ETF 联接、 嘉实富时 中
国 A50ETF 、 嘉 实 创 业 板
ETF 基金经理
2016 年 1
月 5 日
-
13 年
曾 任 职 于 中 国 台 湾 台
育证券、 中国台湾 保诚
投信。 2008 年 6 月 加入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司， 先后 任职于产 品管
理部、 指数投 资部， 现
任 指 数 投 资 部 执 行 总
监及基金经 理。 硕 士研
究生， 具 有基金从 业资
格，中国台 湾籍。
何如
本基金、 嘉实 沪深 300ETF
联接(LOF) 、嘉实基本面
50 指数(LOF) 、 嘉实 黄金
（QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实 沪
深 300ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 、 嘉实 中证 500ETF
联 接、嘉实 中证主要 消费
ETF 、 嘉 实 中 证 医 药 卫 生
ETF 、 嘉 实 中 证 金 融 地 产
ETF 、 嘉 实 中 证 金 融 地 产
ETF 联 接、嘉 实富时 中国
A50ETF 联接、 嘉实富时 中
国 A50ETF 、 嘉 实 创 业 板
ETF 基金经理
2016 年 1
月 5 日
-
12 年
曾任职于 IA 克莱 灵顿
投 资 管 理 公 司
(IA-Clarington
Investments Inc ) 、
富 兰 克 林 坦 普 顿 投 资
管理公司(Franklin
Templeton
Investments Corp.) 。
2007 年6 月加入嘉实基
金管理有限 公司， 先后
任职于产品 管理部 、 指
数投资部 ， 现任指 数投
资 部 副 总 监 、 基 金 经
理。 硕士研究 生， 具有
基金从业资 格， 加 拿大
籍。
注：（1）任 职日期、 离任日期 是指公司 作出决 定后 公告之日； （2）证券 从业的含 义遵从行 业协嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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会《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了《 证券法》 、《 证券投资基 金法》及 其各项配 套法规、
《嘉实恒生 中国企业 指数 证券 投资基金 (QDII - LOF) 基金合 同》 和其他相 关法律 法规的规 定，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在严格控 制风险的 基础上， 为基金份 额持
有人谋求最 大利益。 本基金运 作管理符 合有关法 律法 规和基金合 同的规定 和约定， 无损害基 金份
额持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，各投 资组合按 投资管理 制度 和流程独立 决策，并 在获得投 资信息、 投资
建议和实施 投资决策 方面享有 公平的机 会； 通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、
严格的流程 控制、 持续的 技术改进， 确 保公平 交易原 则的实现； 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进
行日常监控 ，公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中， 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ， 合计 5 次， 均为旗下组 合被动跟 踪标的指 数需要， 与其
他组合发生 反向交易 ，不存在 利益输送 行为。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本报告期内 ，本基金 日均跟踪 误差为 0.16%, 年化 跟踪 误差为 2.48% ，符合 基金合同 约定的日
均跟踪误差 不超过 0.3% 的限制 。 本基金 跟踪误差 来源 主要包括： 基 金申购赎 回的影 响、 限制投 资
股票的替代 选择、单 个股票最 高仓位限 制、人民 币港 币的汇率变 化等。
本基金作为 一只投资 于香港恒 生 H 股指 数的被动 投资 管理产品， 我们继续 秉承指数 化被动投
资策略，积 极应对基 金申购赎 回等因素 对指数跟 踪效 果带来的冲 击，进一 步降低本 基金的跟 踪误
差，给投资 者提供一 个标准化 的香港恒 生 H 股指 数的 投资工具。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额 净 值为 0.8394 元； 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 5.69% 。 业绩嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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比较基准收 益率为 3.85% 。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
308,664,229.79 93.50
其中：普通 股
308,664,229.79 93.50
优先 股
-
-
存托 凭证
- -
房地 产信托凭 证
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4
金融衍生品 投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资产
- -
其中： 买断式 回购的买 入返售金 融资产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
19,780,807.26 5.99
8
其他资产
1,691,738.89 0.51
9
合计
330,136,775.94 100.00
注： 通过 沪港通交 易机制投 资的港股 公允价值 为 1,000,701.14 元 ， 占基 金资产净 值的比 例为
0.31% ；通过 深港通交 易机制投 资的港股 公允价 值为 5,501,531.90 元，占 基金资产 净值的比 例为
1.69% 。
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
国家（地区 ）
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
中国香港
308,664,229.79 94.56
合计 308,664,229.79 94.56
5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托 凭 证投资组合
嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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行业类别
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
非必需消费 品
11,791,306.26 3.61
必需消费品
2,191,867.46 0.67
能源
46,131,100.70 14.13
金融
166,963,486.03 51.15
医疗保健
6,825,244.18 2.09
工业
12,771,154.31 3.91
原材料
5,134,838.24 1.57
房地产
6,172,743.65 1.89
公用事业
6,866,663.43 2.10
通信服务
43,815,825.53 13.42
合计
308,664,229.79 94.56
注：本基金 持有的股 票及存托 凭证采用 全球行业 分类 标准（GICS ）进行行 业分类。
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托 凭 证投资组合
报告期末， 本基金未 持有积极 投资股票 及存托凭 证。
5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占 基金资产净值 比例大小排序的前 十名股票及存托凭证 投资
明细
序号
公司名称
( 英文)
公
司
名
称
( 中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量（股）
公允价值（ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Ping An
Insura
nce Gro
up Co
of
Ch
ina Ltd
中
国
平
安
2318
HK
香港证
券交易
所
中国
香港
475,500.00 33,264,089.89 10.19
2
Industri
al & C
ommercia
l Bank
of Ch
ina Ltd
工
商
银
行
1398
HK
香港证
券交易
所
中国
香港
6,302,000.00 31,719,944.83 9.72
3
Bank of
China
Ltd
中
国
银
3988
HK
香港证
券交易
所
中国
香港
7,921,000.00 24,255,892.14 7.43 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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行
4
China M
obile L
td
中
国
移
动
941 H
K
香港证
券交易
所
中国
香港
290,000.00 19,687,561.33 6.03
5
Tencent
Holdin
gs Ltd
腾
讯
控
股
700 H
K
香港证
券交易
所
中国
香港
69,000.00 19,623,588.96 6.01
6
China P
etroleum
& Che
mical C
orp
中
国
石
化
386 H
K
香港证
券交易
所
中国
香港
2,545,600.00 17,561,605.65 5.38
7
PetroChi
na Co
Ltd
中
国
石
油
857 H
K
香港证
券交易
所
中国
香港
2,104,000.00 11,737,969.83 3.60
8
China L
ife Ins
urance
Co Ltd
中
国
人
寿
2628
HK
香港证
券交易
所
中国
香港
742,000.00 11,608,969.16 3.56
9
CNOOC L
td
中
国
海
洋
石
油
883 H
K
香港证
券交易
所
中国
香港
843,000.00 11,497,866.68 3.52
10
China M
erchants
Bank
Co Ltd
招
商
银
行
3968
HK
香港证
券交易
所
中国
香港
389,350.00 10,894,951.33 3.34
注： （1 ） 根 据本基金 基金合同 的 约定 ， 本基 金为被动 式指数基金 ， 投资 组合中成 份股及备 选
股投资比例 不低于基 金资产的90%。（2 ）本表所 使用 的证券代码 为彭博代 码。（3） 本基金采 取
完全复制法 ，完全按 照标的指 数的成份 股组成及 其权 重构建股票 投资组合 。
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占 基金资产净值 比例大小排序的前十名股票及存托凭证 投资
明细
报告期末， 本基金未 持有积极 投资股票 及存托凭 证。
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
报告期末， 本基金未 持有债券 。 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
报告期末， 本基金 未 持有债券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
报告期末， 本基金未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
报告期末， 本基金未 持有金融 衍生品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
报告期末， 本基金未 持有基金 。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年内 受到公 开谴 责、处罚 的情形
（1）2018 年5 月 4 日, 中国银 行保险监 督管理委 员 会发布行政 处罚信息 公开表 （银 监罚决字
〔2018 〕1 号 ），对 招商银行 股份有限 公司内控 管理 严重违反审 慎经营规 则，违规 批量转让 以个
人为借款主 体的不良 贷款等违 规事实， 于 2018 年 2 月 12 日作出 行政处罚 决定，罚 款 6570 万元，
没收违法所 得 3.024 万元，罚 没合计 6573.024 万元 。
2018 年8 月 1 日, 中国人 民 银行发布 银反洗 罚决字【2018】1 号-5 号 ，于2018 年 7 月 26 日
作出行政处罚决定， 中国 人寿未按照规定保 存客户身 份资料和交易记录，根据 《中华人民共和 国
反洗钱法 》 第三十 二条第 （二 ） 项规定 ， 处 以 30 万元 罚款； 未 按照规定 报送大额 交易报告 或者可
疑交易报告 ，根据《 中华人民 共和国反 洗钱法》 第三 十二条第（ 三）项规 定，处以 40 万元罚 款；
对中国人寿 合计处以 70 万元罚 款， 并根据 《中华人 民 共和国反洗 钱法》 第三十二 条第 （二） 项和
第（三）项 规定，对 相关责任 人共处以 6 万元罚 款。
本基金投资于 “招商银行（3968.HK ） ” 、 “中国人寿（2628.HK）” 的决策程序说明：本基金
投资目标为紧密跟踪业绩 比较基准，追求跟 踪偏离度 及跟踪误差的最小化， 招 商银行 、中国人 寿
为标的指数 的成份股 ， 本基 金投资于 “招 商银行” 、 “ 中国人寿 ” 股 票的 决策流程 ， 符 合公司投 资
管理制度的 相关规定 。
（2）报告期 内本基金 投资的前 十名证券 中，其 他 八 名证券发行 主体无被 监管部门 立案调查 ，嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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或在报告编 制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
5.10.3 其他 资产构成
序
号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
817,300.97
3
应收股利
711,514.84
4
应收利息
2,285.56
5
应收申购款
160,637.52
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,691,738.89
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末， 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.10.5.1 报告期末指 数投资前十 名股票中存在流 通受限情况的 说明
报告期末， 本基金指 数投资的 前十名股 票中不存 在流 通受限情况 。
5.10.5.1 报告 期末积极投 资前五名股 票中存在流通 受限情况的说 明
报告期末， 本基金未 持有积极 投资股票 及存托凭 证。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
报告期期初 基金份额 总额
394,646,014.22
报告期期间 基金总申 购份额
146,230,859.53
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
151,977,558.09
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列 ）
-
报告期期末 基金份额 总额
388,899,315.66
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者
类别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情
况
序号
持有 基金 份额 比例 达到
或者 超过20% 的时 间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占比
（%）
机构
1
2018/07/06 至
2018/08/19
-
129,750,875.83
129,750,875.83
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
报告 期内 本基 金出 现了 单一 投资 者份 额占 比达 到或 超过20% 的 情况 。
未来 本基 金如 果出 现巨 额赎 回甚 至集 中赎 回， 基金 管理 人 可能 无法 及时 变现 基金 资产 ，可 能对 基金 份额 净值
产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发基 金的 流动 性风 险， 发 生暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回 款项 ；若 个别 投资 者巨
额赎 回后 本 基 金连续60 个工 作日 出现 基金 份额 持有 人数 量不 满200 人 或者 基金 资产 净值 低于5000 万元 ，还 可能
面临 转换 运作 方式 或者 与其 他基 金合 并或 者终 止基 金合 同等 情 形。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
(1) 中国证监 会批准嘉 实恒生中 国企业指 数证券 投资 基金(QDII-LOF) 募集 的文件；
(2) 《嘉实恒 生中国企 业指数证 券投资基 金(QDII-LOF) 基金合同》 ；
(3) 《嘉实恒 生中国企 业指数证 券投资基 金(QDII-LOF) 招募说明书 》；
(4) 《嘉实恒 生中国企 业指数证 券投资基 金(QDII-LOF) 基金托管协 议》；
(5) 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照；
(6) 报告期 内嘉实恒 生中国企 业指数证 券投资 基金(QDII-LOF)公 告的各项 原稿。
9.2 存放 地点
(1) 北京市建 国门北大 街 8 号华 润大厦 8 层嘉实 基金 管理有限公 司
(2) 北京市西 城区闹市 口大街 1 号院1 号 楼中国 建设 银行投资托 管业务部
9.3 查阅 方式
(1) 书面查询 ：查阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投 资者可免 费查阅， 也可按工 本嘉实 H 股指 数（QDII-LOF）2018 年第 3 季度报告
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费购买复印 件。
(2) 网站查询 ：基金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者对本 报告如有 疑问 ， 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司， 咨 询电话 400-600-8800 ，
或发电子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
