南方天 元新产 业股 票型 证券投 资基 金
2018 年第 3 季 度报告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏，并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 10 月 24 日复
核 了本 报告中 的财务 指标 、净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核内 容不 存在虚 假记
载、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，但 不保 证基金 一
定盈利。
基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本基金 的招募说 明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 南方天元新 产业股票
场内简称 南方天元
基金主代码 160133
交易代码 160133
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2014 年 7 月 3 日
报告期末基 金份额总 额 367,422,073.60 份
投资目标
本基金为股 票型基金 ， 在适度 控制风险 并保持良 好流 动
性的前提下 ，采用自 上而下和 自下而上 结合选股 的模
式， 在我国 经济转型 的背景下 ， 寻找传 统行业中 的新 型
企业和新兴 产业中的 优势企业 ， 兼顾上 市公司的 安全 边
际，争取基 金资产的 长期、稳 定增值。
投资策略
本基金管理 人将综合 运用定量 分析和定 性分析手 段， 对
证券市场当 期的系统 性风险以 及可预见 的未来时 期内
各大类资产 的预期风 险和预期 收益率进 行分析评 估， 并
据此制定本 基金在股 票、 债券 、 现金等 资产之间 的配 置
比例、 调整原 则和调 整范围， 定 期或不定 期地进 行调整 ，
以达到规避 风险及提 高收益的 目的。
业绩比较基 准
80% ×沪 深 300 指 数收益率+20% ×上证 国债指数 收益
率
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于较 高预期风 险和预期 收益 的
证券投资基 金品种， 其预期风 险和预期 收益水平 高于 混南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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合型基金、 债券型基 金及货币 市场基金 。
基金管理人 南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注：1. 本 基 金 在 交 易 所 行 情 系 统 净 值 揭 示 等 其 他 信 息 披 露 场 合 下 ， 可 简 称 为 “ 南 方 天
元”。
2. 本基金转 型日期 为2014 年7 月3 日, 该日 起原天元 证券投资基 金正式变 更为南方 天元
新产业股票 型证券投 资基金。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 7 月 1 日－2018 年 9 月 30 日）
1. 本期已实现 收益 -19,364,624.19
2. 本期利润 -27,278,737.17
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.0759
4. 期末基金资 产净值 769,797,149.24
5. 期末基金份 额净值 2.095
注：1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ，计入费用 后实际收益
水平要低于 所列数字 ；
2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收
益)扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.50% 1.33% -1.38% 1.09% -2.12% 0.24%
3.2.2 自基金 转型 以 来基 金累 计份 额净 值增 长率 变动及 其 与同 期业 绩比 较基 准收
益率 变动的比较 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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注：1、本基 金转型日 期为 2014 年7 月3 日。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋秋洁
本基金
基金经
理
2015 年 6
月 16 日
- 10 年
女，清华大 学光电工 程硕士， 具有基金
从业资格。2008 年 7 月加入南 方基金，
历任产品开 发部研发 员、 研 究部研究 员、
高级研究员 ， 负责 通信及传 媒行业研 究；
2014 年 3 月至 2014 年 12 月， 任南方隆
元基金经理 助理；2014 年 6 月至 2014
年 12 月，任 南方中国 梦基金经 理助理 ；
2014 年 12 月 至今， 任南方消 费基金经
理；2015 年 6 月至今 ，任南方 天元基金
经理；2015 年 7 月至 今，任南 方隆元、
南方消费活 力的基金 经理；2017 年 5 月
至今，任南 方文旅混 合基金经 理；2018南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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年 7 月至今 ，任南方 配售基金 经理。
注：1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日期以
及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告（生 效）日期 ；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》 等 有关法律 法
规 、中 国证监 会和本 基金 基金合 同的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原 则管 理和运 用基
金 资产 ，在严 格控制 风险 的基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求 最大利 益。 本 报告 期内， 基金
运 作整 体合法 合规， 没有 损害基 金份额 持有 人利益 。基 金的 投资范 围、投 资比 例及投 资组
合符合有关 法律法规 及基金合 同的规定 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见》 ，完善相应 制度及流 程，通过 系统和人 工等各种 方式在各业 务环节严 格控制交 易公平执
行，公平对 待旗下管 理的所有 基金和投 资组合。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本 基金 于本报 告期 内不 存在异 常交 易行为 。本 报告 期内 基金 管理人 管理 的所 有投资 组
合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易 成交较少的 单 边交易量超过该 证券当日成 交量的 5%
的交易次数为 4 次，是由于 投资组合接 受投资者申 赎后被动增减仓 位以及投资 组合的投资
策略需要所 致。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年第三季 度，随着部分 经济数据逐 月转弱和中 美贸易摩擦不断 加大，各大指 数持
续 下跌 ，市场 悲观情 绪浓 重。从 目前的 情况 看来自 外部 的压 力，应 作为系 统性 风险内 化到
中 期的 投资框 架中。 来自 外部的 贸易摩 擦压 力不断 加大 的过 程中， 我们看 到国 内政策 已经
有 所转 向。从 大的政 策方 向看， 去杠杆 的过 程有所 放缓 ，流 动性边 际向好 ，基 建项目 审批
与 开工 有所加 快。然 而， 来自外 部的不 确定 性和经 济数 据的 自然回 落，主 导了 市场的 悲观
情 绪。 积极的 方面， 政策 在鼓励 创新， 优化 税收结 构， 扩大 内需上 进一步 加码 。持续 的创
新 驱动 是提升 国家长 期比 较优势 和社会 潜在 生产效 率的 重要 因素， 具有持 续创 新能力 的行
业 与企 业仍然 是我们 关注 的重点 。在经 济回 落和外 部贸 易摩 擦的情 况下， 内需 对于经 济的南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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拉 动就 显得更 为重要 ，作 为世界 人口大 国， 我们内 在的 消费 潜力还 有很大 的挖 掘空间 ，未
来消费升级 与消费转 型仍能激 发出更多 的行业活 力。
本 基金 密切关 注市 场环 境的变 化， 秉承一 贯风 格， 寻找 景气 度不断 向上 的行 业进行 配
置 ，以 求给投 资者带 来长 期稳定 的收益 。本 基金在 第三 季度 保持较 低仓位 ，尽 量避免 受损
于 中美 贸易摩 擦的行 业， 同时动 态调整 行业 配置结 构， 积极 配置具 有持续 创新 能力、 符合
消费升级趋 势的新兴 消费行业 及符合大 国竞争优 势的 产业。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期末，本 基金份额净 值为 2.095 元，报告 期内，份额净值增 长率为-3.50% ，
同期业绩基 准增长率 为-1.38% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报 告期 内，本 基金 未出 现连续 二十 个交易 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者基 金
资产净值低 于五千万 元的情形 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 631,843,826.70 81.29
其中：股票 631,843,826.70 81.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 41,792,416.58 5.38
其中：债券 41,792,416.58 5.38
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 102,662,154.24 13.21
8 其他资产 985,100.30 0.13
9 合计 777,283,497.82 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 11,449,160.70 1.49
B 采矿业 - -
C 制造业 245,759,142.89 31.93
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 59,449,225.22 7.72
E 建筑业 16,060,574.79 2.09
F 批发和零售 业 33,219,150.60 4.32
G 交通运输、 仓储和邮 政业 7,219,151.72 0.94
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 69,370,595.31 9.01
J 金融业 39,463,981.21 5.13
K 房地产业 35,042,191.00 4.55
L 租赁和商务 服务业 100,174,636.11 13.01
M 科学研究和 技术服务 业 5,756,161.86 0.75
N 水利、环境 和公共设 施管理业 74,515.29 0.01
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 7,289,804.00 0.95
R 文化、体育 和娱乐业 1,515,536.00 0.20
S 综合 - -
合计 631,843,826.70 82.08
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600900 长江电力 3,437,359
56,303,940.4
2
7.31
2 601888 中国国旅 749,812
51,002,212.2
4
6.63
3 002027 分众传媒 5,757,527
48,996,554.7
7
6.36
4 600519 贵州茅台 59,600
43,508,000.0
0
5.65
5 600872 中炬高新 1,195,012
38,957,391.2
0
5.06 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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6 600048 保利地产 2,570,300
31,280,551.0
0
4.06
7 300413 芒果超媒 800,900
27,014,357.0
0
3.51
8 002410 广 联 达 971,400
26,014,092.0
0
3.38
9 601318 中国平安 345,100
23,639,350.0
0
3.07
10 600498 烽火通信 619,300
18,479,912.0
0
2.40
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,715,838.00 5.29
其中：政策 性金融债 40,715,838.00 5.29
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 1,076,578.58 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,792,416.58 5.43
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 018005 国开 1701 404,730 40,715,838.00 5.29
2 123004 铁汉转债 7,052 643,777.08 0.08
3 113517 曙光转债 3,950 432,801.50 0.06
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本 基金 在进行 股指 期货 投资时 ，将 根据风 险管 理原 则， 以套 期保值 为主 要目 的，采 用
流 动性 好、交 易活跃 的股 指期货 合约， 通过 对证券 市场 和期 货市场 运行趋 势的 研究， 结合
股 指期 货的定 价模型 寻求 其合理 的估值 水平 ，与 现 货资 产进 行匹配 ，通过 多头 或空头 套期
保 值等 策略进 行套期 保值 操作。 基金管 理人 将充分 考虑 股指 期货的 收益性 、流 动性及 风险
性 特征 ，运用 股指期 货对 冲系统 性风险 、对 冲特殊 情况 下的 流动性 风险， 如大 额申购 赎回
等；利用金 融衍生品 的杠杆作 用，以达 到降低投 资组 合的整体风 险的目的 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
无。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
声明 本基 金投 资的 前十 名证 券 的发 行主 体本期 是 否出 现被 监管 部门 立案
调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责 、处罚的情形。如是，还应对相
关证 券的投资决策 程序做出说 明
报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不存 在报告 编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.11.2
声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如
是， 还应对相关股 票的投资决 策程序做出 说明
南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
5.11.3 其他 资产构成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 164,981.60
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 766,758.80
5 应收申购款 53,359.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 985,100.30
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 123004 铁汉转债 643,777.08 0.08
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末投 资前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 306,491,907.62
报告期期间 基金总申 购份额 67,770,398.45
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 6,840,232.47
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列） -
报告期期末 基金份额 总额 367,422,073.60
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期末 ，基金管 理人未持 有本基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1 20180713-20180930 44,582,701.74 41,893,898.00 0.00 86,476,599.74 23.54%
产品特有风 险
本基金存在 持有基金 份额超过 20% 的 基金份 额持有人 ， 在特 定赎回比 例及市场 条件下 ， 若基 金管理人 未能 以合理价格 及时
变现基金资 产，将会 导致流动 性风险和 基金净值 波动 风险。
注：申购份 额包含红 利再投资 和份额折 算。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、《南方天 元新产业 股票型证 券投资基 金基金 合同 》；
2、《南方天 元新产业 股票型证 券投资基 金托管 协议 》；
3、南方天元 新产业股 票型证券 投资基 金 2018 年3 季 度报告原文 。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
南方 天元 新产 业股 票型 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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