恒生交易型开放式指数证券投资基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年十月二十六日恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§ 1 重 要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏， 并
对其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个别及 连带 责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2018 年 10 月 24 日复 核了本报 告中
的财务指标 、净值表 现和投资 组合报告 等内容， 保证 复核内容不 存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重
大遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基
金的招募说 明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§ 2 基 金产 品概 况
基金简称 华夏恒生 ETF
场内简称 恒生 ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 8 月 9 日
报告期末基 金份额总 额 2,665,559,219 份
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性 策 略 以 更 好 的 跟
踪标的指数 ，实现基 金投资目 标。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为经人 民币汇率 调整的恒 生指 数收益率。
风险收益特 征
本基金属于 股票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债 券基金与货
币市场基金 。
基金管理人 华夏基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
境外资产托 管人英文 名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托 管人中文 名称 中国银行（ 香港）有 限公司
§ 3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
1.本期已实现 收益 32,901,997.40
2.本期利润 32,078,594.51
3.加权平均基 金份额 本期利润 0.0122 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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4.期末基金资 产净值 3,966,840,976.33
5.期末基金份 额净值 1.4882
注： ① 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收益水 平
要低于所列 数字。
② 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入（ 不含公允 价值变动 收益）扣 除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告 期基金份 额净值增 长率及其 与同期业 绩比 较基准收益 率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.79% 1.01% 0.17% 1.01% 0.62% 0.00%
3.2.2 自基 金合同生 效以来 基 金累计份额 净值增 长率变 动及其与同 期业绩比 较基准收 益率变动 的比较
恒生交易型 开放式指 数证券投 资基金
累计份额 净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2012 年 8 月 9 日 至 2018 年 9 月 30 日）
恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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§ 4 管 理人 报告
4.1 基金经理 （或基 金经理小 组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐猛
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2015-12-21 - 15 年
清华大学工 学硕士。 曾任财
富证券助理 研究员， 原中关
村证券研究 员等。2006 年 2
月加入华夏 基金管理 有限公
司，曾任数 量投资部 基金经
理助理，上 证原材料 交易型
开放式指数 发起式证 券投资
基金基金经 理（2016 年 1 月
29 日至 2016 年 3 月 28 日期
间）等。
注： ① 上述 任职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
② 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内 本基金运 作遵规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《 公开募集 证券投资 基
金运作管理 办法》 、 《 证券投资 基金管理 公司公平 交易 制度指导意 见》 、 《基 金管理公 司开展投 资、研
究活动防控 内幕交易 指导意见》 、 基 金合同和 其他有 关法律法规 ， 本着 诚实信用 、 勤勉 尽责、 安全高
效的原则管 理和运用 基金资产 ，在严格 控制投资 风险 的基础上， 为基金 份 额持有人 谋求最大 利益，
没有损害基 金份额持 有人利益 的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交 易制度的 执行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合，制定并 严格遵守 相应的制 度和流程 ，
通过系统和 人工等方 式在各环 节严格控 制交易公 平执 行。报告期 内，本公 司严格执 行了《证 券投资
基金管理公 司公平交 易制度指 导意见》 和《华夏 基金 管理有限公 司公平交 易制度》 的规定。
4.3.2 异常交 易行为的 专项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。
报告期内， 未出现涉 及本基金 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证
券当日成交 量 5% 的情况。 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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4.4 报告期内 基金的投 资策略和 业绩表现 说明
4.4.1 报告期 内基金投 资策略和 运作分析
本基金跟踪 的标的指 数为香港 恒生指数 ，恒生指 数目 前是以香港 股市中市 值最大及 成交最活 跃
的 50 家蓝筹 股票为成 份股样本， 以其经调 整的流通 市 值为权数计 算得到的 加权平均 股价指数。 该 指
数自 1969 年 11 月 24 日 起正式发 布， 是香港 股市最有 影响力的标 杆性指数。 本基金主 要采用组 合复
制策略及适 当的替代 性策略以 更好地跟 踪标的指 数， 实现基金投 资目标。
3 季度，美国 经济继 续保持快 速增长， 通货膨胀 的压 力较大，美 联储在 9 月年内第 三次提高 联
邦基金利率 ，美元指 数维持强 势，部分 新兴市场 国家 大幅加息以 应对汇率 的快速贬 值和资本 外流。
中国内地经 济需求边 际弱化， 中美贸易 摩擦升级 ，给 经济增长带 来较大不 确定性， 为应对经 济下行
压力，政府 积极出台 稳增长政 策，货币 政策适当 宽松 ，引导资金 流入实体 经济，基 建投资加 大，积
极推动减税 政策，货 币方面， 人民币对 美元继续 贬值 。受发达市 场和中国 内地市场 的双重影 响，在
A 股市场大幅波动 以及中美 贸易摩擦 升级的背 景下， 中国香港市 场呈现震 荡下跌走 势。
报告期内， 本基金在 做好跟踪 标的指数 的基础上 ，认 真应对成份 股的定期 调整以及 投资者日 常
申购、赎回 等工作。
目前该基金 已被调入 融资融券 标的证券 名单。
4.4.2 报告期 内基金的 业绩表现
截至 2018 年 9 月 30 日， 本基 金份额净 值为 1.4882 元， 本报告期 份额净 值增长率 为 0.79%。同
期经人民币 汇率调整 的恒生指 数增长率 为 0.17% 。本 基金本报告 期跟踪偏 离度为+0.62% ，与业绩 比
较基准产生 偏离的主 要原因为 日常运作 费用、 指数 结 构调整、 申购赎 回、 成份股 分红等产 生的差异 。
4.5 报告期内 基金持有 人数或基 金资产净 值预警 说明
报告期内， 本基金未 出现连续 二十个工 作日基金 份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资产净 值
低于五千万 元的情形 。
§ 5 投 资组 合报 告
5.1 报告期末 基金资 产组合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的比
例(%)
1 权益投资 3,548,093,655.39 89.34
其中： 普通 股 3,548,093,655.39 89.34
存托凭证 - - 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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2 基金投资
- -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工 具
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 376,850,741.21 9.49
8 其他各项资 产 46,570,123.03 1.17
9 合计 3,971,514,519.63 100.00
注： ① 股票 投资的公 允价值包 含可退替 代款的估 值增 值。
② 本基金本 报告期末 通过沪港 通机制投 资香港股 票的 公允价值为 3,102,972,239.34 元 ， 占基 金资
产净值比例 为 78.22% 。
③ 本基金本 报告期末 持有股指 期货合约 市值 411,893,458.89 元， 占 基金总资 产的比例 为 10.37% 。
5.2 报告期末 在各个国 家（地区 ）证券市 场的股 票及 存托凭证投 资分布
国家（地区 ） 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 （％）
中国香港 3,548,093,655.39 89.44
合计 3,548,093,655.39 89.44
5.3 报告期末 按行业分 类的股票 及存托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
金融 1,704,688,938.31 42.97
通信服务 545,385,524.03 13.75
房地产 392,688,107.55 9.90 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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能源 260,756,521.01 6.57
公用事业 179,096,829.73 4.51
工业 145,860,721.47 3.68
非日常生活 消费品 140,684,498.97 3.55
日常消费品 83,463,254.22 2.10
信息技术 49,705,946.84 1.25
医疗保健 45,763,313.26 1.15
合计 3,548,093,655.39 89.44
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
5.4 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 序的前十名 股票及存 托凭证投 资明细
序
号
公司名称（ 英文）
公司
名称
（中
文）
证券代
码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （ 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
HSBC HOLDINGS
PLC
汇丰
控股
有限
公司
H00005
香
港
中国
香港
5,884,932.00 358,348,457.21 9.03
2
TENCENT
HOLDINGS LTD.
腾讯
控股
有限
公司
H00700
香
港
中国
香港
1,195,703.00 340,057,741.89 8.57
3 AIA GROUP LTD.
友邦
保险
控股
有限
公司
H01299
香
港
中国
香港
5,312,760.00 326,779,925.02 8.24
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK CORP.
中国
建设
银行
股份
有限
公司
H00939
香
港
中国
香港
47,595,465.00 286,470,345.28 7.22
5
CHINA MOBILE
LTD.
中国
移动
有限
公司
H00941
香
港
中国
香港
2,702,230.00 183,449,375.31 4.62 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
8
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PING AN
INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
中国
平安
保险
( 集
团) 股
份有
限公
司
H02318
香
港
中国
香港
2,457,564.00 171,921,408.62 4.33
7
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL
BANK OF CHINA
LTD.
中国
工商
银行
股份
有限
公司
H01398
香
港
中国
香港
32,455,948.00 163,360,977.45 4.12
8 CNOOC LTD
中国
海洋
石油
有限
公司
H00883
香
港
中国
香港
7,856,385.00 107,155,002.70 2.70
9
BANK OF CHINA
LTD.
中国
银行
股份
有限
公司
H03988
香
港
中国
香港
34,949,487.00 107,023,227.78 2.70
10
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD.
香港
交易
及结
算所
有限
公司
H00388
香
港
中国
香港
521,119.00 102,717,140.75 2.59
注：所用证 券代码采 用当地市 场代码。
5.5 报告期末 按债券信 用等级分 类的债券 投资组 合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 名的前五名 债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.7 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 名的前十名 资产支持 证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 名的前五名 金融衍生 品投资明 细
期货投资采 用当日无 负债结算 制度，相 关价值已 包含 在结算备付 金中，具 体投资情 况详见下 表恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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（买入持仓 量以正数 表示，卖 出持仓量 以负数表 示） ：
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
（单位：
手）
合约市值 公允价值变 动
HIV8
HANG SENG IDX
FUT Oct18
339 411,893,458.89
3,710,035.16
公允价值变 动总额合 计 3,710,035.16
股指期货投 资本期收 益 -14,354,251.15
股指期货投 资本期公 允价值变 动 2,671,709.07
5.9 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 序的前十名 基金投资 明细
本基金本报 告期末未 持有基金 。
5.10 投资组 合报告附 注
5.10.1 报告期 内，本 基金投资 决策程序 符合相关 法律 法规的要求 ，未发现 本基金投 资的前十 名证券
的发行主体 本期出现 被监管部 门立案调 查，或在 报告 编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
5.10.2 基金投 资的前 十名股票 未超出基 金合同规 定的 备选股票库 。
5.10.3 其他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 32,850,325.08
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 13,659,955.56
4 应收利息 59,842.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,570,123.03
5.10.4 报告期 末持有 的处于转 股期的可 转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十 名股票中 存在流通 受限情况 的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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5.10.6 投资组 合报告 附注的其 他文字描 述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§ 6 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 2,609,559,219
报告期 基金 总申购份 额 148,000,000
减： 报告期 基金总赎 回份额 92,000,000
报告期 基金 拆分变动 份额 -
报告期期末 基金份额 总额 2,665,559,219
§ 7 基 金 管理 人运 用固 有资 金 投资 本基 金情 况
7.1 基金管理 人持有 本基金份 额变动情 况
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
7.2 基金管理 人运用 固有资金 投资本基 金交易明 细
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§8 影 响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
8.1 报告期内 单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构 1
2018-07-01
至
2018-09-30
594,000,684.00 - - 594,000,684.00 22.28%
华
夏
恒
生
ETF
联
接
1
2018-07-01
至
2018-09-30
533,977,848.00 152,500,000.00 74,000,000.00 612,477,848.00 22.98%
产品特有风 险 恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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本基金在报 告期内存 在单一投 资者持有 基金份额 比例 达到或者超 过基金总 份额20% 的情形 ， 在 市场
流动性不足 的情况下， 如遇投资 者巨额赎 回或集 中赎 回， 基金管理 人可能无 法以合理 的价格及 时变
现基金资产 ，有可能 对基金净 值产生一 定的影响 ，甚 至可能引发 基金的流 动性风险 。
在特定情况 下， 若持有 基金份额 占比较高 的投资 者大 量赎回本基 金， 可能导 致在其赎 回后本基 金资
产规模持续 低于正常 运作水平 ，面临转 换运作方 式、 与其他基金 合并或者 终止基金 合同等情 形。
8.2 影响投资 者决策 的其他重 要信息
1 、报告期内 披露的主 要事项
2018 年 9 月 17 日发 布华夏基 金管理有 限公司关 于恒 生交易型开 放式指数 证券投资 基金暂停 申
购、赎回业 务的公告 。
2018 年 9 月 21 日发布 华夏基金管理 有限公司 关于恒 生交易型开 放式指数 证券投资 基金暂停 申
购、赎回业 务的公告 。
2 、其他相关 信息
华夏基金管 理有限公 司成立于 1998 年 4 月 9 日 ， 是经 中国证监会 批准成立 的首批全 国性基金 管
理公司之一 。公司总 部设在北 京，在北 京、上海 、深 圳、成都、 南京、杭 州、广州 和青岛设 有分公
司， 在香港 、 深圳、 上海设有 子公司。 公司是首 批全国 社保基金管 理人、 首 批企业年 金基金管 理人、
境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF 基金管理 人、境内首 只沪港通 ETF 基金管理人、首 批内
地与香港基 金互认基 金管理人 、首批基 本养老保 险基 金投资管理 人资格、 首家加入 联合国责 任投资
原则组织的 公募基金 公司、 首 批公募 FOF 基金 管理人 、 首批公募 养老目标 基金管理 人， 以及 特定客
户资产管理 人、保险 资 金投资 管理人， 香港子公 司是 首批 RQFII 基金管理人。华夏 基金是业 务领域
最广泛的基 金管理公 司之一。
华夏基金是 境内 ETF 基金资产管 理规模最 大的基金 管 理公司之一， 在 ETF 基金管理方面 积累了
丰富的经验 ，目前旗 下管理华 夏上证 50ETF 、华夏沪 深 300ETF 、华夏恒生 ETF 、华夏沪港通恒 生
ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏中证 500ETF 、 华夏创 业板 ETF、华
夏消费 ETF 、华夏金融 ETF 、华夏医药 ETF 、华夏快 线货币 ETF 和华夏 3-5 年中高 级可质 押信用债
ETF 等，初步形成了覆 盖宽基指 数、 行业 指数、大 盘 蓝筹指数、 中小创指 数、A 股市场指 数、海外
市场指数、 信用债指 数等较为 完整的产 品线。
在客户服务 方面，3 季度，华 夏基金继 续以客户 需求 为导向，努 力提高客 户使用的 便利性和 服
务体验： （1 ）华夏基 金网上交 易平台上 线闪购业 务， 为客户提供 了更便捷 的基金交 易方式； （2）对
在线智能服 务进行全 新升级， 将机器人 小夏全面 升级 为理财小助 手，帮助 投资人一 搜即达， 让投资
理财更加便 捷、高效； （3）与 开源证券 、鼎信汇 金、 北京晟视天 下等代销 机构合作 ，为客户 提供了
更多理财渠 道； （4） 开展 “ 世界那么 大，定投 华夏基 金再出发 ” 、 “ 揭秘‘ 团长与团员 默 契 度’” 等活动，恒生 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季 度报 告
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为客户提供 了多样化 的投资者 教育和关 怀服务。
§ 9 备 查 文件 目录
9.1 备查文件 目录
9.1.1 中国证 监会核准 基金募集 的文件；
9.1.2《恒生 交易型开 放式指数 证券投资 基金基金 合同 》 ；
9.1.3《恒生 交易型开 放式指数 证券投资 基金托管 协议 》 ；
9.1.4 法律意 见书；
9.1.5 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照；
9.1.6 基金托 管人业务 资格批件 、营业执 照。
9.2 存放地点
备查文件存 放于基金 管理人和/ 或 基金托管 人的住所 。
9.3 查阅方式
投资者可到 基金管理 人和/ 或基金 托管人的 住所免费 查 阅备查文件。 在支付工 本费后， 投 资者可
在合理时间 内取得备 查文件的 复制件或 复印件。
华夏基金管 理有限公 司
二〇一八年 十月二十 六日
