国债ETF：2018年第三季度报告查看PDF公告
嘉 实中证 金边 中期国 债交 易型开 放式 指数
证 券投资 基金 2018 年第 3 季 度报告
2018 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日 嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实 性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 10 月 23 日复 核了本报 告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 期中的财 务资料未 经审计。
本报告 期自 2018 年7 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
嘉实中证中 期国债 ETF
场内简称
国债ETF
基金主代码
159926
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2013 年 5 月10 日
报告期末基 金份额总 额
152,698.00 份
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，通过严 格的投资 纪律 约束和数量
化的风险管 理手段， 力争本基 金的净值 增长率与 业绩 比较基准之
间的日均跟 踪偏离度 的绝对值 不超过 0.25% ，年 跟踪 误差不超过
3%。
投资策略
本基金主要 采用代表 性分层抽 样复制策 略，投资 于标 的指数中具
有代表性的 成份券及 备选成份 券，或选 择非成份 券作 为替代，综
合考虑跟踪 效果、操 作风险等 因素构建 组合，并 根据 本基金资产
规模、日常 申购赎回 情况、市 场流动性 以及交易 所和 银行间债券
交易特性及 交易惯例 等情况 ， 通过 “ 久期匹 配” 、 “信 用 等级匹配” 、
“期限匹配 ”等优化 策略对基 金资产进 行抽样化 调整 ，降低交易
成本，以期 在规定的 风险承受 限度之内 ，尽量控 制跟 踪误差最小
化。
业绩比较基 准
中证金边中 期国债指 数
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ，其长期 平均风险 和预期收 益率 低于股票型
基金、混合 型基金， 高于货币 市场基金 。本基金 为指 数型基金 ，
主要采用代 表性分层 抽样复制 策略跟踪 标的指数 的表 现，具有与
标的指数、 以 及标的指 数所代表 的债券市 场相似的 风 险收益特征。
基金管理人
嘉实基金管 理有限公 司 嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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基金托管人
中国银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 7 月1 日 - 2018 年 9 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
37,429.10
2. 本期利润
72,588.60
3. 加权平均 基金份额 本期利润
0.4496
4. 期末基金 资产净值
17,063,332.72
5. 期末基金 份额净值
111.746
注： （1）本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益； （2） 上述
基金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金的各 项费 用，计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收 益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.41% 0.10% -0.26% 0.07% 0.67% 0.03%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较 嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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图：嘉实中 证中期国 债 ETF 基 金份额累 计净值增 长率 与同期业绩 比较基准 收益率的
历史走势对 比图
（2013 年 5 月 10 日至 2018 年9 月30 日）
注：按基金 合同和招 募说明书 的约定， 本基金自 基金 合同生效日 起 3 个月 内为建仓 期，建仓 期结
束时本基金 的各项投 资比例符 合基金合 同“第十 五部 分（二）投 资范围和 （七）投 资禁止行 为与
限制”的有 关约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
王亚洲
本 基金、嘉 实中证 中
期企业债指 数(LOF) 、
嘉 实中证金 边中期 国
债 ETF 联接、 嘉实稳
祥 纯债债券 、嘉实 稳
盛 债券、嘉 实丰 安 6
个 月定期债 券、嘉 实
稳 华纯债债 券、嘉 实
稳怡债券基 金经理
2015 年7 月9
日
-
6 年
曾任国泰基金管
理有限公司债券
研究员，2014 年
6 月加入嘉实基
金管理有限公司
固定收益业务体
系任研究员。具
有基金从业资
格，中国国 籍。
曲扬
本 基金、嘉 实债券 、
嘉 实稳固收 益债券 、
嘉 实纯债债 券、嘉 实
中 证中期企 业债指 数
2015 年 4 月
18 日
-
14 年
曾任中信基金任
债券研究员和债
券交易员、光大
银行债券自营投嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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(LOF) 、 嘉实中 证金边
中期国债 ETF 联接、
嘉 实丰益纯 债定期 债
券、 嘉实新财 富混合、
嘉 实新起航 混合、 嘉
实 稳瑞纯债 债券、 嘉
实 稳祥纯债 债券、 嘉
实 新常态混 合、嘉 实
新 优选混合 、嘉实 新
思 路混合、 嘉实稳 鑫
纯 债债券、 嘉实安 益
混 合、嘉实 稳泽纯 债
债 券、嘉实 策略优 选
混 合、嘉实 主题增 强
混 合、嘉实 价值增 强
混 合、嘉实 新添瑞 混
合、 嘉实新添 程混合、
嘉 实稳元纯 债债券 、
嘉 实稳熙纯 债债券 、
嘉 实稳怡债 券、嘉 实
新 添辉定期 混合基 金
经理
资业务副主管，
2010 年6 月加入
嘉实基金管理有
限公司任基金经
理助理，现任职
于固定收益业务
体系全回报策略
组。 硕士研 究生，
具有基金从业资
格，中国国 籍。
注： （1）任 职日期是 指公司作 出决定后 公告之日 ； （2 ）证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券
业从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说 明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了《 证券法》 、《 证券投资基 金法》及 其各项配 套法规、
《嘉实中证 金边中期 国债交易 型开放式 指数证券 投资 基金基金合 同》 和其他相 关法律 法规的规 定，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在严格控 制风险的 基础上， 为基金份 额持
有人谋求最 大利益。 本基金运 作管理符 合有关法 律法 规和基金合 同的规定 和约定， 无损害基 金份
额持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，各投 资组 合按 投资管理 制度 和流程独立 决策，并 在获得投 资信息、 投资
建议和实施 投资决策 方面享有 公平的机 会；通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、
严格的流程 控制、 持续的 技术改进， 确 保公平 交易原 则的实现； 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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行日常监控 ，公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中， 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ， 合计 5 次， 均为旗下组 合被动跟 踪标的指 数需要， 与其
他组合发生 反向交易 ，不存在 利益输送 行为。
4.4 报告 期内基 金投资 策略和运作 分析
国内宏观方 面， 经济基本 面依然 偏弱,地产 是投资中 表 现最好的部 分, 但基建 延续前期 的走势，
拖累仍较为 明显，政 策层面考 虑到贸易 战潜在的 风险 以及前期去 杠杆政策 对基本面 的压力， 在三
季度出现了 明显的转 变。其中 ，7 月中 旬的国务 院常 务会议和政 治局会议 基调转向 稳经济， 具体
政策内容包 括积极的 财政政策 、适度扩 大内需、 补短 板、保证正 常合理融 资需求等 。债券市 场方
面，整体三 季度市场 呈现震荡 局面，信 用债表现 明显 优于利率债 ，7 月受 益于资金 面宽松， 收益
率曲线大幅 陡峭化，3-5 年利 率债和三 年内信用 债表 现最佳，长 端利率债 也 有一定 程度下行 ；后
期政策主导 目标转为 宽信用后 ，市场的 风险偏好 有所 修复，中低 等级信用 债表现较 佳，8 月 中旬
开始， 资金面 的宽松幅 度较前期 有所降低 ，9 月份 在 刺激经济的 预期和地 方债供给 的共同扰 动下，
收益率出现 一定幅度 的反弹， 利率债中 尤以国债 的反 弹幅度最大 。
组合操 作方面， 我们紧密 跟踪相关 指数，报 告期 内本基金日 均跟踪误 差为 0.06% ，年度 化拟
合偏离度为 1.15% ， 符合基金 合同约定 的日均跟 踪误 差不超过 0.25% 的限 制。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 111.746 元； 本报 告期基金份 额净值增 长 率为 0.41% ，业
绩比较基准 收益率为-0.26%。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报告期内， 本基金 2018-7-1 至2018-9-30 连续 64 个 工作日基金 资产净值 低于五千 万元、基
金份额持有 人数量不 满两百人 。
鉴于基 金资产净 值的下滑 主要受市 场环境影 响， 本基金将继 续运作。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
- - 嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
15,232,124.40 88.30
其中：债券
15,232,124.40 88.30
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- -
7
银行存款和 结算
备付金合计
1,777,814.45 10.31
8
其他资产
241,211.41 1.40
9
合计
17,251,150.26 100.00
注： 债券投 资的公允 价值包含 可退替代 款的估值 增值 。
5.2 报告 期末按行业 分 类的股票投 资组合
报告期末， 本基金未 持有股票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
报告期末， 本基金未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
15,232,124.40 89.27
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债 （可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
15,232,124.40 89.27
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
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1 010303 03 国债⑶ 128,180 12,751,346.40 74.73
2 100303 国债 0303 20,200 2,009,496.00 11.78
3 150003
15 附息国债
03
4,400 441,496.00 2.59
4 101507 国债 1507 100 10,022.00 0.06
5 101502 国债 1502 100 10,012.00 0.06
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
报告期末， 本基金未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
报告期末， 本基金未 持有贵金 属投资。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
报告期末， 本基金未 持有权证 。
5.9 报 告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
报告期内， 本基金未 参与股指 期货交易 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
报告期内， 本基金未 参与国债 期货交易 。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体未 被监 管部门立案 调查，在 本报告编 制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.11.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
160.58
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
241,050.83
5
应收申购款
-
6
其他应收款
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7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
241,211.41
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末， 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
报告期末， 本基金未 持有股票 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
报告期期初 基金份额 总额 162,698.00
报告期期间 基金总申 购份额
-
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
10,000.00
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
152,698.00
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者
类别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占
比（% ）
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20%
的时
间区
间
机构
1
2018
/07/
01
至
2018
/09/
30
77,200.00
-
-
77,200.00
50.56
个人
-
-
-
-
-
-
-
联接 基金
1
2018/0
7/01 至
2018/0
9/30
66,939.00
-
6,200.00
60,739.00
39.78
产品 特有 风险
报告 期内 本基 金出 现了 单一 投资 者份 额占 比达 到或 超过20% 的 情况 。
未来 本基 金如 果出 现巨 额赎 回甚 至集 中赎 回， 基金 管理 人 可能 无法 及时 变现 基金 资产 ，可 能对 基金 份额 净值
产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发基 金的 流动 性风 险， 发 生暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回 款项 ；若 个别 投资 者巨
额赎 回后 本基 金连续60 个工 作日 出现 基金 份额 持有 人数 量不 满200 人 或者 基金 资产 净值 低于5000 万元 ，还 可能
面临 转换 运作 方式 或者 与其 他基 金合 并或 者终 止基 金合 同等 情 形。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（1） 中国 证监会核 准嘉实中 证金边中 期国债 交易 型开放式指 数证券投 资基金募 集的文
件；
（2 ）《嘉实 中证金边 中期国债 交易型开 放式指 数证 券投资基金 基金合同 》；
（3 ）《嘉实 中证金边 中期国债 交易型开 放式指 数证 券投资基金 招募说明 书》；
（4 ）《嘉实 中证金边 中期国债 交易型开 放式指 数证 券投资基金 托管协议 》；
（5 ） 基金 管理人业 务资格批 件、营业 执照；
（6 ） 报告 期 内嘉实 中证金边 中期国债 交易型 开放 式指数证券 投资基金 公告的各 项原稿。
9.2 存放 地点
北京市建国 门北大街8 号华润 大厦 8 层 嘉实基金 管理 有限公司
9.3 查阅 方式
（1）书面查 询：查阅 时间为每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资者可 免费查阅 ，也可嘉实 中证 中期 国债 ETF2018 年第 3 季度 报告
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按工本费购 买复印件 。
（2 ）网站查 询：基金 管理人网 址：http://www.jsfund.cn
投资者对本 报告如有 疑问， 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司， 咨 询电话 400-600-8800 ，
或发电子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金管理有限 公司
2018 年 10 月 26 日
