中小企业板交易型开放式指数基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年十月二十六日中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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§ 1 重 要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 10 月 24 日复
核了本报告 中的财务 指标、 净 值表现和 投资组合 报告 等内容， 保 证复核内 容不存在 虚假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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§ 2 基 金产 品概 况
基金简称 华夏中小板 ETF
场内简称 中小板
基金主代码 159902
交易代码 159902
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2006 年 6 月 8 日
报告期末基 金份额总 额 766,478,280.09 份
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金主要 采取完全 复制法， 即 完全按照 标的指数 的 成份
股组成及其 权重构建 基金股票 投资组合， 并根据标 的 指数
成份股及其 权重的变 动而进行 相应调整。 但在因特 殊 情况
（如流动性 不足等 ）导致无 法获得 足够数量 的股票时 ，基
金管理人将 搭配使用 其他合理 方法进行 适当的替 代。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为 “ 中小企业 板价格指 数 ” 。
风险收益特 征
本基金属股 票基金 ，风险与 收益高 于混合基 金、债 券 基金
与货币市场 基金。 本基金为 指数型 基金， 采用完全 复 制策
略，跟踪 反映中小 企业板市 场的标 的指数 ，是股票 基 金中
风险较高的 产品。
基金管理人 华 夏基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§ 3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日) 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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1. 本期已实现 收益 -28,926,287.80
2. 本期利润 -259,511,522.02
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.3447
4. 期末基金资 产净值 2,137,305,227.13
5. 期末基金份 额净值 2.788
注： ①所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入 费用后 实际收
益水平要低 于所列数 字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益、 其 他收入 （不含公 允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告 期基金份 额净值增 长率及其 与同期 业绩 比较基准收 益率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -11.24% 1.52% -11.22% 1.51% -0.02% 0.01%
3.2.2 自基金 合同生效 以来 基金 累计 净值 增长率变 动及 其与同期业 绩比较基 准收益率 变动的
比较
中小企业板 交易型开 放式指数 基金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
(2006 年 6 月 8 日 至 2018 年 9 月 30 日) 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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§ 4 管 理 人报 告
4.1 基金经理( 或基 金经理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐猛
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2016-12-01 - 15 年
清 华大学工 学硕士 。
曾 任财富证 券助理 研
究 员，原中 关村证 券
研究员等。2006 年 2
月 加入华夏 基金管 理
有 限公司， 曾任数 量
投 资 部 基 金 经 理 助
理 ，上证原 材料交 易
型 开放式指 数发起 式
证 券投资基 金基金 经
理（2016 年 1 月 29
日至 2016 年 3 月 28
日期间）等 。
注：①上述 任职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守 《 中华人民 共和国 证券投资基 金法》 、 《 公开募集 证券
投资基金运 作管理办 法》 、 《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制度 指导意见》 、 《基 金管理公 司中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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开展投资、 研究活动 防控内幕 交易指导 意见》 、 基金 合同和其他 有关法律 法规，本 着诚实信
用、 勤勉尽责、 安全 高效的 原则管理 和运用基 金资产 ， 在严格控制投 资风险的 基础上， 为 基
金份额持有 人谋求最 大利益， 没有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
4.3 公平交易 专项说 明
4.3.1 公平交 易制度的 执行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定 并严格遵 守相 应的 制度和
流程， 通过 系统和人 工等方式 在各环节 严格控 制交易 公平执行。 报告期内 ， 本公 司严格执 行
了 《证券投 资基金管 理公司公 平交易制 度指导 意见》 和 《华夏基 金管理有 限公司公 平交易制
度》的规定 。
4.3.2 异常交 易行为的 专项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。
报告期内 ， 未出现 涉及本基 金的交易 所公开竞 价同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 5% 的 情况。
4.4 报告期内 基金的 投资策略 和业绩表 现说明
4.4.1 报告期 内基金投 资策略和 运作分析
本基金跟踪 的标的指 数为中小 板指数， 中小板指 数由 中小板股票 中规模大 、流动 性好 、
最具代表性 的 100 只 股票组成 ， 自 2006 年 1 月 24 日 起正式发布 ， 以综合 反映中 小板市场 整
体表现， 其 作为中小 板市场的 核心指数 ， 兼具 价值尺 度与投资标 的功能。 本基金主 要采取完
全复制法， 即完全按 照标的 指数的成 份股组成 及其权 重构建基金 股票投资 组合， 并根据标 的
指数成份股 及其权重 的变动而 进行相应 调整。
3 季度， 国际 方面， 美国 经济数据 良好， 美 联储进行 了本年度的 第 3 次加 息； 欧洲则 复
苏态势有所 波折。 国内方 面， 经济本 身较为平 稳， 但 也存在较大 的下行压 力。 生产 端， 继 续
进行供给侧 改革， 并 侧重于提 供有效供 给； 需 求端， 美国发动的 贸易战增 加了出口 的不确定
性， 成为未 来经济运 行最大的 不确定性 因素。 为确保 经济的平稳 运行， 政 府强调要 加大基建
补短板力度 ，稳定有 效投资。 在金融去 杠杆方面 ，政 策执行上逐 渐转向稳 杠杆。汇 率 方 面 ，
美元升值明 显，人民 币贬值幅 度较大， 央行重启 逆周 期因子，人 民币汇率 波幅收窄 。
市场方面， 受贸 易战、 新兴 市场汇率 风险、 社保补 缴 等诸多因素 影响， 市场风 险偏好明
显降低，A 股市 场经历了 较大幅度 的调整 ； 季末 ， 随 着国务院常 务会议强 调降税减 费、 有 关
部门发文提 高企业研 发费用税 前扣除 比 例及富时 罗素 将 A 股纳入其指数 体系等利 好因素累
积，市场情 绪有所修 复。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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基金投资运 作方面， 报告期内 ， 本基 金在做好 跟踪标 的指数的基 础上， 认 真应对投 资者
日常申购、 赎回等工 作。
目前该基金 已被调入 融资融券 标的证券 名单。
4.4.2 报告期 内基金的 业绩表现
截至 2018 年 9 月 30 日， 本基金 份额净值 为 2.788 元， 本 报告期份额 净值增长 率为-11.24% ，
同期中小板 指数增长 率为-11.22% 。 本基金本 报告期跟 踪偏离度为-0.02% ，与业 绩比较 基准
产生偏离的 主要原因 为成份股 分红、 日常 运作费用、 指 数结构调整、 申 购赎回 等产生的 差 异。
4.5 报告期内 基金持有 人数或基 金资产净 值预警 说明
报告期内 ， 本基金 未出现连 续二十个 工作日基 金份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资
产净值低于 五千万元 的情形。
§ 5 投 资 组合 报告
5.1 报告期末 基金资 产组合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的比
例(%)
1 权益投资 2,112,854,425.90 98.77
其中：股票 2,112,854,425.90 98.77
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 25,809,308.09 1.21
7 其他各项资 产 602,647.12 0.03
8 合计 2,139,266,381.11 100.00
注：股票投 资的公允 价值包含 可退替代 款的估值 增值 。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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5.2 报告期末 按行业 分类的股 票投资组 合
5.2.1 报告期 末按行业 分类的境 内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业
19,848,113.70 0.93
B 采矿业
- -
C 制造业 1,342,042,858.07 62.79
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
51,905,568.00 2.43
F 批发和零售 业
88,665,543.89 4.15
G 交通运输、 仓储和邮 政业
20,658,557.20 0.97
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
245,505,789.26 11.49
J 金融业
143,484,014.80 6.71
K 房地产业
27,918,452.63 1.31
L 租赁和商务 服务业
103,826,808.43 4.86
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
9,723,019.40 0.45
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
33,411,968.02 1.56
R 文化、体育 和娱乐业
25,863,736.32 1.21
S 综合
- -
合计
2,112,854,429.72 98.86
5.3 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前十名 股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 002415 海康威视 4,720,972 135,680,735.28 6.35
2 002304 洋河股份 753,107 96,397,696.00 4.51
3 002027 分众传媒 10,301,248 87,663,620.48 4.10
4 002024 苏宁易购 4,707,216 63,453,271.68 2.97
5 002142 宁波银行 3,391,621 60,235,188.96 2.82
6 002230 科大讯飞 2,102,840 60,078,138.80 2.81 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
8
7 002594 比亚迪 1,120,186 55,001,132.60 2.57
8 002450 康得新 3,129,823 53,238,289.23 2.49
9 002008 大族激光 1,190,474 50,440,383.38 2.36
10 002475 立讯精密 3,204,713 49,416,674.46 2.31
5.4 报告期末 按债券 品种分类 的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前十名 资产支持 证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 序的前五名 权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末 本基金投 资的股指 期货交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本基金 投资的股 指期货持 仓和损益 明细
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.9.2 本基金 投资股指 期货的投 资政策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明
5.10.1 本期 国债期货 投资政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基 金投资的 国债期货 持仓和损 益明 细
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.3 本期 国债期货 投资评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1 报告期 内， 本基金 投资决策 程序符 合相关法 律 法规的要求， 未 发现本 基金投资 的前十
名证券的发 行主体本 期出现被 监管部门 立案调查 ，或 在报告编制 日前一年 内受到公 开 谴 责 、
处罚的情形 。
5.11.2 基金投 资的前 十名股票 未超出基 金合同规 定的 备选股票库 。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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5.11.3 其他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 18,410.09
2 应收证券清 算款 579,082.69
3 应收股利 -
4 应收利息 5,154.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 602,647.12
5.11.4 报告期末 持有的处 于转股期 的可转换 债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末 前十名股 票中存在 流通受限 情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002450 康得新 53,238,289.23 2.49 重大事项
5.11.6 投资组合 报告附注 的其他文 字描述部 分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§ 6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 749,632,916.16
报告期 基金 总申购份 额 84,500,000.00
减： 报告期 基金总赎 回份额 67,654,636.07
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 766,478,280.09 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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§ 7 基 金管 理人 运用 固 有资 金投 资本 基金 情 况
7.1 基金管理 人持有 本基金份 额变动情 况
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
7.2 基金管理 人运用 固有资金 投资本基 金交易明 细
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§ 8 影 响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
8.1 报告期内 单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时 间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-07-01 至
2018-09-30
300,500,000.00 - - 300,500,000.00 39.21%
产品特有风 险
本 基 金 在 报 告 期 内 存 在 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 基 金 总 份 额20% 的情
形，在市场流动性 不足的情况 下，如遇投资 者巨额赎 回或集中赎回，基 金管理人可 能无法
以合理的价格及时 变现基金资 产，有可能对 基金净值 产生一定的影响， 甚至可能引 发基金
的流动性风 险。
在特定情况下，若 持有基金份 额占比较高的 投资者大 量赎回本基金，可 能导致在其 赎回后
本基金资产规模持 续低于正常 运作水平，面 临转换运 作方式、与其他基 金合并或者 终止基
金合同等情 形。
8.2 影响投资 者决策 的其他重 要信息
1、报告期内 披露的主 要事项
本基金本报 告期无已 披露的重 大事项。
2、其他相关 信息
华夏基金管 理有限公 司成立于 1998 年 4 月 9 日 ，是 经中国证监 会批准成 立的首批 全国
性基金管理 公司之一 。 公司 总部设在 北京， 在北京 、 上海、 深 圳、 成 都、 南 京、 杭州、 广州
和青岛设有 分公司， 在香 港、 深圳、 上 海设有子 公司 。 公司是首批全 国社保基 金管理 人、 首
批企业年金 基金管理 人、 境内首批 QDII 基金管理人 、 境内 首只 ETF 基金管理人 、 境 内首只
沪港通 ETF 基金管理人 、首批内 地与香港 基金互认 基 金管理人、 首批基本 养老保险 基金投
资管理人资 格、首家 加入联合 国责任投 资原则组 织的 公募基金公 司、首批 公募 FOF 基金管
理人、 首批公募 养老目标 基金管理 人， 以及特 定客户 资产管理人、 保 险资金投 资管理人， 香中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 3 季度 报告
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港子公司是 首批 RQFII 基金管理人。华 夏基金 是业务 领域最广泛 的基金管 理公司之 一。
华夏基金是 境内 ETF 基金资产管 理规模最 大的基金 管 理公司之一 ，在 ETF 基金管理方
面积累了丰 富的经验 ，目前旗 下管理华 夏上证 50ETF 、华夏沪深 300ETF 、华夏恒生 ETF 、
华夏沪港通 恒生 ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏中证 500ETF 、
华夏创业板 ETF 、华夏消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医药 ETF 、华夏快线 货币 ETF 和华
夏 3-5 年 中高级可 质押信用 债 ETF 等，初步形 成了覆 盖宽基指数 、行业指 数、大盘 蓝筹指
数、中小创 指数、A 股市场 指数、海 外市场指 数、信 用债指数等 较为完整 的产品线 。
在客户服务 方面 ，3 季度 ， 华夏 基金继续 以客户 需求 为导向， 努力提 高客户使 用的便利
性和服务体 验： （1 ） 华夏基 金网上交 易平台上 线闪购 业务， 为客 户提供了 更便捷的 基金交易
方式； （2） 对在线智 能服务 进行全新 升级， 将机器 人 小夏全面升 级为理财 小助手， 帮助 投资
人一搜即达 ， 让投资 理财更加 便捷、 高 效； （3 ） 与开 源证券、 鼎 信汇金、 北京晟视 天下等代
销机构 合作 ，为客户 提供了更 多理财渠 道； （4） 开展 “ 世界那 么大，定 投华 夏 基金 再 出 发 ” 、
“ 揭秘 ‘ 团长与 团员默契 度’” 等活动 ，为客户 提供了多 样化的投资 者教育和 关怀服务 。
§ 9 备 查 文件 目录
9.1 备查文件 目录
9.1.1 中国证 监会核准 基金募集 的文件；
9.1.2 《中小 企业板交 易型开放 式指数基 金基金合 同》 ；
9.1.3 《中小 企业板交 易型开放 式指数基 金托管协 议》 ；
9.1.4 法律意 见书；
9.1.5 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照；
9.1.6 基金托 管人业务 资格批件 、营业执 照。
9.2 存放地点
备查文件存 放于基金 管理人和/ 或 基金托管 人的住所 。
9.3 查阅方式
投资者可到 基金管理 人和/ 或基金 托管人的 住所免费 查 阅备查文件 。在支付 工本费后 ，
投资者可在 合理时间 内取得备 查文件的 复制件或 复印 件。
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华夏基金管 理有限公 司
二〇一八年 十月二十 六日
