南 方开元 沪深 300 交易型 开放式 指数 证
券 投资基 金 2018 年第 3 季度 报告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载、 误 导性陈述 或重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 10 月 24 日复
核了本报告 中的财务 指标、 净值 表现和投 资组合报 告 等内容， 保证 复核内容 不存在虚 假记载、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产， 但不保 证基金一 定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 南方开元沪 深 300ETF
场内简称 南方 300
基金主代码 159925
交易代码 159925
基金运作方 式 交易型开放 式（ETF ）
基金合同生 效日 2013 年 2 月 18 日
报告期末基 金份额总 额 745,199,451.00 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小
化。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金， 采 用指数复 制法， 按 照成 份
股在标的指 数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 ， 并 根
据标的指数 成份股及 其权重的 变化进行 相应调整 。 基
金管理人可 以对投资 组合管理 进行适当 变通和调 整， 从
而使得投资 组合紧密 地跟踪标 的指数。
本基金可投 资股指期 货和其他 经中国证 监会允许 的衍
生金融产品 。 本基金 力争利用 股指期货 的杠杆作 用， 降
低股票仓位 频繁调整 的交易成 本和跟踪 误差， 达 到有 效
跟踪标的指 数的目的 。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为标的 指数：沪 深 300 指 数。
风险收益特 征
本基金属股 票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债券 基
金与货币市 场基金。 本基金为 指数型基 金， 主要 采用 指
数复制法跟 踪标的指 数的表现 ， 具有与 标的指数 、 以 及南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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标的指数所 代表的股 票市场相 似的风险 收益特征 。
基金管理人 南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
本基金在交 易所行情 系统净值 揭示等其 他信息披 露场 合下，可简 称为“南 方 300”。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 7 月 1 日－2018 年 9 月 30 日）
1. 本期已实现 收益 10,052,931.94
2. 本期利润 -8,586,778.10
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.0117
4. 期末基金资 产净值 1,096,959,240.20
5. 期末基金份 额净值 1.4720
1、上述基金业绩 指标不包括 持有人认购 或交易基金 的各项费用，计 入费用后实 际收益
水平要低于 所列数字 ；
2、 本期已实现 收益指 基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.95% 1.36% -2.05% 1.36% 1.10% 0.00%
3.2.2 自 基 金合 同转 型 以 来基 金累 计份 额净 值增 长率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基
准收 益率变动的比 较 南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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本基金转型 日期为 2013 年 2 月18 日。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
罗文杰
本基金
基金经
理
2013 年 5
月 17 日
- 13 年
女，美国南 加州大学 数学金融 硕士、美
国加州大学 计算机科 学硕士， 具有基金
从业资格。 曾任职于 摩根士丹 利投资银
行，从事量 化分析工 作。2008 年 9 月加
入南方基金 ，任南方 基金数量 化投资部
基金经理助 理。2013 年 4 月起 担任数量
化投资部基 金经理。 现任指数 投资部、
数量化投资 部总经理 。 2013 年 5 月至
2015 年 6 月 ， 任南方 策略基金 经理； 2013
年 4 月至今 ，任南方 500、南 方 500ETF
基金经理； 2013 年 5 月至今 ，任南方
300、南方开 元沪深 300ETF 基金经理；南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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2014 年 10 月至今， 任 500 医 药基金经 理；
2015 年 2 月 至今， 任南方 恒生 ETF 基金
经理； 2016 年 12 月 至今， 任南方安 享绝
对收益、南 方卓享绝 对收益基 金经理；
2017 年 7 月 至今， 任恒生联 接基金经 理；
2017 年 8 月 至今，任 南方房地 产联接、
南方房地产 ETF 基金经理；2017 年 11
月至今，任 南方策略 、南方量 化混合基
金经理； 2018 年 2 月至今， 任 H 股 ETF 、
南方 H 股 ETF 联接基金经理 ； 2018 年 4
月至今，任 MSCI 基金基金 经理；2018
年 6 月至今 ，任 MSCI 联接基金经 理。
1、本基金首任基 金经理的任 职日期为本 基金合同生 效日，后任基金 经理的任职 日期以
及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告（生 效）日期 ；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 守 《中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有 关法律法
规、 中国证监会 和本基金 基金合同 的规定， 本着 诚实 信用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金
资产， 在严格 控制风险 的基础上 ， 为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。 本报 告 期内， 基 金运作
整体合法合 规， 没有损害 基金份额 持有人利 益。 基金 的投资范围、 投 资比例及 投资组合 符合
有关法律法 规及基金 合同的规 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理人严格 执行 《证 券投资基 金管 理公司公平 交易制度 指导意见》 ，
完善相应制 度及流程， 通过系统 和人工等 各种方式 在 各业务环节 严格控制 交易公平 执行， 公
平对待旗下 管理的所 有基金和 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。 本报告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合
参与的交易所公 开竞价同日 反向交易成 交较少的单 边 交易量超过该证 券当日成交 量的 5%的
交易次数为4 次， 是由于 投资组合 接受投资 者申赎后 被动增减仓 位以及投 资组合的 投资策略
需要所致。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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报告期内 ， 沪深 300 指数 跌 2.05% 。 期间 我们通过 自 建的 “指 数化交易 系统 ” 、 “日 内
择时交易模 型” 、 “跟踪误 差归因分 析系统” 、 “ETF 现金流精算 系统” 等， 将本 基金的跟
踪误差指标 控制在较 好水平， 并通过严 格的风险 管理 流程，确保 了本基金 的安全运 作。
我们对本基 金报告期 内跟踪误 差归因分 析如下：
(1) 大额申 购赎回带 来的成份 股权重偏 差， 对此我们 通过日内择 时交易争 取跟踪误 差最
小化；
(2) 报告期 内指数成 份股 （包括调 出指数成 分股） 的 长期停牌， 引起 的成份股 权重偏离
及基金整体 仓位的微 小偏离；
(3) 股指期 货和现货 之间的基 差波动带 来的本基 金与 基准的偏离 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 1.4720 元，报告 期内，份额 净值增长 率为-0.95% ，
同期业绩基 准增长率 为-2.05% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报告期内， 本基 金未出现 连续二十 个交易日 基金份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资
产净值低于 五千万元 的情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 1,090,852,126.15 99.29
其中：股票 1,090,852,126.15 99.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 784,855.02 0.07
其中：债券 784,855.02 0.07
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 5,534,082.49 0.50
8 其他资产 1,500,456.50 0.14
9 合计 1,098,671,520.16 100.00 南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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上表中的股 票投资项 含可退替 代款估值 增值， 而 5.2 的合计项中 不含可退 替代款估 值增
值。
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 1,624,476.00 0.15
B 采矿业 37,807,326.09 3.45
C 制造业 429,049,757.59 39.11
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
30,699,659.72 2.80
E 建筑业 38,063,016.76 3.47
F 批发和零售 业 20,232,467.44 1.84
G 交通运输、 仓储和邮 政业 32,537,743.67 2.97
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
38,968,737.90 3.55
J 金融业 376,508,996.75 34.32
K 房地产业 50,250,522.54 4.58
L 租赁和商务 服务业 15,752,985.82 1.44
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 2,952,388.50 0.27
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 5,442,885.20 0.50
R 文化、体育 和娱乐业 7,487,147.28 0.68
S 综合 - -
合计 1,087,378,111.26 99.13
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 860,447.74 0.08
B 采矿业 - -
C 制造业 2,613,567.24 0.24
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
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J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,474,014.98 0.32
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票
投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 1,126,114
77,138,809.0
0
7.03
2 600519 贵州茅台 52,205
38,109,650.0
0
3.47
3 600036 招商银行 1,072,142
32,904,037.9
8
3.00
4 601166 兴业银行 1,295,585
20,664,580.7
5
1.88
5 000651 格力电器 500,364 20,114,632.80 1.83
6 000333 美的集团 479,472
19,322,721.6
0
1.76
7 600016 民生银行 2,948,824
18,695,544.1
6
1.70
8 601328 交通银行 2,855,734
16,677,486.5
6
1.52
9 600887 伊利股份 631,798
16,224,572.6
4
1.48
10 601288 农业银行 3,981,974
15,489,878.8
6
1.41
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5.3.2 报 告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 五名 股票
投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600485 信威集团 172,950 2,523,340.50 0.23
2 601118 海南橡胶 129,977 860,447.74 0.08
3 002937 兴瑞科技 2,114 36,593.34 0.00
4 300749 顶固集创 1,316 30,833.88 0.00
5 300748 金力永磁 2,007 22,799.52 0.00
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 784,855.02 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 784,855.02 0.07
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 123006 东财转债 3,221 371,349.09 0.03
2 127005 长证转债 3,463 331,132.06 0.03
3 113019 玲珑转债 790 81,464.80 0.01
4 127006 敖东转债 4 389.04 0.00
5 128028 赣锋转债 3 292.89 0.00
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
金额单位： 人民币元
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IF1810 IF1810 9 9,286,380.00 447,786.67 -
公允价值变 动总额合 计（元） 447,786.67
股指期货投 资本期收 益（元） -734,017.22
股指期货投 资本期公 允价值变 动（元） 603,997.22
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则， 以套 期 保值为目的， 对冲系统 性风险和 某
些特殊情况 下的流动 性风险等， 主 要采用流 动性好、 交易活跃的 股指期货 合约， 通过多 头或
空头套期保 值等策略 进行套期 保值操作。 本基金力 争 利用股指期 货的杠杆 作用， 降低 股票仓
位频繁调整 的交易成 本和跟踪 误差，达 到有效跟 踪标 的指数的目 的。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未持 有国债期 货合约。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责 、处罚的情形。如是，还应对相
关证 券的投资决策 程序做出说 明。 南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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报告期内基金投 资的前十名证 券除兴业银 行（证券代 码 601166 ）、 招商银行（ 证券代
码 600036）外 其他证券的 发行主体未 有被监管部门 立案调查，不存 在报告编制 日前一年内
受到公开谴 责、处罚 的情形。
1、兴业银行 （证券代 码 601166 ）
该证券发行 人于 2018 年 5 月 4 日发布公 告称， 因违反 了 《中华人 民共和国 商业银行 法》 、
《中华人民 共和国银 行业监督 管理法》 等关 于重大关 联交易未按 规定审查 审批且未 向监管部
门报告、 非真实 转让信贷 资产、 无授信 额度或超 授信 额度办理同 业业务、 内控 管理严重 违反
审慎经营规 则等行为 ，被银保 监会公开 处罚 5870 万 元。
2、招商银行 （证券代 码 600036 ）
该证券发行 人于 2018 年 5 月4 日发布公告 称，因违 反了《中国 银监会中 资商业银 行行
政许可事项 实施办法》 、 《中华 人民共和 国银行业 监 督管理法》 等 关于审慎 经营规 则、 批量
转让以个人 为借款主 体的不良 贷款、 销售 同业非保 本 理财产品时 承诺保本 等行为， 被 银保监
会罚没合计 6573.024 万元。
对上述证券的投 资决策程序 的说明：本 基金为指数型 基金，因复制指 数被动持有 ，上
述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。
5.11.2 声明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。如是 ，
还应 对相关股票的 投资决策程 序做出说明 。
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库， 本基 金管理人 从制度和
流程上要求 股票必须 先入库再 买入。
5.11.3 其他 资产构成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,497,992.44
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,464.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,500,456.50
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 123006 东财转债 371,349.09 0.03
2 127005 长证转债 331,132.06 0.03 南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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3 113019 玲珑转债 81,464.80 0.01
4 127006 敖东转债 389.04 0.00
5 128028 赣锋转债 292.89 0.00
6 128024 宁行转债 227.14 0.00
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情
况说明
1 000333 美的集团
19,322,721.6
0
1.76 重大事项
5.11.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情
况说明
1 600485 信威集团 2,523,340.50 0.23 重大事项
2 601118 海南橡胶 860,447.74 0.08 重大事项
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 713,199,451.00
报告期期间 基金总申 购份额 32,000,000.00
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 -
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列） -
报告期期末 基金份额 总额 745,199,451.00
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期末 ，基金管 理人未持 有本基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
南方 开元 沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
联
接
基
金
1 20180701-20180930 532,944,419.00 26,000,000.00 0.00 558,944,419.00 75.01%
产品特有风 险
本基金存在 持有基金 份额超过 20% 的 基金份 额持有人 ， 在特 定赎回比 例及市场 条件下 ， 若基 金管理人 未能 以合理价格 及时
变现基金资 产，将会 导致流动 性风险和 基金净值 波动 风险。
申购份额包 含红利再 投资和份 额折算。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、《南方开 元沪深 300 交易型 开放式指 数证券 投资 基金基金合 同》；
2、《南方开 元沪深 300 交易型 开放式指 数证券 投资 基金托管协 议》；
3、南方开元 沪深 300 交易型开 放式指数 证券投 资基 金 2018 年3 季度报告 原文。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
