南方中 证互联 网指 数分 级证券 投资 基
金 2018 年第3 季度 报告
2018 年 09 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 10 月 26 日
南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏，并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 10 月 24 日复
核 了本 报告中 的财务 指标 、净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核内 容不 存在虚 假记
载、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，但 不保 证基金 一
定盈利。
基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本基金 的招募说 明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 南方中证互 联网指数 分级
场内简称 互联基金
基金主代码 160137
交易代码 160137
基金运作方 式 上市型开放 式（LOF ）
基金合同生 效日 2015 年 7 月 1 日
报告期末基 金份额总
额
166,520,178.87 份
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，紧密跟 踪标的指 数， 追求与业绩 比
较基准相似 的回报。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金，原 则上采用 指数复制 法， 按照成份股 在
标的指数中 的基准权 重构建指 数化投资 组合，并 根据 标的指数成 份
股及其权重 的变化进 行相应调 整。 当 预期成份 股发 生调整和成 份
股发生配股 、增发、 分红等行 为时，或 因基金的 申购 和赎回等对 本
基金跟踪标 的指数的 效果可能 带来影响 时，或因 某些 特殊情况导 致
流动性不足 时，或其 他原因导 致无法有 效复制和 跟踪 标的指数时 ，
基金管理人 可以对投 资组合管 理进行适 当变通和 调整 ，并辅之以 金
融衍生产品 投资管理 等，力争 控制本基 金的净值 增长 率与业绩比 较
基准之间的 日均跟踪 偏离度不 超过 0.3% ，年 跟踪误 差 不超过 4% 。
如因指数编 制规则调 整或其他 因素导致 跟踪偏离 度和 跟踪误差超 过
上述范围， 基金管理 人应采取 合理措施 避免跟踪 偏离 度、跟踪误 差
进一步扩大 。 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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业绩比较基 准
中证互联网 指数收益 率×95%+ 银行 人民币 活期存款 利 率（税后） ×
5% 。
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其长 期平均风 险与预期 收益 高于混合型 基
金、债券型 基金与货 币市场基 金。同时 本基金为 指数 型基金，通 过
跟踪标的指 数表现， 具有与标 的指数相 似的风险 收益 特征。
基金管理人 南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金
简称
南方中证互 联网指数
分级
互联 A 级 互联 B 级
下属分级基 金的场内
简称
互联基金 互联 A 级 互联 B 级
下属分级基 金的交易
代码
160137 150297 150298
报告期末下 属分级基
金的份额总 额
161,444,526.87 份 2,537,826.00 份 2,537,826.00 份
下属分级基 金的风险
收益特征
本基金属于 股票型基
金，其长期 平均风险
与预期收益 高于混合
型基金、债 券型基金
与货币市场 基金。同
时本基金为 指数型基
金，通过跟 踪标的指
数表现，具 有与标的
指数相似的 风险收益
特征。
互联网 A 份额 为稳健
收益类份额 ，具有低
预期风险且 预期收益
相对较低的 特征。
互联网 B 份额 为积极
收益类份额 ，具有高
预期风险且 预期收益
相对较高的 特征。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 7 月 1 日－2018 年 9 月 30 日）
1. 本期已实现 收益 -590,457.72
2. 本期利润 -8,073,040.38
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.0383
4. 期末基金资 产净值 165,478,738.37
5. 期末基金份 额净值 0.9937
注：1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ，计入费用 后实际收益
水平要低于 所列数字 ；
2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收
益)扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -4.46% 1.52% -4.99% 1.53% 0.53% -0.01%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基
准收 益率变动的比 较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周豪
本基金
基金经
2016 年 8
月 19 日
- 10 年
北京大学软 件工程专 业硕士， 具有基金
从业资格。2008 年 7 月加入南 方基金信南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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理 息技术部， 长期负责 指数基金 及 ETF 基
金的投研及 系统支持 工作； 2015 年 6 月，
任数量化投 资部高级 研究员；2016 年 4
月至今，任 500 工业 ETF 、500 原材料
ETF 基金经理；2016 年 8 月至今 ，任
380ETF 、南方 380 、小 康 ETF 、南方小
康、互联基 金基金经 理；2016 年 9 月至
今， 任 1000ETF 基金经理；2017 年 8 月
至今，任南 方有色金 属基金经 理；2017
年 9 月至今 ，任南方 有色金属 联接基金
经理； 2018 年 1 月至今， 任 南方中证 100
基金经理；2018 年 2 月至今， 任南方消
费活力基金 经理。
注：1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日期以
及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告（生 效）日期 ；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》 等 有关法律 法
规 、中 国证监 会和本 基金 基金合 同的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原 则管 理和运 用基
金 资产 ，在严 格控制 风险 的基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内， 基金
运 作整 体合法 合规， 没有 损害基 金份额 持有 人利益 。基 金的 投资范 围、投 资比 例及投 资组
合符合有关 法律法规 及基金合 同的规定 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交 易制度的执 行情况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见》 ，完善相应 制度及流 程，通过 系统和人 工等各种 方式在各业 务环节严 格控制交 易公平执
行，公平对 待旗下管 理的所有 基金和投 资组合。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本 基金 于本报 告期 内不 存在异 常交 易行为 。本 报告 期内 基金 管理人 管理 的所 有投资 组
合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易 成交较少的 单 边交易量超过该 证券当日成 交量的 5%
的交易次数为 4 次，是由于 投资组合接 受投资者申 赎后被动增减仓 位以及投资 组合的投资
策略需要所 致。 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金为指 数分级基 金，在基 础份额之 外，还设 计了 配比为 1:1 的互联 A 级 和互联 B
级 两类 子份额 ，并于 深交 所上市 。上市 交易 的开放 式基 金都 存在两 套价格 体系 ，分别 是上
市 价格 体系和 净值价 格体 系，两 者之间 折溢 价关系 的明 确可 预期是 交易型 投资 者的基 础需
求，长期配 置型投资 者 （主要为 场外份额 投资者） 也 希望通过投 资本基金 获取贴近 指数的投
资 回报 。所以 ，我们 一直 致力于 为投资 者提 供准确 、透 明的 指数化 投资工 具， 不管遭 遇市
场 剧烈 波动、 大额申 赎还 是不定 期折算 ，都 始终坚 守被 动投 资理念 ，力争 将投 资中的 主动
判断和操作 降 至最低 限度，更 不会主动 进行大幅 增减 仓操作。
我 们通 过自建 的“ 指数 化交易 系统 ”、“ 日内 择时 交易 模型 ”、“ 跟踪 误差 归因分 析
系 统” 等，将 本基金 的跟 踪误差 指标控 制在 较好水 平， 并通 过严格 的风险 管理 流程， 确保
了本基金的 安全运作 。
我们对本基 金报告期 内跟踪误 差归因分 析如下：
（1）接受申购赎 回所带来的 股票仓位偏 离，对此我 们通过日内择时 交易争取跟 踪误差
最小化；
（2）报告期内指 数成份股（ 包括调出指 数成分股） 的长期停牌，引 起的成份股 权重偏
离及基金整 体仓位的 偏离。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 0.9937 元，报告 期内，份额 净值增长 率为-4.46% ，
同期业绩基 准增长率 为-4.99% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报 告期 内，本 基金 未出 现连续 二十 个交易 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者基 金
资产净值低 于五千万 元的情形 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 156,946,464.72 94.51
其中：股票 156,946,464.72 94.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - - 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 9,092,327.29 5.48
8 其他资产 29,406.53 0.02
9 合计 166,068,198.54 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 55,852,658.52 33.75
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 969,122.00 0.59
F 批发和零售 业 10,198,296.14 6.16
G 交通运输、 仓储和邮 政业 2,224,417.80 1.34
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
43,353,509.63 26.20
J 金融业 29,709,453.00 17.95
K 房地产业 1,696,040.06 1.02
L 租赁和商务 服务业 5,926,804.52 3.58
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 1,101,260.00 0.67
R 文化、体育 和娱乐业 4,317,848.31 2.61
S 综合 - -
合计 155,349,409.98 93.88
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 90,226.74 0.05 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 1,506,828.00 0.91
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,597,054.74 0.97
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票
投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 145,500 9,966,750.00 6.02
2 601166 兴业银行 566,600 9,037,270.00 5.46
3 002415 海康威视 231,925 6,665,524.50 4.03
4 000001 平安银行 584,640 6,460,272.00 3.90
5 000725 京东方Ａ 1,614,200 5,084,730.00 3.07
6 002027 分众传媒 499,752 4,252,889.52 2.57
7 600050 中国联通 633,900 3,530,823.00 2.13
8 002024 苏宁易购 253,600 3,418,528.00 2.07
9 000063 中兴通讯 162,020 2,964,966.00 1.79
10 002230 科大讯飞 99,278 2,836,372.46 1.71
5.3.2 报 告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 五名 股票南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 000540 中天金融 378,600 1,506,828.00 0.91
2 002937 兴瑞科技 2,114 36,593.34 0.02
3 300749 顶固集创 1,316 30,833.88 0.02
4 300748 金力永磁 2,007 22,799.52 0.01
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本 基金 在进行 股指 期货 投资时 ，将 根据风 险管 理原 则， 以套 期保值 为主 要目 的，采 用
流 动性 好 、交 易活跃 的期 货合约 ，通过 对证 券市场 和期 货市 场运行 趋势的 研究 ，结合 股指
期 货的 定价模 型寻求 其合 理的估 值水平 ，与 现货资 产进 行匹 配，通 过多头 或空 头套期 保值
等策略进行 套期保值 操作。 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
无。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
无。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
无。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责 、处罚的情形。如是，还应对相
关证 券的投资决策 程序做出说 明。
报告期内基 金投资的 前十名证 券除兴业 银行（证 券代 码 601166 SH ） 外其他证 券的发行
主体未有被 监管部门 立案调查 ，不存在 报告编制 日前 一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
该证券发行 人于 2018 年 5 月 4 日发布公 告称，因 违反了《中 华人民共 和国商业 银行
法》 、 《中华人民共 和国银行 业监督管 理法》 等关于 重大关联交 易未按规 定审查审 批且未向
监 管部 门报告 、非真 实转 让信贷 资产、 无授 信额度 或超 授信 额度办 理同业 业务 、内控 管理
严重违反审 慎经营规 则等行为 ，被银保 监会公开 处罚5870 万元。
对上述证券的投 资决策程序 的说明：本 基金为指数型 基金，因复制指 数 被动持有 ，上
述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。
5.11.2 声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如
是， 还应对相关股 票的投资决 策程序做出 说明。
本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
5.11.3 其他 资产构成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,641.50
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,632.79
5 应收申购款 23,132.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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8 其他 -
9 合计 29,406.53
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
5.11.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情
况说明
1 000540 中天金融 1,506,828.00 0.91
重大事项停
牌
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
南方中证互 联网指数
分级
互联 A 级 互联 B 级
报告期期初 基金份额
总额
248,518,629.56 12,043,834.00 12,043,835.00
报告期期间 基金总申
购份额
4,785,990.22 - -
减：报告期 期间基金
总赎回份额
17,826,727.63 - -
报告期期间 基金拆分
变动份额（ 份额减少
以"-" 填列 ）
-74,033,365.28 -9,506,008.00 -9,506,009.00
报告期期末 基金份额
总额
161,444,526.87 2,537,826.00 2,537,826.00
注：拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额及定期 份额折算 。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期末 ，基金管 理人未持 有本基金 份额。 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
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7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
报告期内单 一投资者 持有基金 份额比例 不存在达 到或 超过 20%的情 况
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、《南方中 证互联网 指数分级 证券投资 基金基 金合 同》；
2、《南方中 证互联网 指数分级 证券投资 基金托 管协 议》；
3、南方中证 互联网指 数分级证 券投资基 金 2018 年 3 季度报告原 文。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
