纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
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纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年
10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰纳斯达克100（QDII-ETF）
基金主代码
513100
交易代码
513100
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年4月25日
报告期末基金份额总额 330,622,120.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变
2纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股
公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人
无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基
金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误
差。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求
日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误
差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他
因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误
差进一步扩大。
另外，本基金基于流动性管理的需要，将投资于与
本基金有相近的投资目标、投资策略、且以本基金
的标的指数为投资标的的指数型公募基金（包括
ETF）。同时，为更好地实现本基金的投资目标，
本基金还将在条件允许的情况下，开展证券借贷业
务以及投资于股指期货等金融衍生品，以期降低跟
踪误差水平。本基金投资于金融衍生品的目标是替
代跟踪标的指数的成份股，使基金的投资组合更紧
密地跟踪标的指数。不得应用于投机交易目的，或
用作杠杆工具放大基金的投资。
未来，随着全球证券市场投资工具的发展和丰富，
本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募
说明书更新中公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率（经汇率
调整后的总收益指数收益率）。本基金的标的指数
为纳斯达克100指数（Nasdaq-100 Index）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
3纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称
State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
本期金额
(2018年7月1日-2018年9月30日)
1.本期已实现收益
7,465,437.34
2.本期利润
63,227,550.28
3.加权平均基金份额本期利润
0.2494
4.期末基金资产净值
909,640,168.20
5.期末基金份额净值
2.751
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
4纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个
月
12.52% 0.80% 12.92% 0.81% -0.40% -0.01%
注：同期业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年4月25日至2018年9月30日)
注：（1）本基金的合同生效日为2013年4月25日。本基金在3个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
（2）同期业绩比较基准以人民币计价。
§4
管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
5纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
任职日期 离任日期 年限
吴向
军
本基
金的
基金
经理、
国泰
中国
企业
境外
高收
益债
（QDI
I）、
国泰
纳斯
达克
100
指数
(QDII
)、国
泰全
球绝
对收
益
（QDI
I-
FOF）、
国泰
中国
企业
信用
精选
债券
（QDI
I）、
国泰
大宗
商品
(QDII
-
LOF)
的基
金经
理、
2018-05-31 -
14年
硕士研究生。2004 年
6月至2007年6月在美
国Avera Global
Partners工作，担任股
票分析师；2007年 6月
至2011年4月美国
Security Global
Investors 工作，担任
高级分析师。2011 年
5月起加盟国泰基金管
理有限公司，2013 年
4月起任国泰中国企业
境外高收益债券型证券
投资基金的基金经理，
2013年8月至2017年
12月兼任国泰美国房地
产开发股票型证券投资
基金的基金经理，
2015年7月起任国泰纳
斯达克100指数证券投
资基金和国泰大宗商品
配置证券投资基金
(LOF)的基金经理，
2015年12月起任国泰
全球绝对收益型基金优
选证券投资基金的基金
经理，2017年9月起兼
任国泰中国企业信用精
选债券型证券投资基金
（QDII）的基金经理，
2018年5月起兼任纳斯
达克100交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理。2015年8 月至
2016年6月任国际业务
部副总监，2016年 6月
至2018年7月任国际
业务部副总监（主持工
作），2017年7月起任
海外投资总监，
2018年7月起任国际业
务部总监。
6纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
国际
业务
部总
监、
海外
投资
总监
徐皓
本基
金的
基金
经理、
投资
总监
（量
化）
2014-11-04 2018-09-07
11年
硕士研究生，FRM，注
册黄金投资分析师（国
家一级）。曾任职于中
国工商银行总行资产托
管部。2010年5月加盟
国泰基金，任高级风控
经理。2011年6月至
2014年1月担任上证
180金融交易型开放式
指数证券投资基金、国
泰上证180金融交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金及国泰沪深
300指数证券投资基金
的基金经理助理，
2012年3月至2014年
1月兼任中小板300成
长交易型开放式指数证
券投资基金、国泰中小
板300成长交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理助理。
2014年1月至2015年
8月兼任国泰中小板
300成长交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理，
2014年1月至2015年
8月兼任中小板300成
长交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理，
2014年6月至2018年
9月兼任国泰国证房地
产行业指数分级证券投
资基金的基金经理，
2014年11月至
2018年9月兼任国泰纳
7纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
斯达克100指数证券投
资基金和纳斯达克
100交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理，2015年3月至
2018年9月兼任国泰国
证有色金属行业指数分
级证券投资基金的基金
经理，2015年8月至
2016年6月兼任国泰国
证新能源汽车指数分级
证券投资基金（由中小
板300成长交易型开放
式指数证券投资基金转
型而来）的基金经理，
2016年7月至2018年
9月兼任国泰国证新能
源汽车指数证券投资基
金（LOF）（由国泰国
证新能源汽车指数分级
证券投资基金转型而来）
的基金经理，2016 年
11月至2018年7月兼
任国泰创业板指数证券
投资基金（LOF）的基
金经理，2017年3 月至
2018年4月任国泰中证
国有企业改革指数证券
投资基金（LOF）的基
金经理。2017年7 月起
任投资总监（量化）。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、
《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基
金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合
8纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利
益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行
为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及
时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与
公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学
决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的
投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交
易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待
所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同
日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年三季度，科技股为代表的美国纳斯达克指数再创新高，单季度收涨
7.1%，其中市值排名前100公司组成的纳斯达克100指数上涨8.3%，表明全世
界具有核心竞争力、拥有革命性技术的公司上涨势能更加突出。造成纳指持续
上涨的原因在于美国经济增长强劲、科技公司盈利能力突出，吸引了全球资金
流入美国，并投向快速成长的企业，推升了其股票价格。以Facebook、亚马逊、
苹果、微软和谷歌母公司Alphabet为代表的纳斯达克科技巨头们，三季度收入
和盈利表现亮眼，同时研发支出维持高位，为它们未来的持续高速发展蓄能。
宏观层面，自二季度美国实际GDP增速创下2.9%的近3年新高后，市场预
9纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
期三季度美国经济增长将进一步提速。同时，美国通胀压力温和可控，美联储
加息步伐稳步推进，美国经济整体处于“强劲增长，温和通胀”的良态环境中。
再加上特朗普税改、吸引高科技企业海外利润回流、金融去监管等一系列政策
的利好，美国经济增长潜能或将进一步释放，为股市提供了良好的基本面支撑。
虽然美股间或遭遇政策逆风，比如美国和其贸易伙伴间的贸易战升级打压市场
风险情绪，但经济的强劲、科技公司盈利的亮眼足以抵消这些逆风。
接下来我们仍将密切关注美国经济、通胀的发展态势，美联储货币政策的
微调，以及科技公司收入和盈利增长、研发开支的变化。本基金为被动跟踪指
数的基金，为更好的跟踪指数的表现，本基金仓位大部分时间维持在高仓位运
作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2018年第三季度的净值增长率为12.52%，同期业绩比较基准收
益率为 12.92%（注：同期业绩比较基准以人民币计价。）。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为美国经济稳健复苏的态势仍将维持一段时间，随着美
国个人消费支出的上升和企业投资意愿的增强，以及高油价环境的影响，美国
CPI口径通胀或将跟随走高，但核心PCE通胀大概率延续温和上行趋势。同时，
我们预测2018年四季度美联储仍将有1次加息，2019年仍将有2-3次加息，
虽然加息步伐较快，但这也与美国经济复苏的基本面相匹配，不会造成科技股
估值的大幅收缩。
我们认为，本轮纳指上涨的最核心驱动力还是来自企业本身的盈利能力，
未来美股涨跌幅的决定因素除了企业盈利，还将有美国经济数据以及全球资本
流向。整体而言，加息的累积效应和中美贸易摩擦会带来一定不确定性，纳指
本身也积累了较高涨幅，向上动能可能不如前期那么强劲。我们维持纳斯达克
100指数震荡上行的判断，投资者可结合事件因素，适当进行波段操作，并可
适当关注国泰纳斯达克100及ETF，充分享受二级市场交易的便利。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
10纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
827,755,717.88 90.86
其中：普通股
813,897,409.19 89.34
存托凭证
13,858,308.69 1.52
优先股
- -
房地产信托
- -
2 基金投资
225,685.92 0.02
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
78,669,283.41 8.64
8
其他各项资产
4,381,766.33 0.48
11纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
9
合计
911,032,453.54 100.00
注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而5.2及5.3的合计项中不含
可退替代款估值增值。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例（％）
美国
827,755,717.88 91.00
合计
827,755,717.88 91.00
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
信息技术
359,064,246.65 39.47
电信服务
186,329,135.06 20.48
非必需消费品
140,598,396.64 15.46
保健
78,095,065.49 8.59
必需消费品
47,159,543.87 5.18
工业
16,509,330.17 1.81
能源
- -
公用事业
- -
材料
- -
金融
- -
地产
- -
合计 827,755,717.88 91.00
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资
明细
5.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存
托凭证投资明细
12纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
序
号
公司名称
（英文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
（
地
区)
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1 APPLE INC
苹果公
司
AAPL
US
纳
斯
达
克
美
国
68,800
106,840,249.8
3
11.75
2
AMAZON.CO
M INC
亚马逊
公司
AMZN
US
纳
斯
达
克
美
国
6,800 93,697,455.68 10.30
3
MICROSOFT
CORP
微软—
Τ
MSFT
US
纳
斯
达
克
美
国
102,60
0
80,723,023.07 8.87
4
ALPHABET
INC-CL C
Alphabe
t公司
GOOG
US
纳
斯
达
克
美
国
4,802 39,424,990.59 4.33
5
FACEBOOK
INC-A
Faceboo
k公司
FB
US
纳
斯
达
克
美
国
33,100 37,447,791.98 4.12
6
ALPHABET
INC-CL A
Alphabe
t公司
GOOG
L US
纳
斯
达
克
美
国
4,200 34,875,727.89 3.83
7
CISCO
SYSTEMS
INC
思科－
Ｔ
CSCO
US
纳
斯
达
克
美
国
64,900 21,720,282.89 2.39
8
INTEL
CORP
英特尔
公司
INTC
US
纳
斯
达
克
美
国
65,400 21,275,755.87 2.34
9 NVIDIA
英伟达
NVDA
纳 美
8,400 16,238,819.39 1.79
13纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
CORP US
斯
达
克
国
1
0
PEPSICO
INC
百事可
乐
PEP
US
纳
斯
达
克
美
国
19,500 14,997,343.92 1.65
5.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存
托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证投资组合。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
序
号
衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（%）
1
股指期货
NASDAQ100 MINI
DEC18
- -
注：股指期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，
因此衍生金融工具项下的股指期货投资按抵销后的净额列示，为人民币零元。
本报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细为：NASDAQ 100 E-MINI
DEC18买入持仓量73手，合约市值人民币76,886,513.87元，公允价值变动人民
币1,295,764.01元。
14纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序
号
基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
INVESCO QQQ
TRUST SERIES 1
ETF
基金
开放
式
Invesco Ltd 127,808.66 0.01
2
PROSHARES
ULTRAPRO QQQ
ETF
基金
开放
式
ProShares
Trust
97,877.26 0.01
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
4,246,573.16
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
116,182.32
4
应收利息
19,010.85
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,381,766.33
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
15纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
135,622,120.00
报告期基金总申购份额
196,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额
1,000,000.00
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
330,622,120.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期
末，本基金管理人未持有本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、关于核准纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路
18号8 号楼嘉昱大厦16层-19层。
16纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2018年第3季度报告
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市
口大街 1号院1号楼。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
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