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广发海外多元配置(QDII)人民币(005557)

广发海外多元配置(QDII):2018年第三季度报告查看PDF公告

广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告
1
广发海外多元配置证券投资基金(QDII)
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十五日广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 10月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发海外多元配置(QDII) 基金主代码 005557 交易代码 005557 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 2月 8日 报告期末基金份额总额 163,447,364.84份 投资目标 本产品在控制风险与保持资产流动性的基础上, 通过资产配置的理论选择海外 ETF 与主动管理基 金作为主要投资标的,通过全球化的资产配置和 组合管理,有效地分散投资风险;在降低组合波 动性的同时,实现资产的长期增值。 投资策略 本基金在大类资产配置层面将贯彻“自上而下”的 2广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 分析框架,通过分析全球宏观经济环境形势和变 化态势、市场趋势(将结合企业盈利状况、估值 水平、流动性、投资主体行为以及市场情绪等因 素进行综合判断)、以及政治与经济政策动向, 分析、比较和把握股票、债券、大宗商品、另类 资产和现金等大类资产的预期收益和风险特征; 并结合资产配置理论以及金融工程的组合构建和 分析方法,采用目标风险和战术调整相结合的方 式,通过主要投资于境外公募基金,对各大类资 产进行战略配置与调整。 业绩比较基准 人民币计价的 MSCI 全球股票指数(MSCI World


Index)收益率×40% +人民币计价的花旗全球政府 债券指数(Citigroup World Government Bond Index)×60% 风险收益特征 本基金主要投资于境外公募基金,属于中等风险 收益水平的证券投资基金产品,预期风险和收益 水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Bank of China(Hong Kong) 境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年 7月 1日-2018 年 9月 30日) 3广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 1.本期已实现收益 3,891,040.96 2.本期利润 9,154,630.17 3.加权平均基金份额本期利润 0.0502 4.期末基金资产净值 170,826,868.32 5.期末基金份额净值 1.0451 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公 允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 4.80% 0.42% 4.57% 0.38% 0.23% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 广发海外多元配置证券投资基金(QDII) 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018年 2月 8日至 2018年 9月 30日) 4广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 注:(1)本基金合同生效日期为 2018年 2月 8日,至披露时点本基金成 立未满一年。 (2)本基金建仓期为基金合同生效后 6个月,建仓期结束时各项资产配置 比例符合本基金合同有关规定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 姓名 职务 任职日 期 离任日 期 证券从业 年限 说明 李耀 柱 本基金的基金 经理;广发纳 指 100ETF 基 金的基金经理; 广发纳斯达克 100指数 (QDII)基金 的基金经理; 广发沪港深新 起点股票基金 的基金经理; 2018-02- 08 - 8年 李耀柱先生,理学硕士, 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 基金管理有限公司中央 交易部股票交易员、 国际业务部研究员、基 金经理助理、广发亚太 中高收益债券型证券投 资基金基金经理(自 2016年 8月 23日至 2017年 11月 9日)、 5广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 广发道琼斯石 油指数 (QDII- LOF)基金的 基金经理;广 发港股通恒生 综合中型股指 数基金的基金 经理;广发科 技动力股票基 金的基金经理; 国际业务部总 经理助理 广发标普全球农业指数 证券投资基金基金经理 (自 2016年 8月 23日 至 2018年 9月 20日)、 广发美国房地产指数证 券投资基金基金经理 (自 2016年 8月 23日 至 2018年 9月 20日)、 广发全球医疗保健指数 证券投资基金基金经理 (自 2016年 8月 23日 至 2018年 9月 20日)、 广发纳斯达克生物科技 指数型发起式证券投资 基金基金经理(自 2016年 8月 23日至 2018年 9月 20日)。 现任广发基金管理有限 公司国际业务部总经理 助理、广发纳斯达克 100交易型开放式指数 证券投资基金基金经理 (自 2015年 12月 17日起任职)、广发纳 斯达克 100指数证券投 资基金基金经理(自 2016年 8月 23日起任 职)、广发沪港深新起 点股票型证券投资基金 基金经理(自 2016 年 11月 9日起任职)、广 发道琼斯美国石油开发 与生产指数证券投资基 金(QDII-LOF)基金 经理(自 2017年 3 月 10日起任职)、广发港 股通恒生综合中型股指 数证券投资基金 (LOF)基金经理(自 2017年 9月 21日任职) 、广发海外多元配置证 券投资基金(QDII)基 金经理(自 2018年 2月 8日起任职)、广 6广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 发科技动力股票型证券 投资基金基金经理(自 2018年 5月 31日起任 职)。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、《广发海外多元配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律 法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合 法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金 合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源 于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库,投资的债券必须来自 公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可 以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中, 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分 配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到 了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行 证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如 7广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批 并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理 的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型 投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券 当日成交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 7月份,尽管美国与多个国家和地区贸易摩擦不断,美股整体未受太大影 响,甚至还跑赢全球股市。美股二季度业绩披露,除能源板块外,所有板块公 司业绩均不同程度好于预期;截至 7月底,已公布二季报的上市公司营收和盈 利的超预期幅度分别为 1.12%、5.12%,均处于 2015年以来较高水平。在整体 强劲的业绩支撑下,伴随着美欧贸易摩擦出现缓和,美国牛市延续。管理人主 要配置了美国的小盘股指数,科技股的纳斯达克指数。同时,新兴市场国家中, 基于印度市场增长前景良好,管理人新增加了印度蓝筹股指数的配置。 8月份,减税政策大幅增加企业利润,二季度税后利润同比增长 16%,支 撑企业投资。往前看,三、四季度美国经济仍将有良好表现。美国 8月新增非 农就业好于预期,私人部门时薪同比增长 2.9%。当前美国劳动力市场收紧伴随 着内需改善,令工资增速上行更可持续。非农数据公布后,美元指数和美债收 益上行,美股冲高回落。工资上行,推升企业用工成本并传导至通胀,美联储 9月加息将是大概率。对资本市场而言,通胀的压力叠加中美贸易争端将带来 扰动,短期内压制美股,利好美元。但中期来看,本轮美国经济复苏的可持续 性较强,美元、美债收益还有上行空间。新兴市场方面,我们认为印度市场在 美国加息的背景下仍然保持着较高的投资价值。随着美元走强、美债收益率走 高,新兴市场普遍面临资金流出、美元借贷成本上升等压力,其中严重依赖外 需、外债占比高、资本项目相对开放的国家受到较大的冲击。但印度经济主要 靠内需驱动,资本项目开放有限,因此受到的波及较小。印度作为重要的新兴 经济体,经济保持高速发展的同时,股票市场也走出十年长牛。过去几十年以 来印度经济整体保持快速增长,整体增速在 6%左右,2017年 GDP 排名全球第 七。我们仍旧看好印度经济的发展,未来印度市场的上涨趋势将延续。 8广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 9月份,受高油价、强势美元等影响,印度经常项目赤字持续扩大,卢比 今年内已贬值近 13%,印度政府为此采取干预措施试图缓解贸易赤字和卢比贬 值问题,包括限制非必需类产品进口,遏制资本外流等。但是市场并未对印度 政府的干预措施做出积极回应。管理人降低了印度市场的持仓,增加了日本市 场的配置,规避风险。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的净值增长率为 4.80%,同期业绩比较基准收益率为 4.57%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 160,222,363.65 91.66 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 9广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,080,303.96 7.48 8 其他各项资产 1,492,970.20 0.85 9 合计 174,795,637.81 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 (人民币 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 INVESC O QQQ TRUST ETF 基金 契约式开 放式基金 Invesco PowerSh ares 34,340,908 .00 20.10 10广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 SERIES 1 Capital Mgmt Limited 2 ISHARE S RUSSEL L 2000 ETF ETF 基金 契约式开 放式基金 BlackRoc k Fund Advisors 29,083,466 .60 17.03 3 E FUND US DOLLA R M/M-I A USD 普通开放 式基金 契约式开 放式基金 E Fund Managem ent Hong Kong Co., Ltd. 20,637,594 .29 12.08 4 SPDR S&P OIL & GAS EXP & PR ETF 基金 契约式开 放式基金 State Street Bank and Trust Company 15,183,064 .16 8.89 5 T ROWE- DYN GLOB BD-I 普通开放 式基金 契约式开 放式基金 T Rowe Price Funds 10,561,914 .23 6.18 6 HEALTH CARE SELECT SECTOR ETF 基金 契约式开 放式基金 State Street Bank and Trust Company 10,287,000 .21 6.02 7 ISHARE S NASDA Q BIOTEC HNOLO GY ETF 基金 契约式开 放式基金 BlackRoc k Fund Advisors 10,107,299 .41 5.92 8 ISHARE S IBOXX HIGH YLD CORP ETF 基金 契约式开 放式基金 BlackRoc k Fund Advisors 9,050,391. 09 5.30 9 ISHARE S MSCI INDIA ETF ETF 基金 契约式开 放式基金 BlackRoc k Fund Advisors 8,492,437. 06 4.97 11广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 10 T. ROWE PRICE- GBL FC GR E-I 普通开放 式基金 契约式开 放式基金 BlackRoc k Fund Advisors 7,104,047. 06 4.16 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,311,239.63 3 应收股利 143,681.25 4 应收利息 399.39 5 应收申购款 37,649.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,492,970.20 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 204,455,284.51 本报告期基金总申购份额 2,872,858.25 12广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 减:本报告期基金总赎回份额 43,880,777.92 本报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 163,447,364.84 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本 基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准广发海外多元配置证券投资基金(QDII)募集的文 件 (二)《广发海外多元配置证券投资基金(QDII)基金合同》 (三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (四)《广发海外多元配置证券投资基金(QDII)托管协议》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电话 95105828或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf- funds.com.cn。 13广发海外多元配置证券投资基金(QDII)2018 年第 3季度报告 广发基金管理有限公司 二〇一八年十月二十五日 14