广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
1
广发汇誉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 10月
24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发汇誉 3个月定期开放债券
基金主代码 005917
交易代码 005917
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018年 6月 20日
报告期末基金份额总额 1,010,000,000.00份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
求获得超越业绩比较基准的投资回报，实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、
利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化
等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券
2广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
投资组合，力求获得稳健的投资收益。开放期内，
为了保证组合具有较高的流动性，本基金将在遵
守有关投资限制与投资比例的前提下，投资于具
有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期
限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组
合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%+银行 1
年期定期存款利率（税后）×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金，属于证券投资基金中的中等风险收益品
种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 7月 1日-2018 年 9月 30日)
1.本期已实现收益 9,882,403.36
2.本期利润 15,813,888.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0157
4.期末基金资产净值 1,026,203,833.24
5.期末基金份额净值 1.0160
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.56% 0.04% 1.37% 0.06% 0.19% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年 6月 20日至 2018年 9月 30日)
注：（1）本基金合同生效日期为 2018年 6月 20日，至披露时点本基金成
立未满一年。
4广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限
姓名 职务
任职日
期
离任日
期
证券从业
年限
说明
代宇
本基金的基金
经理；广发聚
利债券基金的
基金经理；广
发聚财信用债
券基金的基金
经理；广发集
利一年定期开
放债券基金的
基金经理；广
发成长优选混
合基金的基金
经理；广发安
泰回报基金的
基金经理；广
发双债添利债
券基金的基金
经理；广发安
瑞回报混合基
金的基金经理；
广发安祥回报
混合基金的基
金经理；广发
集丰债券基金
的基金经理；
广发汇瑞 3个
月定期开放债
券基金的基金
经理；广发汇
2018-06-
20
- 13年
代宇女士，金融学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司固定
收益部研究员、投资经
理、固定收益部副总经
理、广发聚鑫债券型证
券投资基金基金经理
（自 2013年 6月 5 日
至 2015年 7月 23日）、
广发新常态灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理（自 2016年 12月
13日至 2018年 1月
11日）、广发安心回报
混合型证券投资基金基
金经理（自 2015年
5月 14日至 2018年
1月 12日）、广发聚惠
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理（自
2015年 4月 15日至
2018年 3月 14日）、
广发汇瑞一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理（自 2016年
11月 28日至 2018 年
6月 12日）。现任广发
基金管理有限公司债券
5广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
平一年定期债
券基金的基金
经理；广发安
泽回报纯债基
金的基金经理；
广发汇富一年
定期债券基金
的基金经理；
广发汇安
18个月定期
债券基金的基
金经理；广发
汇祥一年定期
债券基金的基
金经理；广发
量化稳健混合
基金的基金经
理；广发上证
10期国债
ETF 基金的基
金经理；债券
投资部副总经
理
投资部副总经理、广发
聚利债券型证券投资基
金基金经理（自
2011年 8月 5日起任职）
、广发聚财信用债券型
证券投资基金基金经理
（自 2012年 3月 13日
起任职）、广发集利一
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理（自
2013年 8月 21日起任
职）、广发成长优选灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理（自
2015年 2月 17日起任
职）、广发安泰回报混
合型证券投资基金（自
2015年 5月 14日起任
职）、广发双债添利债
券型证券投资基金基金
经理（自 2015年 5 月
27日起任职）、广发安
瑞回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
（自 2016年 7月 26日
起任职）、广发安祥回
报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2016年 8月 19日起任
职）、广发集丰债券型
证券投资基金基金经理
（自 2016年 11月 9日
起任职）、广发汇平一
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理（自
2017年 1月 6日起任职）
、广发安泽回报纯债债
券型证券投资基金基金
经理（自 2017年 2 月
8日起任职）、广发汇
富一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理
（自 2017年 2月 13日
起任职）、广发汇安
6广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
18个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理
（自 2017年 3月 31日
起任职）、广发汇祥一
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理（自
2017年 6月 27日起任
职）、广发量化稳健混
合型证券投资基金基金
经理（自 2017年 8 月
4日起任职）、广发上
证 10年期国债交易型
开放式指数证券投资基
金（自 2018年 3月
26日起任职）、广发汇
瑞 3个月定期开放债券
型证券投资基金基金经
理（自 2018年 6月
13日起任职）、广发汇
誉 3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
（自 2018年 6月 20日
起任职）。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
7广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向
交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年第三季度，利率债收益率先下后上，整体维持震荡。其中 7月债市
收益率整体区间震荡，8月中旬，资金利率创新低后，央行开始暂停公开市场
操作，叠加地方债的巨量供给，引发资金利率和长端利率的连续调整，9月下
旬地方债供给放缓、美联储加息国内未跟随带来市场情绪好转，收益率小幅下
行。但是信用债方面，违约事件仍然层出不穷，低等级信用利差继续分化。宏
观数据来看，经济下行压力逐渐显现。外贸方面，中美贸易战目前仍未呈现全
局性的影响，但是预期普遍悲观；消费方面，国内数据明显偏弱，居民可支配
收入增速和预期下行，生产指标三季度开始显露疲态，向需求数据回归；投资
方面，基建投资大幅滑坡，房地产投资较去年明显上行超预期，不过主要由土
地购置驱动，除土地购置外其他增速已经下行转负。另外，金融数据方面，表
外融资的低迷拉动社融增速不断走低，暂时来看稳信用政策收效有限。同时，
8广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
市场通胀预期不断增强。截至 9月 28日，中债综合净价指数上涨 0.46%。分品
种看，中债国债总净价指数下跌 0.71%；中证金融债净价指数上涨 0.77%；中
证企业债净价指数上涨 0.69%。组合在上个季度密切跟踪市场动向，灵活调整
持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。下季度，债市将受益于基本面弱化与货
币政策宽松，但通胀预期、中美利差以及汇率压力将不利于债市表现，组合将
继续跟踪经济基本面、货币政策等方面变化，增强操作的灵活性，同时注意做
好持仓券种梳理，优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发汇誉 3个月定期开放债券净值增长率为 1.56%,同期业绩比
较基准收益率为 1.37%
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,375,642,461.80 99.14
其中：债券 1,246,300,461.80 89.82
资产支持证券 129,342,000.00 9.32
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,098,160.88 0.08
7 其他各项资产 10,779,781.91 0.78
8 合计 1,387,520,404.59 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 774,552,561.80 75.48
5 企业短期融资券 231,525,000.00 22.56
6 中期票据 47,162,900.00 4.60
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 193,060,000.00 18.81
9 其他 - -
10 合计 1,246,300,461.80 121.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 111809241
18浦发银
行 CD241
2,000,000
193,060,000.0
0
18.81
2 011801088
18中航租
赁
SCP007
1,000,000
100,840,000.0
0
9.83
2 1728009 17招商银 1,000,000 100,840,000.0 9.83
10广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
行 01 0
3 011801256
18国药控
股
SCP005
1,000,000
100,520,000.0
0
9.80
4 136256
16南航
01
1,000,000 99,710,000.00 9.72
5 136642
16国航
01
1,004,180 99,423,861.80 9.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 1889095
18建元
10A1_bc
1,000,000 79,050,000.00 7.70
2 1889201
18速利银
丰 1A_bc
600,000 50,292,000.00 4.90
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.118浦发银行 CD241（代码：111809241）为本基金的前十大持仓证券之
一。2018年 5月 4日，中国银行保险监督管理委员会针对浦发银行通过资管计
划投资分行协议存款，虚增一般存款、通过基础资产在理财产品之间的非公允
交易进行收益调节、理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求等行为给
予罚款人民币 5845万元的行政处罚。
11广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
17招商银行 01（代码：1728009）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年
5月 4日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行违规批量转让以个人为
借款主体的不良贷款、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据
贴现资金直接转回出票人账户等行为给予罚款人民币 6570万元的行政处罚。
除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 69,277.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,710,504.48
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,779,781.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,010,000,000.00
本报告期基金总申购份额 0.00
减：本报告期基金总赎回份额 0.00
12广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,010,000,000.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
本报告期买入/申购总份额
-
本报告期卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.99
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,0
00.00
0.99%
10,000,0
00.00
0.99% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,0
00.00
0.99%
10,000,0
00.00
0.99% 三年
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
13广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20180701-
20180930
1,000,
000,0
00.00
- -
1,000,000,0
00.00
99.01%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基
金募集的文件
（二）《广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，
14广发汇誉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告
咨询电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
15
