国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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国联安远见成长混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安远见成长混合
基金主代码
005708
交易代码
005708
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年5月15日
报告期末基金份额总额 310,053,063.26份
投资目标
精选具有较高成长性及盈利质量的上市公司，在严格控
制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上，力争
长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面
因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用量化
择时模型，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险
2国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券
及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资
风险的前提下，形成大类资产的配置方案。
2、股票投资策略
本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能
力以及股价的估值水平来进行个股选择。
本基金港股通标的股票投资将综合考虑行业特性和公司
基本面等因素，寻找具有相对估值优势和较大成长潜力
的投资标的。
3、普通债券投资策略
基于宏观经济趋势性变化，自上而下的资产配置。通过
对宏观经济分析，确定宏观经济的周期变化，主要是中
长期的变化趋势，由此确定利率变动的方向和趋势，再
结合货币政策、财政政策以及债券市场资金供求分析，
为各种固定收益类金融工具进行风险评估，最终确定投
资组合的久期配置。
在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用收
益率曲线分析对各期限段的风险收益情况进行评估，选
择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹
组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配
置方案。主要依据信用利差分析，自上而下的资产配置。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和
流动性风险。
5、可转换债券和可交换债券投资策略
本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，
选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行
投资。此外，本基金还将根据新发可转换债券和可交换
3国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
债券的预计中签率、模型定价结果，积极参与可转换债
券和可交换债券的新券申购。
6、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以套期保值为目标，在控制
风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。
7、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
8、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券，在严格控制风险的情况下，
通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高
的品种进行投资，争取获得长期稳定收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、
中等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收
益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股市场股
价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不
连贯可能带来的风险以及境外市场的风险等风险。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年7月1日-2018年9月30日)
1.本期已实现收益
558,781.86
2.本期利润
479,928.29
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3.加权平均基金份额本期利润
0.0014
4.期末基金资产净值
310,711,996.37
5.期末基金份额净值
1.0021
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包
含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
0.14% 0.01% -1.22% 1.02% 1.36% -1.01%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国联安远见成长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年5月15日至2018年9月30日)
5国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%；
2、本基金基金合同于2018年5月15日生效，截至本报告期末，本基金成立不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，截至本报告期末，本基金尚在建仓期；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王超伟
本基金
基金经
理、兼
任国联
安睿祺
灵活配
置混合
型证券
投资基
2018-05-15 -
10年（自
2008年起）
王超伟先生，硕士研究生。
2008年7月至2011年8月
在国泰君安证券股份有限
公司证券及衍生品投资总
部任投资经理。2011年
8月至2015年9月在国泰
君安证券股份有限公司权
益投资部任投资经理。
2015年9月加入国联安基
6国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
金基金
经理、
国联安
鑫安灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安信
心增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安睿
利定期
开放混
合型证
券投资
基金基
金经理、
国联安
锐意成
长混合
型证券
投资基
金基金
经理
金管理有限公司，担任基
金经理助理。2016年 2月
起担任国联安鑫安灵活配
置混合型证券投资基金和
国联安睿祺灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。2016年6月至
2018年7月兼任国联安信
心增长债券型证券投资基
金的基金经理。2017年
1月起兼任国联安锐意成长
混合型证券投资基金的基
金经理。2018年5月起兼
任国联安远见成长混合型
证券投资基金和国联安睿
利定期开放混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安
远见成长混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害
基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公
司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关
的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，
确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环
节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市
场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投
资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年3季度，宏观经济整体保持平稳态势。在中美贸易战的影响下，国内经济预期
略有下行，同时叠加全球加息周期的开启，国内货币政策继续保持稳健态势。在此国内和
国际的经济形势作用下，3季度大盘走势略偏弱。其中大盘股走势相对抗跌，创业板走势
相对较弱。其中银行板块3季度整体上涨，但医药板块由于前期涨幅过大，且受到疫苗事
件的影响，板块整体跌幅较大。业绩上来看，多数行业正在经历去杠杆的周期，故业绩增
长有一定压力。股市的运行是有周期的，弱势时就是布局的良机。同时目前指数的估值整
体都处于历史底部区域。从长期投资的角度看，行业龙头且有良好业绩的公司，配置价值
是非常突出的。
展望4季度，本基金判断宏观经济可能还会有一定的波动，但目前市场处于底部区域
是有共识的。从股指上看，所有指数的估值都处于历史大底附近，且业绩走弱预期已经体
现在过去几个季度的市场走势之中。4季度加仓布局是非常好的时机。本基金在4季度更
8国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
看好低估值的大金融和回调充分的医药等消费类板块。本基金从5月初发行完成以来，谨
慎控制仓位，为投资人规避了指数500点左右的下跌。鉴于目前市场整体估值已接近历史
底部区域，绩优个股配置价值越来越凸显，本基金将在4季度逐步建仓，但建仓过程依然
会根据市场的节奏，努力为投资人赚取一定的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为0.14%，同期业绩比较基准收益率为-
1.22%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 177,024,000.00 56.79
其中：债券 177,024,000.00 56.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 130,569,062.67 41.89
8 其他各项资产 4,132,189.48 1.33
9 合计 311,725,252.15 100.00
9国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
80,324,000.00 25.85
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
96,700,000.00 31.12
9
其他
- -
10
合计
177,024,000.00 56.97
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
10国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
值比例(％)
1 111807048
18招商银
行CD048
500,000 48,355,000.00 15.56
2 111808037
18中信银
行CD037
500,000 48,345,000.00 15.56
3 011800912
18三峡
SCP002
200,000 20,086,000.00 6.46
4 011800868
18华电
SCP008
200,000 20,082,000.00 6.46
5 011800905
18华能集
SCP003
200,000 20,080,000.00 6.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在股指期货投资上，本基金以套期保值为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指
期货的投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
11国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，
本基金投资的前十名证券的发行主体中除招商银行外，没有出现被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
18招商银行CD048（111807048）的发行主体招商银行股份有限公司因十四项违法违规事项
于2018年2月12日被中国银监会罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计
6573.024万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了
相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,020,386.82
5
应收申购款
111,802.66
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,132,189.48
12国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
353,501,962.38
报告期基金总申购份额
5,826,026.08
减：报告期基金总赎回份额
49,274,925.20
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
310,053,063.26
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告
期内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安远见成长混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安远见成长混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安远见成长混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安远见成长混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
13国联安远见成长混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
7、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
8.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
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