国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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国联安信心增益债券型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安信心增益债券
基金主代码
253030
交易代码
253030
基金运作方式
契约型。本基金合同生效后一年内封闭运作，基金合同
生效满一年后转为开放运作。
基金合同生效日 2010年6月22日
报告期末基金份额总额 48,753,506.13份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于
业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和
投资风险控制的基础上，根据对宏观经济、货币政策、
财政政策以及债券市场和股票市场相对投资价值和风险
的分析，在法规及基金合同规定的比例限制内，动态调
2国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
整现金类资产、债券类资产和权益类资产的比例，追求
较低风险下的较高组合收益。
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极
投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场
失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，属于证券市场中低风险品种，
预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注：根据基金合同及招募说明书的约定，本基金封闭期自2010年6月22日起至
2011年6月21日止。自2011年6月22日起，本基金运作方式转为开放式，并打开
申购、赎回、转换及定期定额投资业务。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年7月1日-2018年9月30日)
1.本期已实现收益
551,832.00
2.本期利润
658,842.69
3.加权平均基金份额本期利润
0.0135
4.期末基金资产净值
52,258,894.25
5.期末基金份额净值
1.0719
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包
含停牌股票按公允价值调整的影响；
3国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.28% 0.09% 0.57% 0.07% 0.71% 0.02%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国联安信心增益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年6月22日至2018年9月30日)
注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数；
4国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
2、本基金基金合同于2010年6月22日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，建
仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安添鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金、
国联安
鑫享灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安睿
智定期
开放混
2017-09-26 -
12年（自
2006年起）
薛琳女士，硕士学位。
2006年3月至2006年
12月在上海红顶金融研究
中心公司担任项目管理工
作；2006年12月至
2008年6月在上海国利货
币有限公司担任债券交易
员；2008年6月至
2010年6月在上海长江养
老保险股份有限公司担任
债券交易员。2010年 6月
加入国联安基金管理有限
公司，先后担任债券交易
员、基金经理助理职务。
2012年7月至2016年1月
担任国联安货币市场证券
投资基金的基金经理。
2012年12月至2015年
11月兼任国联安中债信用
债指数增强型发起式证券
投资基金的基金经理。
2015年6月起兼任国联安
鑫享灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2016年3月至2018年5月
兼任国联安鑫悦灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年9月至
5国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
合型证
券投资
基金基
金经理、
国联安
鑫汇混
合型证
券投资
基金基
金经理、
国联安
鑫乾混
合型证
券投资
基金基
金经理、
国联安
鑫隆混
合型证
券投资
基金基
金经理、
国联安
鑫发混
合型证
券投资
基金基
金经理、
国联安
睿利定
期开放
混合型
证券投
资基金。
2017年10月兼任国联安鑫
瑞混合型证券投资基金的
基金经理。2016年10 月起
兼任国联安通盈灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年11月起兼
任国联安添鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。2016年12月至
2018年7月兼任国联安睿
智定期开放混合型证券投
资基金的基金经理。
2017年3月起兼任国联安
鑫汇混合型证券投资基金、
国联安鑫乾混合型证券投
资基金、国联安鑫发混合
型证券投资基金和国联安
鑫隆混合型证券投资基金
的基金经理。2017年 9月
起兼任国联安信心增益债
券型证券投资基金的基金
经理。2018年7月起兼任
国联安睿利定期开放混合
型证券投资基金的基金经
理。
郑海峰
本基金
基金经
理。
2018-02-13 -
12年（自
2006年起）
郑海峰先生，硕士研究生。
2006年11月至2011年
8月担任北方之星数码技术
（北京）有限公司金融研
发部固定收益分析师；
2011年8月至2013年
12月担任包商银行股份有
限公司全球金融部债券交
易员；2014年2月至
6国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
2017年9月担任东海证券
股份有限公司资产管理分
公司固定收益投资部投资
经理；2017年9月加入国
联安基金管理有限公司，
担任投资经理。2018年
2月起任国联安信心增益债
券型证券投资基金的基金
经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安
信心增益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公
司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关
的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，
确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环
节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市
场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投
资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
7国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
9月制造业PMI为 50.8%，环比小幅回落0.5个百分点，受外部需求影响，9月制造业
景气程度略有回落。但制造业PMI连续26个月维持在50%的荣枯线以上，反应了较好的经
济韧性，后期具有一定的经济平稳发展基础。
同期，非制造业PMI环比上升0.7个百分点至54.9%，创下最近三个月新高。服务业
PMI有比较稳定的增长，特别表现在金融业和生产性服务业。
对于债券市场，进入3季度后，7月份延续了6月份的一波行情，但在8月份，由于
供给，预期等综合因素影响，市场有一段回调，随后进入了胶着之势。
由于本基金为一级债基，在本季度中，比较注重对流动性风险的控制，以稳健配置的
操作为主，对久期和仓位进行审慎控制，保持了本基金在该季度中业绩的平稳。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为1.28%，同期业绩比较基准收益率为0.57%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 53,202,665.50 93.82
其中：债券 53,202,665.50 93.82
资产支持证券 - -
8国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 601,364.83 1.06
8 其他各项资产 2,902,586.95 5.12
9 合计 56,706,617.28 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
25,281,391.00 48.38
其中：政策性金融债
25,281,391.00 48.38
4
企业债券
26,148,645.50 50.04
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
9国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
7
可转债（可交换债）
1,772,629.00 3.39
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
53,202,665.50 101.81
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 018006
国开1702
130,000 13,066,300.00 25.00
2 018003
国开1401
49,410 5,684,620.50 10.88
3 018009
国开1803
34,650 3,512,470.50 6.72
4 122328
12开滦 02
30,000 3,073,500.00 5.88
5 143421
18新发 01
30,000 3,053,700.00 5.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
10国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，
本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
5,267.45
2
应收证券清算款
1,916,973.65
3
应收股利
-
4
应收利息
980,345.85
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,902,586.95
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
11国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 123009
星源转债
410,959.00 0.79
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
48,981,899.93
报告期基金总申购份额
47,275.16
减：报告期基金总赎回份额
275,668.96
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
48,753,506.13
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告
期内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,350,934.57
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,350,934.57
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
23.28
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
12国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
2018年7月1日
至2018年9月
30日
11,350
,934.5
7
- -
11,350,934.
57
23.28%
机构
2
2018年7月1日
至2018年9月
30日
23,662
,091.8
1
- -
23,662,091.
81
48.53%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，
赎回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，
可能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安信心增益债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安信心增益债券型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安信心增益债券型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安信心增益债券型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
13国联安信心增益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
14
