国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
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国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年10月23日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰中国企业信用精选债券（QDII）
基金主代码
004161
交易代码
004161
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月13日
报告期末基金份额总额 137,038,305.38份
投资目标
在有效控制风险的前提下，挖掘境内外中国企业信用债
的投资价值，追求持续、稳定的收益。
投资策略
1、国家/地区配置策略
本基金将根据对全球市场经济发展的判断，以及对不同
国家和地区宏观经济、财政政策、货币政策、金融市场
环境和走势的分析，确定基金资产在不同国家和地区的
配置比例。根据全球宏观经济发展走向、中国经济政策、
2国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
法律法规等可能影响证券市场的重要因素进行分析和预
测，以期获得稳健的回报。
2、债券组合配置策略
本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把
握，基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对各行
业的动态跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略等
多种投资策略，构建债券资产组合，并根据对债券市场、
债券收益率曲线以及各种债券价格的变化的预测，动态
的对投资组合进行调整。
（1）久期策略
本基金将基于对宏观经济政策、通货膨胀和各行业、各
公司基本面的分析，预测各债券未来的收益率变化趋势，
并确定相应的久期目标，合理控制收益率风险。在预期
收益率整体上升时，降低组合的平均久期；在预期收益
率整体下降时，提高组合的平均久期。在通胀预期较为
强烈的时期，提高短久期债券的配置比例，以有效应对
加息预期，降低组合风险。
（2）收益率曲线策略
在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲
线的研究，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，
采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中
期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相
对价格变化中获利。
3、信用债投资策略
本基金债券资产主要投资于中国企业在境内外发行的债
券。因此，信用债策略是本基金的核心策略。本基金将
通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利
差的历史水平等因素，判断当前信用债的相对投资价值、
风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配
3国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
置。具体的投资策略包括：
（1）基本面分析
采用基本面分析、相对价值分析为主的策略。基金管理
人将利用多种基本面分析指标对企业的竞争力和债券定
价水平进行详尽的考察和评价，并通过对市场变动趋势
的把握，选择适当的投资时机，进行债券组合的投资。
基本面因素主要包括企业的产品结构、市场份额、产量
增长、生产成本、成本增长、利润增长、人员素质、治
理、负债、现金流、净现值等，上述因素反映了企业的
杠杆化比例，盈利能力和现金流状况。通过对此类基本
面因素数据的筛选和加工，基金管理人将建构较完整的
企业数据库。
基金管理人还将对企业治理结构、对债券价格有影响的
潜在事件等作进一步分析。通过上述定量与定性指标分
析，基金管理人将利用评分系统对个券进行综合评分，
并根据评分结果配置具有超额收益能力或潜力的优势个
券，构建本基金的债券组合。
（2）信用风险分析
本基金主要依靠基金管理人的内部评级系统来对信用债
的相对信用水平、违约风险及理论信用利差进行分析。
这其中包括定性评级、定量打分以及条款分析等多个不
同层面。定性评级主要关注股东实力、行业风险、历史
违约及或有负债等；定量打分系统主要考察发债主体的
财务实力。条款分析系统主要针对有担保的长期债券，
本基金将结合担保的情况，通过分析担保条款、担保主
体的长期信用水平等，对债项做出综合分析。
4、可转债投资策略
可转换债券兼具股票与债券的特性。本基金也将充分利
用可转换债券具有安全边际和进攻性的双重特征，在对
4国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研
究的基础上，配置溢价率低、具有一定安全边际的可转
换债券进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-
Score、KMV等数量分析模型，测算中小企业私募债的违
约风险。考虑海外市场信用债违约事件在不同行业间的
明显差异，根据自上而下的宏观经济及行业特性分析，
从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分
析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算
所得违约风险之间的差异，结合流动性、信息披露、偿
债保障等方面的考虑。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影
响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特
卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对
投资价值并做出相应的投资决策。
7、国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考
虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前
提下，适度参与国债期货投资。
8、衍生品投资策略
本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理
两项策略和原则。在进行金融衍生品投资时，将在对这
些金融衍生品对应的标的证券进行基本面研究及估值的
基础上，结合数量化定价模型，确定其合理内在价值，
从而构建避险、套利或其它适当目的交易组合，并严格
监控这些金融衍生品的风险。
5国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
此外，在严格控制风险的前提下，本基金将适度参与证
券借贷交易、回购交易等投资，以增加收益。
业绩比较基准
中债综合指数收益率*50%+摩根大通亚洲信用债指数中国
子指数（J.P. Morgan Asia Credit Index China）收益
率*50%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于
较低风险、较低收益的品种。同时，本基金为全球证券
投资的基金，除了需要承担与境内证券投资基金类似的
市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险
等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称
BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED
境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司
下属分级基金的基金简称 国泰中国企业信用精选债券
（QDII）A
国泰中国企业信用精选债
券（QDII）C
下属分级基金的交易代码
004161/004162/004163 004164
报告期末下属分级基金的份额
总额
136,751,524.86份 286,780.52份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018年7月1日-2018年9月30日)
主要财务指标
国泰中国企业信用精选
债券（QDII）A
国泰中国企业信用精选
债券（QDII）C
6国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
1.本期已实现收益
2,066,376.31 9,523.49
2.本期利润
5,670,749.80 30,831.55
3.加权平均基金份额本期利润
0.0389 0.0444
4.期末基金资产净值
140,451,167.71 293,079.77
5.期末基金份额净值
1.0271 1.0220
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰中国企业信用精选债券（QDII）A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
3.86% 0.22% 0.72% 0.06% 3.14% 0.16%
2、国泰中国企业信用精选债券（QDII）C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
3.74% 0.22% 0.72% 0.06% 3.02% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年9月13日至2018年9月30日）
1．国泰中国企业信用精选债券（QDII）A：
7国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
注：本基金的合同生效日为2017年9月13日。本基金在六个月建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。
2．国泰中国企业信用精选债券（QDII）C：
注：本基金的合同生效日为2017年9月13日。本基金在六个月建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。
8国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
吴向军
本基金
的基金
经理、
国泰中
国企业
境外高
收益债、
国泰大
宗商品
配置证
券投资
基金
(LOF)
、国泰
全球绝
对收益
（QDII
-FOF）、
国泰纳
斯达克
100指
数
(QDII)
、国泰
纳斯达
克
100（Q
DII-
ETF）
的基金
经理、
国际业
务部总
监、海
2017-09-13 -
14年
硕士研究生。2004年 6月
至2007年6月在美国
Avera Global Partners工
作，担任股票分析师；
2007年6月至2011年4月
美国Security Global
Investors 工作，担任高
级分析师。2011年5月起
加盟国泰基金管理有限公
司，2013年4月起任国泰
中国企业境外高收益债券
型证券投资基金的基金经
理，2013年8月至
2017年12月兼任国泰美国
房地产开发股票型证券投
资基金的基金经理，
2015年7月起任国泰纳斯
达克100指数证券投资基
金和国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF)的基金经
理，2015年12月起任国泰
全球绝对收益型基金优选
证券投资基金的基金经理，
2017年9月起兼任国泰中
国企业信用精选债券型证
券投资基金（QDII）的基
金经理，2018年5月起兼
任纳斯达克100交易型开
放式指数证券投资基金的
基金经理。2015年8月至
2016年6月任国际业务部
副总监，2016年6月至
2018年7月任国际业务部
副总监（主持工作），
9国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
外投资
总监
2017年7月起任海外投资
总监，2018年7月起任国
际业务部总监。
吴晨
本基金
的基金
经理、
国泰金
龙债券、
国泰信
用互利
分级债
券、国
泰双利
债券、
国泰新
目标收
益保本
混合、
国泰鑫
保本混
合、国
泰民安
增益纯
债债券、
国泰招
惠收益
定期开
放债券、
国泰瑞
和纯债
债券的
基金经
理、绝
对收益
投资
（事业）
部总监、
固收投
资总监
2017-09-13 -
16年
硕士研究生，CFA，FRM。
2001年6月加入国泰基金
管理有限公司，历任股票
交易员、债券交易员；
2004年9月至2005年
10月，英国城市大学卡斯
商学院金融系学习；
2005年10月至2008年
3月在国泰基金管理有限公
司任基金经理助理；
2008年4月至2009年3月
在长信基金管理有限公司
从事债券研究；2009年
4月至2010年3月在国泰
基金管理有限公司任投资
经理。2010年4月起任国
泰金龙债券证券投资基金
的基金经理；2010年 9月
至2011年11月任国泰金
鹿保本增值混合证券投资
基金的基金经理；2011年
12月起任国泰信用互利分
级债券型证券投资基金的
基金经理；2012年9月至
2013年11月任国泰6 个月
短期理财债券型证券投资
基金的基金经理；2013年
10月起兼任国泰双利债券
证券投资基金的基金经理；
2016年1月起兼任国泰新
目标收益保本混合型证券
投资基金和国泰鑫保本混
合型证券投资基金的基金
经理，2016年12月至
2018年4月任国泰民惠收
益定期开放债券型证券投
资基金的基金经理，
2017年3月至2018年4月
任国泰民丰回报定期开放
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017年
10国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
8月至2018年8月任国泰
民安增益定期开放灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理，2017年9月起
兼任国泰中国企业信用精
选债券型证券投资基金
（QDII）的基金经理，
2017年11月至2018年
9月任国泰安心回报混合型
证券投资基金的基金经理，
2018年1月起兼任国泰招
惠收益定期开放债券型证
券投资基金的基金经理，
2018年2月至2018年8月
任国泰安惠收益定期开放
债券型证券投资基金的基
金经理，2018年8月起兼
任国泰民安增益纯债债券
型证券投资基金（由国泰
民安增益定期开放灵活配
置混合型证券投资基金转
型而来）的基金经理，
2018年9月起兼任国泰瑞
和纯债债券型证券投资基
金的基金经理。2014年
3月至2015年5月任绝对
收益投资（事业）部总监
助理，2015年5月至
2016年1月任绝对收益投
资（事业）部副总监，
2016年1月至2018年7月
任绝对收益投资（事业）
部副总监（主持工作），
2017年7月起任固收投资
总监，2018年7月起任绝
对收益投资（事业）部总
监。
陈雷
本基金
的基金
经理、
国泰民
利保本
混合、
国泰民
2017-09-21 -
7年
硕士研究生。2011年 9月
至2013年12月在国泰君
安证券股份有限公司工作，
任研究员。2013年12 月至
2017年3月在上海国泰君
安证券资产管理有限公司
工作，历任研究员、投资
11国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
福保本
混合、
国泰招
惠收益
定期开
放债券、
国泰瑞
和纯债
债券的
基金经
理
经理。2017年3月加入国
泰基金管理有限公司，拟
任基金经理。2017年 5月
至2018年7月任国泰民惠
收益定期开放债券型证券
投资基金的基金经理，
2017年8月起兼任国泰民
福保本混合型证券投资基
金和国泰民利保本混合型
证券投资基金的基金经理，
2017年9月起兼任国泰中
国企业信用精选债券型证
券投资基金（QDII）的基
金经理，2018年2月起兼
任国泰招惠收益定期开放
债券型证券投资基金的基
金经理，2018年9月起兼
任国泰瑞和纯债债券型证
券投资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理
公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约
定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，
在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生
损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资
组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、
规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
12国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行
有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和
利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输
送行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
三季度前半段，受到信用市场政策宽松影响，境外高收益债市场回暖，中资美元债迎
来一波强势上扬。9月后，企业一级市场发行逐渐增多阶段性抑制了市场的回升。期间，
人民币汇率贬值明显，受到信用市场和汇率的双重利好，基金净值得到大幅提升。
汇率方面，7月份以来，人民币汇率延续6月份以来单边贬值的走势，直至8月下旬
至9月开始双向震荡，而贬值势头仍然显现。纵观三季度，我们发现央行的汇率政策中性、
汇率市场供求及人民币主动贬值的趋势仍然不变。首先，央行的汇率政策已经退出“常态
化”的干预，意图充分发挥市场供求的作用，在一定程度上容忍汇率的波动。其次，银行
结售汇差额衡量的外汇市场供求逆差延续了先前的弱化状态，与人民币走弱的方向一致。
最后，人民币汇率主动贬值趋势明显，下半年以来不再跟随美元而主动贬值，其现象在
7月份尤其明显。
政策方面，三季度末四季度初，降准如期而至。降准将在一定程度上为市场的流动性
带来改善，也是防止市场进一步恶化的必要举措。7月中旬政策指导指导下定向的MLF资
金支持中低信用评级企业的贷款投放和信用债投资一系列宽松的信用政策使得中资市场情
绪即刻回暖，海外高收益债和境内信用债的债券价格不同程度地回升。而8月底至9月，
不少企业在一级市场新发债，暂时地抑制了债券价格的反弹。但信用利差仍然较大，各券
的估值较低，仍具有恢复空间。
三季度，境内信用市场回暖仍然不及预期，部分债券的流动性不畅，不少高收益级以
下的债券仍然有价无市，整体市场表现滞后于境外市场。我们适时把握了一些投资机会，
同时根据最近资金市场的情况调整了债券的久期。
13国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰中国企业信用精选债券（QDII）A类在2018年第三季度的净值增长率为3.86%，
同期业绩比较基准收益率为0.72%。
国泰中国企业信用精选债券（QDII）C类在2018年第三季度的净值增长率为3.74%，
同期业绩比较基准收益率为0.72%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们认为市场机会大于风险，主要基于以下判断：
首先，宽信用政策效果低于预期，后续仍有刺激政策出台的可能。其次，经济高频数
据显示经济下行压力较大，监管制约有限。地产加快周转拉动投资，但长期增长受市场抑
制不容乐观。最后，市场基本面弱势、货币宽松延续、风险偏好低位的格局短期不变。
其次，汇率方面，人民币兑美元汇率的贬值仍旧为大概率事件。短期内，中美贸易战
摩擦加剧，人民币汇率贬值仍然是贸易战中中方有力的防御武器，央行仍将维持汇率政策
中性。且短期内，外汇市场对人民币贬值的预期不变，市场短期动荡只决定了汇率市场的
贬值节奏而不能逆转趋势。长期来看，美国经济复苏强劲，通胀数据的回升叠加缩表和减
税政策的多重利好，而国内经济下行压力较大，人民币汇率必将回归经济基本面，面临贬
值压力。管理人将适时根据人民币汇率的变化情况调整境内外的投资比例，力争为投资人
带来最大的收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元)
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
存托凭证
- -
14国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
优先股
- -
房地产信托
- -
2 基金投资 - -
3
固定收益投资
128,876,674.97 89.91
其中：债券
128,876,674.97 89.91
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金合计
12,293,287.23 8.58
8
其他各项资产
2,170,497.36 1.51
9
合计
143,340,459.56 100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
15国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
BB+至BB-
57,525,900.66 40.87
B+至B-
15,772,623.57 11.21
无评级
55,578,150.74 39.49
注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪等国际权威机构评级。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 041762040
17太湖新
发CP002
100,000 10,103,000.00 7.18
2 136558
16华电 02
100,000 9,922,000.00 7.05
3 018005
国开1701
80,000 8,048,000.00 5.72
4
XS12414973
84
CHINSC 10
07/02/20
10,000 7,177,482.11 5.10
5
XS12722062
09
GRNCH 5
7/8
08/11/20
10,310 7,079,901.55 5.03
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资
明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
16国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1
存出保证金
1,644.26
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,158,738.40
5
应收申购款
10,114.70
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,170,497.36
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113013
国君转债
417,354.00 0.30
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰中国企业信用精选 国泰中国企业信用精选
17国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
债券（QDII）A 债券（QDII）C
本报告期期初基金份额总额
154,306,142.33 956,446.86
报告期基金总申购份额
370,941.12 352,509.85
减：报告期基金总赎回份额
17,925,558.59 1,022,176.19
报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
136,751,524.86 286,780.52
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金
管理人未持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2018年7月1日
至2018年9月
30日
99,999
,000.0
0
- -
99,999,000.
00
72.97%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净
值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）基金合同
2、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）托管协议
3、关于准予国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
18国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）2018 年第3季度报告
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉
昱大厦16层-19层。
本基金托管人住所。
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
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