国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10 月
24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银一年定期开放债券
基金主代码 000237
基金运作方式
契约型、以定期开放方式运作。本基金以 1 年为
一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效
日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之
日次日起（包括该日）至 1 年后的对应日的前一
日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回
业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基
金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入
开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
基金合同生效日 2013 年 8 月 21 日
报告期末基金份额总额 131,398,038.59 份国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争为投资者实现超越业绩比较基
准的投资业绩。
投资策略
本基金采取"自上而下" 的债券分析方法，确定债券
模拟组合，并管理组合风险。
本基金基于均衡收益率曲线，进行基本价值评估，
计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到
投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益
率的债券。
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线
策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的
时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不
尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许
的风险程度。
业绩比较基准
本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率
（税后）+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
国投瑞银一年定期开放
债 A
国投瑞银一年定期开放
债 C
下属分级基金的交易代
码
000237 000238
报告期末下属分级基金 126,758,282.20 份 4,639,756.39 份国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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的份额总额
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日)
主要财务指标
国投瑞银一年定期开
放债 A
国投瑞银一年定期开
放债 C
1.本期已实现收益 1,160,163.28 38,205.75
2.本期利润 2,744,171.38 95,615.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.0216 0.0206
4.期末基金资产净值 140,298,405.61 5,081,053.04
5.期末基金份额净值 1.107 1.095
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国投瑞银一年定期开放债 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.03% 0.11% 0.63% 0.01% 1.40% 0.10%
2、国投瑞银一年定期开放债 C：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.86% 0.11% 0.63% 0.01% 1.23% 0.10%
注：本基金为定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为1年，期间投资者不
能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存
款利率（税后）+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资
者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 8 月 21 日至 2018 年 9 月 30 日)
1．国投瑞银一年定期开放债 A：
2．国投瑞银一年定期开放债 C：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
狄晓娇
本基
金基
金经
理
2016-05-
17
- 9
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。2010 年 7 月加入国
投瑞银基金，2011 年 7 月转
入固定收益部任研究员。曾
任国投瑞银进宝灵活配置混
合型证券投资基金（原国投
瑞银进宝保本混合型证券投
资基金）、国投瑞银瑞兴保
本混合型证券投资基金、国
投瑞银优化增强债券型证券
投资基金基金经理。现任国
投瑞银岁添利一年期定期开
放债券型证券投资基金、国
投瑞银顺鑫定期开放债券型国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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发起式证券投资基金（原国
投瑞银顺鑫一年期定期开放
债券型证券投资基金）、国
投瑞银瑞宁灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银新
增长灵活配置混合型证券投
资基金、国投瑞银新动力灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银新丝路灵活配置混
合型证券投资基金（LOF）、
国投瑞银顺源 6 个月定期开
放债券型证券投资基金、国
投瑞银顺银 6 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金
和国投瑞银顺泓定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
徐栋
本基
金基
金经
理
2016-11-
18
- 9
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。2009 年 7 月加入国
投瑞银，从事固定收益研究
工作。曾任国投瑞银瑞易货
币市场基金、国投瑞银钱多
宝货币市场基金、国投瑞银
增利宝货币市场基金、国投
瑞银货币市场基金基金经理。
现任国投瑞银双债增利债券
型证券投资基金、国投瑞银
岁添利一年期定期开放债券
型证券投资基金、国投瑞银
进宝灵活配置混合型证券投
资基金（原国投瑞银进宝保
本混合型证券投资基金）、
国投瑞银瑞兴灵活配置混合
型证券投资基金（原国投瑞
银瑞兴保本混合型证券投资
基金）、国投瑞银和顺债券
型证券投资基金、国投瑞银
顺达纯债债券型证券投资基
金和国投瑞银顺昌纯债债券
型证券投资基金基金经理。
李达夫
本基
金基
金经
理，
2017-06-
24
- 11
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。曾任东莞农商银行
资金营运中心交易员、研究
员，国投瑞银基金管理有限国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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固定
收益
部副
总监
公司交易员、研究员、基金
经理，大成基金管理有限公
司基金经理。曾任国投瑞银
货币市场基金、大成货币市
场证券投资基金、大成现金
增利货币市场证券投资基金、
大成景安短融债券型证券投
资基金、大成信用增利一年
定期开放债券型证券投资基
金、大成恒丰宝货币市场基
金基金经理。2016 年 10 月加
入国投瑞银基金管理有限公
司，现任国投瑞银货币市场
基金、国投瑞银钱多宝货币
市场基金、国投瑞银增利宝
货币市场基金、国投瑞银添
利宝货币市场基金、国投瑞
银岁添利一年期定期开放债
券型证券投资基金、国投瑞
银新活力定期开放混合型证
券投资基金（原国投瑞银新
活力灵活配置混合型证券投
资基金）、国投瑞银顺达纯
债债券型证券投资基金和国
投瑞银顺昌纯债债券型证券
投资基金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日。证券从业的
含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法
规和《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，
本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用
基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组
合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、
分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易
体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未
发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
7、8 月债券收益率呈现震荡态势，组合择机减持了中长期债券，其中以利率债
为主，降低组合久期。增加中短期限信用债投资比例，利用杠杆增强组合收益。转
债方面，在市场流动性维持宽松，且财政有望发力的情况下，逐步增加转债投资比
例，主要以银行转债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金 A 级份额净值为 1.107 元，C 级份额净值为 1.095 元，
本报告期 A 级份额净值增长率为 2.03% ，C 级份额净值增长率为 1.86%，同期业绩
比较基准收益率为 0.63%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 137,677,502.87 87.61国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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其中：债券 137,677,502.87 87.61
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 13,010,135.02 8.28
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,867,835.00 1.82
7 其他各项资产 3,601,150.77 2.29
8 合计 157,156,623.66 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,065,000.00 6.92
其中：政策性金融债 10,065,000.00 6.92
4 企业债券 72,682,803.38 50.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,599,000.00 6.60
7 可转债（可交换债） 16,006,699.49 11.01国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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8 同业存单 29,324,000.00 20.17
9 其他 - -
10 合计 137,677,502.87 94.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111809253
18 浦发银行
CD253
200,000
19,674,000.0
0
13.53
2 112196 13 苏宁债 103,479
10,515,535.9
8
7.23
3 108602 国开 1704 100,000
10,065,000.0
0
6.92
4 136131 15 陕投债 100,000 9,975,000.00 6.86
5 136702 16 华润 02 100,000 9,918,000.00 6.82
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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5.11.1 本基金投资的前十名证券中，持有“18 浦发银行 CD253”市值 19,674,000.00 元，
占基金资产净值 13.53%。根据上海浦东发展银行股份有限公司 2018 年 1 月 20 日公
告，该公司成都分行因内控管理严重失效，授信管理违规，违规办理信贷业务等严
重违反审慎经营规则的违规行为收到中国银行业监督管理委员会四川监管局（以下
简称“银监会四川监管局” ）行政处罚决定书（川银监罚字 【2018】2 号），银监会四
川监管局对成都分行执行罚款 46,175 万元人民币；另根据中国银行保险监督管理委
员会行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕4 号）,上海浦东发展银行股份有限
公司因内控管理严重违反审慎经营规则；通过资管计划投资分行协议存款，虚增一
般存款；通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节等违反商业银行
监管规定的违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对该公司罚款
5845 万元，没收违法所得 10.927 万元，罚没合计 5855.927 万元。
基金管理人认为，该公司上述被处罚事项有利于公司加强内部管理，公司当前总体
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变
该公司基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查
的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,048.70
2 应收证券清算款 1,428,180.60
3 应收股利 -
4 应收利息 2,165,921.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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9 合计 3,601,150.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 123009 星源转债 3,326,879.71 2.29
2 113011 光大转债 3,250,800.00 2.24
3 123006 东财转债 2,190,510.00 1.51
4 132009 17 中油 EB 1,759,500.00 1.21
5 110032 三一转债 1,650,090.00 1.14
6 128024 宁行转债 1,476,410.00 1.02
7 110042 航电转债 1,145,360.00 0.79
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
国投瑞银一年定期
开放债A
国投瑞银一年定期
开放债C
本报告期期初基金份额总额 126,758,282.20 4,639,756.39
报告期基金总申购份额 - -
减：报告期基金总赎回份额 - -
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 126,758,282.20 4,639,756.39
注：本基金以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括
基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至1 年后的对应日的
前一日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也
不上市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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以办理申购与赎回业务。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20180701-
20180930
47,663,48
9.04
- -
47,663,489.
04
36.27
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期赎回的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，在某个开放期届满时，若发生
基金资产净值低于5000万元或份额持有人数量不满200人的，基金合同将终止，并根据基
金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值缩减而
导致本基金转型。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内本基金无其他重大事项。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
《关于核准国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金募集的批复》
（证监许可[2013]787 号）
《关于国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》
（基金部函[2013]721 号）
《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告原文
9.2存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
