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德邦如意货币(001401)

德邦如意货币:2018年第三季度报告

德邦如意货币市场基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月25日德邦如意货币 2018年第 3季度报告
第 2 页 共16 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 德邦如意货币
基金主代码
001401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年2月3日
报告期末基金份额总额 4,592,830,568.23份
投资目标
在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动
性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资
回报。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下,在对国
内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格
局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析的
基础上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优
化配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的
投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低
风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
 德邦如意货币 2018年第 3季度报告
第 3 页 共16 页
 
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年7月1日 - 2018年9月30日 )
1.本期已实现收益
45,725,745.90
2.本期利润
45,725,745.90


3.期末基金资产净值 4,592,830,568.23 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场 基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相 等; 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.9367% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 0.5964% 0.0015% 注:本基金收益分配为按日结转份额,业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 4 页 共16 页 注:本基金的基金合同生效日为2016年2月3日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作 时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同 规定。图示日期为2016年2月3日至 2018年9月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 丁孙楠 本基金的基 金经理、德 邦新添利债 券型证券投 资基金的基 金经理。 2017年 1月24日 - 7年 硕士,2010年6月至 2013年8月担任中国 人保资产管理股份有限 公司组合管理部投资经 理助理;2013年9月 至2015年3月担任上 海银行资产管理部投资 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 5 页 共16 页 交易岗。2016 年1月 加入德邦基金管理有限 公司,现任本公司基金 经理。 张铮烁 固定收益部 副总监、本 基金的基金 经理、德邦 德利货币市 场基金、德 邦增利货币 市场基金、 德邦纯债 9个月定期 开放债券型 证券投资基 金、德邦纯 债一年定期 开放债券型 证券投资基 金、德邦鑫 星价值灵活 配置混合型 证券投资基 金的基金经 理。 2016年 2月3日 - 11年 硕士,2007年7月至 2010年7月担任中诚 信国际信用评级有限责 任公司评级部分析师、 项目经理;2010年 8月至2015年5月担 任安邦资产管理有限责 任公司固定收益部投资 经理。2015年11月加 入德邦基金管理有限公 司,现任本公司固定收 益部副总监、基金经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日 起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 6 页 共16 页 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济基本面,宏观经济动能仍趋弱,投资、出口和消费均呈现出下行压力,资金需求 减弱,信用派生放缓,社融增速持续下降后略有企稳;另一方面,在猪价上行及石油价格上涨带 来的通胀预期上升。政策面,央行货币政策进一步放松,三季度MLF超额投放,央行在6月 24日及10月6日公布再次进行定向降准;另外,积极财政政策更加积极,理财新规细则落地边 际放松。资金面在央行降准释放流动性及MLF超额投放的呵护下,银行间资金面呈现宽松充裕的 状态。外围经济,中美贸易摩擦三季度加码,长期扰动市场。三季度债券市场在各因素影响下, 债券收益率先下后上,呈现一个牛市中的震荡调整格局。 本报告期内,债券市场收益率先下后上,呈现一个牛市中的震荡调整格局。三季度初受货币 政策面再次降准影响,以及资金面持续超预期宽松叠加中美贸易战加码再次引发避险情绪的利好 推动,债券市场收益率持续下行。之后受债券供给以及回购利率上行影响,债券收益率出现一定 幅度的调整。 报告期内,本基金严格遵守货币基金相关法律法规,保持较为稳健的投资风格,按照法律法 规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作,并严格把控信用风险,优选投资标的。 同时,本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形,做好组合投资安排,在月末、季末、 年末等时点,提前预备充足的流动性,做好基金的流动性管理,努力为投资人赚取收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为0.9367%,业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 7 页 共16 页 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 3,686,882,487.46 79.27 其中:债券 3,686,882,487.46 79.27 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 141,644,772.47 3.05 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 795,499,335.21 17.10 4 其他资产 27,154,237.51 0.58 5 合计 4,651,180,832.65 100.00


5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 4.74 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 50,007,804.99 1.09 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:本报告期内,本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 102 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 8 页 共16 页 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例(%)


各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 4.20


1.09


其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 21.93 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 39.25 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 5.64 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天(含) 29.66


- 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 100.68 1.09 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 189,311,842.23 4.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 300,400,557.63 6.54 其中:政策性金融债 300,400,557.63 6.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 651,206,186.97 14.18 6 中期票据 - - 7 同业存单 2,545,963,900.63 55.43 8 其他 - - 9 合计 3,686,882,487.46 80.27 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 9 页 共16 页 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 150223 15国开23 1,000,000 100,062,657.32 2.18 2 189944 18贴现国债 44 1,000,000 99,550,840.90 2.17 3 111893746 18锦州银行 CD045 800,000 79,525,015.77 1.73 4 011801700 18栾川钼业 SCP001 700,000 70,005,258.66 1.52 5 180301 18进出01 500,000 50,189,216.83 1.09 6 170413 17农发13 500,000 50,088,804.30 1.09 7 150315 15进出15 500,000 50,027,096.98 1.09 8 011801335 18宁沪高 SCP005 500,000 50,001,348.21 1.09 9 189922 18贴现国债 22 500,000 49,876,304.07 1.09 10 111713115 17浙商银行 CD115 500,000 49,864,264.27 1.09


5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 9 报告期内偏离度的最高值 0.2952% 报告期内偏离度的最低值 0.0892% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1924%


报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注:本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 10 页 共16 页 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并 考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.9.2 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 19,069,022.83 4 应收申购款 8,085,214.68 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 27,154,237.51 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,258,100,239.05 报告期期间基金总申购份额 5,795,812,734.06 报告期期间基金总赎回份额 6,461,082,404.88 报告期期末基金份额总额 4,592,830,568.23


注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 11 页 共16 页 1 红利发放 2018年7月 2日 1,784.91 0.00 0.00% 2 红利发放 2018年7月 3日 605.70 0.00 0.00% 3 红利发放 2018年7月 4日 607.48 0.00 0.00% 4 红利发放 2018年7月 5日 608.93 0.00 0.00% 5 红利发放 2018年7月 6日 611.51 0.00 0.00% 6 申购 2018年7月 6日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00% 7 申购 2018年7月 9日 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00% 8 红利发放 2018年7月 9日 11,615.59 0.00 0.00% 9 红利发放 2018年7月 10日 4,093.25 0.00 0.00% 10 红利发放 2018年7月 11日 4,059.69 0.00 0.00% 11 红利发放 2018年7月 12日 3,998.56 0.00 0.00% 12 红利发放 2018年7月 13日 3,950.05 0.00 0.00% 13 红利发放 2018年7月 16日 11,793.16 0.00 0.00% 14 红利发放 2018年7月 17日 4,443.53 0.00 0.00% 15 红利发放 2018年7月 18日 3,925.50 0.00 0.00% 16 红利发放 2018年7月 19日 5,007.06 0.00 0.00% 17 红利发放 2018年7月 20日 3,927.86 0.00 0.00% 18 申购 2018年7月 20日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 19 红利发放 2018年7月 23日 14,997.58 0.00 0.00% 20 红利发放 2018年7月 24日 4,982.95 0.00 0.00% 21 红利发放 2018年7月 25日 5,002.06 0.00 0.00% 22 红利发放 2018年7月 26日 4,994.00 0.00 0.00% 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 12 页 共16 页 23 红利发放 2018年7月 27日 4,935.56 0.00 0.00% 24 红利发放 2018年7月 30日 14,950.21 0.00 0.00% 25 红利发放 2018年7月 31日 4,971.41 0.00 0.00% 26 红利发放 2018年8月 1日 5,007.54 0.00 0.00% 27 红利发放 2018年8月 2日 5,029.09 0.00 0.00% 28 红利发放 2018年8月 3日 5,035.34 0.00 0.00% 29 红利发放 2018年8月 6日 15,041.52 0.00 0.00% 30 红利发放 2018年8月 7日 5,029.18 0.00 0.00% 31 赎回 2018年8月 7日 -3,000,000.00 -3,000,000.00 0.00% 32 红利发放 2018年8月 8日 4,729.92 0.00 0.00% 33 红利发放 2018年8月 9日 4,733.35 0.00 0.00% 34 基金转换(出) 2018年8月 10日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 35 基金转换(出) 2018年8月 10日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 36 红利发放 2018年8月 10日 4,741.02 0.00 0.00% 37 基金转换(出) 2018年8月 13日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 38 基金转换(出) 2018年8月 13日 -1,000,000.00 -988,185.97 0.00% 39 红利发放 2018年8月 13日 13,559.27 0.00 0.00% 40 基金转换(出) 2018年8月 14日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 41 基金转换(出) 2018年8月 14日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 42 申购 2018年8月 14日 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00% 43 红利发放 2018年8月 14日 4,284.08 0.00 0.00% 44 红利发放 2018年8月 15日 4,360.01 0.00 0.00% 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 13 页 共16 页 45 基金转换(出) 2018年8月 15日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 46 基金转换(出) 2018年8月 15日 -1,000,000.00 -988,142.29 0.00% 47 红利发放 2018年8月 16日 4,105.77 0.00 0.00% 48 红利发放 2018年8月 17日 4,072.82 0.00 0.00% 49 红利发放 2018年8月 20日 12,124.52 0.00 0.00% 50 红利发放 2018年8月 21日 4,023.81 0.00 0.00% 51 红利发放 2018年8月 22日 4,001.90 0.00 0.00% 52 红利发放 2018年8月 23日 3,978.37 0.00 0.00% 53 红利发放 2018年8月 24日 4,700.07 0.00 0.00% 54 基金转换(出) 2018年8月 24日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 55 基金转换(出) 2018年8月 24日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 56 红利发放 2018年8月 27日 11,377.51 0.00 0.00% 57 红利发放 2018年8月 28日 3,812.03 0.00 0.00% 58 基金转换(出) 2018年8月 28日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 59 基金转换(出) 2018年8月 28日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 60 赎回 2018年8月 28日 -3,000,000.00 -3,000,000.00 0.00% 61 红利发放 2018年8月 29日 3,469.49 0.00 0.00% 62 基金转换(出) 2018年8月 29日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 63 基金转换(出) 2018年8月 29日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 64 红利发放 2018年8月 30日 3,278.81 0.00 0.00% 65 基金转换(出) 2018年8月 30日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 66 基金转换(出) 2018年8月 30日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 14 页 共16 页 67 基金转换(出) 2018年8月 31日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 68 基金转换(出) 2018年8月 31日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 69 红利发放 2018年8月 31日 3,150.81 0.00 0.00% 70 基金转换(出) 2018年9月 3日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 71 基金转换(出) 2018年9月 3日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 72 红利发放 2018年9月 3日 9,668.63 0.00 0.00% 73 红利发放 2018年9月 4日 2,963.15 0.00 0.00% 74 基金转换(出) 2018年9月 4日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 75 基金转换(出) 2018年9月 4日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 76 红利发放 2018年9月 5日 2,869.06 0.00 0.00% 77 基金转换(出) 2018年9月 5日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 78 基金转换(出) 2018年9月 5日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 79 红利发放 2018年9月 6日 4,900.04 0.00 0.00% 80 基金转换(出) 2018年9月 6日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 81 基金转换(出) 2018年9月 6日 -500,000.00 -492,610.84 0.00% 82 红利发放 2018年9月 7日 2,625.49 0.00 0.00% 83 基金转换(出) 2018年9月 7日 -250,000.00 -246,305.42 0.00% 84 基金转换(出) 2018年9月 7日 -250,000.00 -246,305.42 0.00% 85 红利发放 2018年9月 10日 7,652.31 0.00 0.00% 86 红利发放 2018年9月 11日 2,560.94 0.00 0.00% 87 红利发放 2018年9月 12日 4,243.63 0.00 0.00% 88 红利发放 2018年9月 13日 2,499.97 0.00 0.00% 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 15 页 共16 页 89 红利发放 2018年9月 14日 2,367.60 0.00 0.00% 90 红利发放 2018年9月 17日 6,899.95 0.00 0.00% 91 红利发放 2018年9月 18日 3,002.72 0.00 0.00% 92 红利发放 2018年9月 19日 2,222.03 0.00 0.00% 93 红利发放 2018年9月 20日 2,528.89 0.00 0.00% 94 红利发放 2018年9月 21日 2,119.16 0.00 0.00% 95 红利发放 2018年9月 25日 10,205.27 0.00 0.00% 96 红利发放 2018年9月 26日 3,461.95 0.00 0.00% 97 红利发放 2018年9月 27日 2,120.25 0.00 0.00% 98 红利发放 2018年9月 28日 2,112.35 0.00 0.00% 合计 21,826,536.17 21,735,212.04 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2018年7月6日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基 金管理有限公司关于增加注册资本的公告》,具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 德邦如意货币 2018年第 3季度报告 第 16 页 共16 页 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件;


























2、德邦如意货币市场基金基金合同; 3、德邦如意货币市场基金托管协议;


4、德邦如意货币市场基金招募说明书;











5、基金管理人业务资格批件、营业执照;




















6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网 站查询,公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2018年10月25日