工银瑞信货币市场基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银货币
交易代码
482002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年3月20日
报告期末基金份额总额 276,865,215,784.52份
投资目标
力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，
获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，
通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。
业绩比较基准
税后6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息
税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，
是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其
风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混
合型基金与股票型基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ）
1．本期已实现收益
2,741,707,381.26
2．本期利润
2,741,707,381.26
3．期末基金资产净值
276,865,215,784.52
注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
0.9317% 0.0008% 0.3277% 0.0000% 0.6040% 0.0008%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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1、本基金基金合同于2006年3月20日生效。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至本报告期末，本基金的
各项投资比例符合基金合同关于投资范围、投资组合限制与禁止行为的规定：本基金主要投资于
现金；期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限
在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中
国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
杜海涛
副总经理，
本基金的基
金经理
2013年
1月7日
- 21
先后在宝盈基金管理有
限公司担任基金经理助
理，招商基金管理有限
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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公司担任招商现金增值
基金基金经理；
2006年加入工银瑞信，
现任公司副总经理，兼
任子公司-工银瑞信资
产管理（国际）有限公
司董事；2006年9月
21日至2011年4月
21日，担任工银货币
市场基金基金经理；
2010年8月16日至
2012年1月10日，担
任工银双利债券型基金
基金经理；2012年
6月21日至2017年
7月19日，担任工银
纯债定期开放基金基金
经理；2013年8月
14日至2015年11月
11日，担任工银月月
薪定期支付债券型基金
基金经理；2007年
5月11日至今，担任
工银增强收益债券型基
金基金经理；2011年
8月10日至今，担任
工银瑞信添颐债券型证
券投资基金基金经理；
2013年1月7日至今，
担任工银货币市场基金
基金经理；2013年
10月31日至2018年
8月28日，担任工银
瑞信添福债券基金基金
经理；2014年1月
27日至2018年6月
5日，担任工银薪金货
币市场基金基金经理；
2015年4月17日至
2018年6月5日，担
任工银总回报灵活配置
混合型基金基金经理；
2018年 2月27日至今，
担任工银瑞信信用添利
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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债券型证券投资基金基
金经理。
魏欣
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2011年
4月20日
- 13
2005年加入工银瑞信，
现任固定收益部副总监；
2011年4月20日至今，
担任工银货币市场基金
基金经理；2012年
8月22日至今，担任
工银瑞信7天理财债券
型基金基金经理；
2012年10月26日至
2017年3月10日，担
任工银14天理财债券
型基金的基金经理；
2014年9月23日至今，
担任工银瑞信现金快线
货币市场基金基金经理；
2014年10月22日至
2017年3月10日，担
任工银添益快线货币市
场基金基金经理；
2015年5月26 日起至
今，担任工银新财富灵
活配置混合型基金基金
经理；2015年5月
26日起至今，担任工
银双利债券型基金基金
经理；2015年5月
29日起至今，担任工
银丰盈回报灵活配置混
合型基金基金经理；
2015年6月19日至
2017年3月10日，担
任工银财富快线货币市
场基金基金经理；
2016年11月22日至
2018年2月23日，担
任工银瑞信新得益混合
型证券投资基金基金经
理；2016年12月7日
至今，担任工银瑞信新
得润混合型证券投资基
金基金经理；2016年
12月29日至2018年
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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2月23日，担任工银
瑞信新增利混合型证券
投资基金基金经理；
2016年12月29日至
2018年7月27日，担
任工银瑞信新增益混合
型证券投资基金基金经
理；2016年12月
29日至2018年7月
27日，担任工银瑞信
银和利混合型证券投资
基金基金经理；
2016年12月29日至
今，担任工银瑞信新生
利混合型证券投资基金
基金经理；2017年
3月23日至2018年
7月27日，担任工银
瑞信新得利混合型证券
投资基金基金经理。
王朔
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2013年
11月11日
- 8
2010年加入工银瑞信，
现任固定收益部副总监。
2013年11月 11日至
今，担任工银货币市场
基金基金经理；
2014年1月27日至今，
担任工银薪金货币市场
基金基金经理；
2015年7月10日至今，
担任工银瑞信添益快线
货币市场基金基金经理；
2015年7月10日至今，
担任工银瑞信现金快线
货币市场基金基金经理；
2016年12月 23日至
今，担任工银瑞信如意
货币市场基金基金经理。
谷衡
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2014年
9月30日
- 13
先后在华夏银行总行担
任交易员，在中信银行
总行担任交易员；
2012年加入工银瑞信，
现任固定收益部副总监；
2012年11月 13日至
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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今，担任工银瑞信
14天理财债券型发起
式证券投资基金；
2013年1月28日至今，
担任工银瑞信60天理
财债券型基金基金经理；
2014年9月30日至今，
担任工银瑞信货币市场
基金基金经理；
2015年7月10日至
2018年2月28日，担
任工银瑞信财富快线货
币市场基金基金经理；
2015年12月14日至
2018年8月28日，担
任工银瑞信添福债券基
金基金经理；2016年
4月26日至2018年
4月9日，担任工银瑞
信安盈货币市场基金基
金经理；2016年12月
7日至2018年3月
28日，担任工银瑞信
丰益一年定期开放债券
型证券投资基金基金经
理；2017年2月28日
至今，担任工银瑞信丰
淳半年定期开放债券型
证券投资基金（自
2017年9月23日起，
变更为工银瑞信丰淳半
年定期开放债券型发起
式证券投资基金）基金
经理；2017年6月
12日至今，担任工银
瑞信丰实三年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理；2017年12月
26日至今，担任工银
瑞信纯债债券型证券投
资基金基金经理；
2018年2月28日至今，
担任工银瑞信信用添利
债券型证券投资基金基
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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金经理；2018年6月
15日，担任工银瑞信
瑞祥定期开放债券型发
起式证券投资基金基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》
、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平
交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规
定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等
违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且
对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现
了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合
之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来，基本面稳中略有下行，全球经济景气度继续回落，外部不确定性加大。为应对
内外部环境的复杂性，7月底国务院常务会议与政治局会议将宽信用、稳增长放到更加重要的位
置，不过由于地方债务整肃和地产调控维持高压状态，宽信用、稳增长受到掣肘，基本面仍面临
一定不确定性。货币政策继续保持流动性合理充裕，公开市场未跟随美联储加息。
尽管8、9月地方债发行加快，但在央行的呵护下，资金面除9月末受季节性因素影响略有
收紧之外，基本保持平稳。货币资产收益率较二季末进一步下行，至9月底，7天回购利率从
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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3.58%下行57bp至3.01%，一年期国开收益率从3.68%下行60bp到3.08%，一年期AAA短融收益
率从4.54%下行85bp至3.69%。
三季度，本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断，积极应对客户在月末和季
末的流动性要求，合理安排组合的现金流，并在确保流动性的前提下，通过对存款和债券配置的
时点安排，增厚组合收益率，同时本基金一直严控债券配置的信用资质。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为0.9317%，业绩比较基准收益率为0.3277%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
固定收益投资
72,287,218,637.17 24.77
其中：债券
70,376,228,877.48 24.12
资产支持证券
1,910,989,759.69
0.65
2
买入返售金融资产
61,245,489,855.41
20.99
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
155,306,828,886.73 53.22
4
其他资产
2,989,502,779.12 1.02
5
合计
291,829,040,158.43 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
1.87
其中：买断式回购融资
0.02
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
14,710,083,603.77 5.31
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
106
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
93
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
20.45
5.31
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
26.00 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
19.23 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
1.42 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)-397天（含）
37.22
-
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
104.32 5.31
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
39,885,154.48 0.01
2
央行票据
- -
3
金融债券
15,281,628,402.74 5.52
其中：政策性金融债
15,281,628,402.74
5.52
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
1,750,033,554.71 0.63
6
中期票据
60,000,182.45 0.02
7
同业存单
53,244,681,583.10 19.23
8
其他
- -
9
合计
70,376,228,877.48
25.42
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111809292
18浦发银行
CD292
30,000,000 2,979,530,361.29 1.08
2 111810463
18兴业银行
CD463
29,000,000 2,881,254,923.15 1.04
3 180407
18农发07
20,500,000 2,049,300,413.05 0.74
4 111815422
18民生银行
CD422
20,000,000 1,990,066,065.59 0.72
5 160208
16国开08
17,600,000 1,750,062,536.06 0.63
6 111813038
18浙商银行
CD038
17,000,000 1,691,141,721.47 0.61
7 111891648
18成都银行
CD046
15,000,000 1,492,353,823.60 0.54
8 111803145
18农业银行
CD145
15,000,000 1,479,359,842.78 0.53
9 111807131
18招商银行
CD131
15,000,000 1,471,534,968.15 0.53
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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10 111810413
18兴业银行
CD413
14,000,000 1,393,252,146.52 0.50
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1648%
报告期内偏离度的最低值
0.0742%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1045%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内，本基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内，本基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 149127
18花01A1
2,200,000 221,298,000.00 0.08
2 1889046
18交元1A
9,000,000 163,350,000.00 0.06
3 149135
18花03A1
1,200,000 120,708,000.00 0.04
4 146686
花呗49A1
1,100,000 110,077,000.00 0.04
5 149281
花呗57A1
1,000,000 100,570,000.00 0.04
6 149448
18花呗2A
900,000 90,369,000.00 0.03
7 156005
宁远06A1
900,000 90,000,000.00 0.03
7 156006
宁远06A2
900,000 90,000,000.00 0.03
9 149130
花呗55A1
800,000 80,184,000.00 0.03
10 139027
万科优 08
750,000 75,450,000.00 0.03
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本
基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收
益或损失。
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
2,479,047,603.35
4
应收申购款
510,454,175.77
5
其他应收款
1,000.00
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
2,989,502,779.12
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
284,385,304,149.94
报告期期间基金总申购份额
444,195,250,066.53
报告期期间基金总赎回份额
451,715,338,431.95
报告期期末基金份额总额
276,865,215,784.52
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额
（元）
适用费率
1
红利发放
2018 年7月
2日
69,753.00 0.00 0.00%
2
红利发放
2018 年8月
1日
3,304.67 0.00 0.00%
3
红利发放
2018 年9月
3日
3,501.74 0.00 0.00%
合计
76,559.41 -
注：期间交易总份额为被动红利再投所得，非公司主动投资。
工银瑞信货币市场基金 2018年第 3季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；
2、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；
3、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
