十年债：2018年第三季度报告查看PDF公告
富国中证 10 年 期国 债 交 易 型 开 放式 指 数 证 券 投 资基 金
二 0 一八年第 3 季度报告
2018 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2018 年 10 月 25 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018 年7 月1 日起至2018 年 9 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国中证10 年期国债 ETF
场内简称 十年债
基金主代码 511310
交易代码 511310
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2018 年03 月19 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
212,983.00
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金是 指数基 金， 主 要采用组 合复制 策略 及 适当的替代
性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
1、优化抽样复制策略
本基金通 过对标 的指 数 中各成份 国债的 历史 数 据和流动性
分析，选 取流动 性较 好 的国债构 建组合 ，对 标 的指数的久
期等指标 进行跟 踪， 达 到复制标 的指数 、降 低 交易成本的
目的。
2、替代性策略
对于出现 市场流 动性 不 足、因法 律法规 原因 个 别成份国债
被限制投 资等情 况， 导 致本基金 无法获 得对 个 别成份国债
足够数量的投资时， 基金管理人将通过投资其他成份国债、
非成份国债、成份券个券衍生 品等方式进行替代。
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.20% ，年跟
踪误差不超过 2% 。
未来，随 着证券 市场 投 资工具的 发展和 丰富 ， 本基金可相
应调整和更新相关投资策略， 并在招募说明书更新中公告。
3、国债期货的投资策略
本基金将 根据风 险管 理 的原则， 主要选 择流 动 性好、交易
活跃的国 债期货 合约 进 行交易， 以降低 债券 仓 位调整的交
易成本， 提高投 资效 率 ，从而更 好地跟 踪标 的 指数，实现
投资目标。
业绩比较基准 中证 10 年期国债指数。
风险收益特征
本基金属 于债券 基金 ， 风险与收 益低于 股票 基 金、混合基
金，高于 货币市 场基 金 ，属于较 低预期 收益 和 预期风险水
平的投资 品种。 本基 金 主要投资 于标的 指数 成 份券及备选
成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
3
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2018 年07 月 01 日-2018
年09 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 138,533.27
2. 本期 利润 -85,710.11
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3820
4. 期末 基金 资产 净值 21,927,178.23
5. 期末 基金 份额 净值 102.9527
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.41% 0.15% -0.93% 0.14% 0.52% 0.01%
注：过去三个月指2018 年7 月1 日－2018 年9 月30 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
4
注：1、截止日期为 2018 年9 月30 日。
2、本基金于 2018 年 3 月 19 日成立，自合同 生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期6 个月， 从 2018 年3 月19 日起至 2018 年9 月18 日， 建仓期结束
时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王保合
本基金 基金
经理
2018-03-19 － 12
博士 ， 曾 任富 国基 金管 理 有限
公司研 究员 、 富国 沪深300 增
强证券投资基金基金经理助
理； 2011 年3 月起 任上 证 综指
交易型开放式指数证券投资
基金 、 富 国上 证综 指交 易 型开
放式指数证券投资基金联接
基金基 金经 理 ， 2013 年9 月起
任富国创业板指数分级证券
投资基 金基 金经 理 ，2014 年 4
月起任富国中证军工指数分 5
级证券投资基金基金经理，
2015 年4 月起 任富 国中 证 移动
互联网指数分级证券投资基
金、 富国 中证 国有 企业 改 革指
数分级证券投资基金基金经
理， 2015 年5 月起 任富 国 中证
全指证券公司指数分级证券
投资基 金 、 富 国中 证银 行 指数
分级证 券投 资 基 金基 金经 理，
2017 年9 月起 任富 国丰 利 增强
债券型发起式证券投资基金
基金经 理 ， 2018 年3 月 起 任富
国中 证 10 年 期国 债交 易 型开
放式指数证券投资基金基金
经理；兼任量化投资部总经
理。具 有基 金从 业资 格。
陈斯扬
本基金 基金
经理
2018-03-19 － 6
硕士， 自 2013 年 2 月至 2016
年 10 月 任交 银施 罗德 基 金管
理有限公司研究员、投资经
理；2016 年 10 月 加入 富 国基
金管理 有限 公司 ， 自 2016 年
10 月至 2018 年 3 月任 投 资经
理，自 2018 年 3 月起 任 富国
丰利增强债券型发起式证券
投资基 金 、 富 国宝 利增 强 债券
型发起 式证 券投 资基 金 、 富国
中证 10 年期 国债 交易 型 开放
式指数证券投资基金基金经
理，自 2018 年 5 月起 任 富国
兴利增强债券型发起式证券
投资基 金基 金经 理 。 具 有 基金
从业资 格。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期，离 任日 期为 根据公 司确
定的 解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期内，富国基金管理有限公司作为富国中证 10 年期国债交易 型开放
式指数证券投资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中
华人民共和国证券法》、《富国中证 10 年期 国债交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽 责的原则管 6
理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基金资产的安全并谋求
基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以 及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 风险管理部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严 格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公 7
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
三季度以来， 股票市场整体延续下跌， 而债券市场则有所震荡调整。 期间市
场的关注重点主要在三个方面： 一是 7 月份资管新规终于落地， 债市在悲观预期
已经充分计价的基础上， 对此事件表现较为平淡； 二是贸易战担忧在整个三季度
不断升级， 股票市场因此继续受到负面冲击， 而债券则得到支撑， 不过在 9 月末
美国对华 2000 亿出口 商品加征关税落地后，情绪的超调得以修复，股市触底反
弹； 三是国内财政和基建政策放松与经济放缓压力之间的博弈。 今年上半年由于
融资条件的收紧触发了社会融资总量的断崖式下跌，导致市场对经济担忧加重，
加之贸易战的升级， 引 发了国内货币和财政政策的宽松转向。8-9 月份债券市场
开始出现对经济下行不及预期和通胀反弹的担忧，并引发了收益率的反弹。
三季度组合受到估值方法差异和基金运作费用影响， 组合业绩表现略低于基
准指数。操作上，组合维持对十年期国债的指数化抽样复制，持仓均为 10 年期
高流动性新发国债。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-0.41% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-0.93%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
1、本 报告 期内本 基金 未出现 连续 二十个 工作 日基金 份额 持有人 数量 不满二
百人的情形。
2、自 2018 年7 月2 日至本报告期末 （2018 年9 月28 日） ， 本基金存在资
产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况， 基金管理人已向中国证监会报告
此情形并将采取适当措施。
8
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2
固定收 益投 资 20,252,000.00 91.91
其中： 债券 20,252,000.00 91.91
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 1,300,000.00 5.90
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 275,164.26 1.25
7
其他资 产 207,117.19 0.94
8
合计 22,034,281.45 100.00
注： 上表中的债券投资项的金额包含可退替代款估值增值， 而 5.5 报告期末按公
允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细不含可退替代款估
值增值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债 券 20,252,000.00 92.36
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 － －
9
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 20,252,000.00 92.36
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 180004 18 附 息国 债 04 100,000 10,188,000.00 46.46
2 019593 18 国债 11 100,000 10,064,000.00 45.90
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的国债期货合
约进行交易， 以降低债券仓位调整的交易成本， 提高投资效 率， 从而更好地跟踪
标的指数，实现投资目标。
10
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 3,462.83
2 应收证 券清 算款 361.64
3 应收股 利 －
4 应收利 息 203,292.72
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 207,117.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可 转换债券。
11
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 232,983.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 70,000.00
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 90,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 212,983.00
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情况。
12
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 中国证监会批准设立富国中证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基
金的文件
2、富国中证10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同
3、富国中证10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 富国中证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金财务报表及报表附
注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本资产管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn 。
富国基金管理有限公司
2018 年 10 月25 日
