安信策略精选灵活配置混合型证券投资基
金2018 年第3季度报告
2018年09月30日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月25日安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 安信灵活配置混合
基金主代码
750001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年06月20日
报告期末基金份额总额
82,360,659.15 份
投资目标 灵活运用多种投资策略，深入挖掘和把握市场投资机会，分享中
国经济增长和资本市场发展的成果，力争为基金份额持有人创造
当期收益和长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的模式，在对中
国经济结构和发展趋势进行分析的基础上，以行业运行周期和公
司竞争优势分析为根本，结合金融市场行为分析，根据大类资产
的收益与风险特征及其变化趋势的判断，动态运用并不断优化资
产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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略、权证投资策略等多种策略，实现基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中债总指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期
风险水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
1.本期已实现收益
-3,795,785.68
2.本期利润
-3,607,896.99
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0441
4.期末基金资产净值
83,307,351.67
5.期末基金份额净值
1.011
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-2.79% 1.38% -1.03% 0.81% -1.76% 0.57%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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注：1、本基金基金合同生效日为2012 年6月20日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张竞
本基金的
基金经理，
权益投资
部总经理
2017年
12月29日
- 11 年
张竞先生，金融学硕士。历
任华泰证券股份有限公司研
究所研究员，安信证券股份
有限公司证券投资部投资经
理助理、安信基金筹备组研
究部研究员，安信基金管理
有限责任公司研究部研究员、
特定资产管理部副总经理、
特定资产管理部总经理。现
任安信基金管理有限责任公
司权益投资部总经理。现任
安信策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、安信工业
4.0主题沪港深精选灵活配
置混合型证券投资基金的基
金经理。安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员
范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
截止到三季度末，A股市场各指数均出现显著下跌，我们对未来的市场由乐观转为相对谨慎，
主要原因在于不确定性显著加强：
首先全球贸易角度看，贸易保护主义抬头，贸易摩擦加剧加之地缘政治问题凸显，不仅是中
美贸易摩擦有不断加剧的趋势，其长期的不确定性对全球经济可能会产生较大冲击。
其次是国内不确定性也在增加，在金融去杠杆的政策背景下，信贷资金难以与信托等非标资
金衔接，部分实体融资难的问题难以解决。国内无风险利率即使出现一定的下行，也难以达到普
惠的作用。
未来不确定性远超过往，预期收益率大概率显著低于过往几年，具体应对方面我们持续跟踪
的优秀公司从估值和成长性的角度看基本都处于可选范围内，放在1-3年的维度观察有比较好的
性价比，因此每次市场大跌都是一次以相对便宜的价格买入优秀公司的机会。
具体操作上，行业配置方面，安信灵活配置相对重配了基础化工、石油石化、传媒、高端制安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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造等行业。总体而言，本基金坚持行业相对分散但行业内公司相对集中在最具阿尔法公司的特色。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.011元，本报告期基金份额净值增长率为-2.79%，同期
业绩比较基准收益率为-1.03%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
66,730,887.27 79.63
其中：股票
66,730,887.27 79.63
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
5,614,573.20 6.70
其中：债券
5,614,573.20 6.70
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
6,000,000.00 7.16
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
5,268,800.11 6.29
8
其他资产
191,012.79 0.23
9
合计
83,805,273.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
5,226,261.00 6.27
B
采矿业
38,199.00 0.05
C
制造业
53,820,935.25 64.61
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
56,107.00 0.07
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
25,136.00 0.03
G
交通运输、仓储和
邮政业
991,914.00 1.19
H
住宿和餐饮业
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I
信息传输、软件和
信息技术服务业
1,946,197.41 2.34
J
金融业
- -
K
房地产业
107,789.01 0.13
L
租赁和商务服务业
4,510,804.60 5.41
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
7,544.00 0.01
S
综合
- -
合计
66,730,887.27 80.10
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600309
万华化学
134,000 5,690,980.00 6.83
2 002714
牧原股份
209,890 5,226,261.00 6.27
3 002258
利尔化学
273,642 5,221,089.36 6.27
4 002493
荣盛石化
428,850 4,803,120.00 5.77
5 000338
潍柴动力
526,900 4,504,995.00 5.41
6 002027
分众传媒
529,260 4,504,002.60 5.41
7 600745
闻泰科技
187,992 4,303,136.88 5.17
8 600346
恒力股份
262,900 4,216,916.00 5.06
9 600486
扬农化工
88,600 4,107,496.00 4.93
10 601233
桐昆股份
240,900 3,960,396.00 4.75
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
5,459,040.00 6.55
2 央行票据
- -
3 金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4 企业债券
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5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
155,533.20 0.19
8 同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
5,614,573.20 6.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019585
18国债03
54,400 5,459,040.00 6.55
2 123008
康泰转债
1,130 155,533.20 0.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1
存出保证金
62,544.37
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
127,137.96
5
应收申购款
1,330.46
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
191,012.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称
公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
1 123008
康泰转债
155,533.20 0.19
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600745
闻泰科技
4,303,136.88 5.17
重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：
份
报告期期初基金份额总额
99,064,392.46安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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报告期期间基金总申购份额
8,018,075.84
减:报告期期间基金总赎回份额
24,721,809.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
82,360,659.15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的
本基金份额
12,120,346.32
报告期期间买入/申购总
份额
-
报告期期间卖出/赎回总
份额
-
报告期期末管理人持有的
本基金份额
12,120,346.32
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
（%）
14.72
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1 20180701-20180705; 22,049,537.65 - 22,049,537.65 - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上
（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2018年10月25日
