博时深证基本面 200 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2018 年第 3 季度报告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 博时深证基本面 200ETF 联接
基金主代码 050021
交易代码 050021
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日
报告期末基金份额总额 31,423,887.64 份
投资目标 通过主要投资于深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金，
紧密跟踪标的指数即深证基本面 200 指数的表现，追求跟踪偏离度
和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要投资于深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金，
方便特定的客户群通过本基金投资深证基本面 200 交易型开放式指
数投资基金。本基金不参与深证基本面 200 交易型开放式指数投资
基金的投资管理。
业绩比较基准 深证基本面 200 指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基
金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪深证基本面 200 指数，其
风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159908
基金运作方式 交易型开放式指数基金
1博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011 年 7 月 13 日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准 深证基本面 200 指数（价格指数）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基
金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪深
证基本面 200 指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合
的风险收益特征相似。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日）
1.本期已实现收益 -181,752.06
2.本期利润 -2,264,117.38
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0724
4.期末基金资产净值 38,128,380.91
5.期末基金份额净值 1.2134
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
-5.74% 1.29% -6.32% 1.33% 0.58% -0.04%
2博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵云阳 基金经理 2012-11-13 - 7.9
赵云阳先生，硕士。2003 年至
2010 年在晨星中国研究中心工作。
2010 年加入博时基金管理有限公
司。历任量化分析师、量化分析师
兼基金经理助理、博时特许价值混
合型证券投资基金(2013.09.13-
2015.02.09)、博时招财一号大数据
保本混合型证券投资基金
(2015.04.29-2016.05.30)、博时中证
淘金大数据 100 指数型证券投资基
金(2015.05.04-2016.05.30)、博时裕
富沪深 300 指数证券投资基金
(2015.05.05-2016.05.30)、上证企债
30 交易型开放式指数证券投资基
金(2013.07.11-2018.01.26)的基金经
理。现任深证基本面 200 交易型开
放式指数证券投资基金
(2012.11.13—至今)、博时深证基本
面 200 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(2012.11.13—至今)、
博时中证 800 证券保险指数分级证
券投资基金(2015.05.19—至今)、博
时上证 50 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金 (2015.10.08—
至今)、博时上证 50 交易型开放式
指数证券投资基金(2015.10.08—至
今)、博时黄金交易型开放式证券
投资基金(2015.10.08—至今)、博时
中证银行指数分级证券投资基金
3博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
(2015.10.08—至今)、博时黄金交易
型开放式证券投资基金联接基金
(2016.05.27—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年第3季度，国内经济数据持续下滑，经济下行压力显现。9月份PMI指数大幅回落：
9月中采制造业PMI降至50.8，9月财新PMI降至50，两者均为过去两年的次低值，意味着制造业
景气出现了明显的下滑，经济下行承压。国际油价大幅上涨，势必会带动国内成品油和相关化工产
品价格提升。过去两个月，由于降雨和猪瘟疫等因素的影响，食品价格涨幅超预期，预计9月
CPI或将突破2.5%，通胀压力加大。国际方面，美联储如期进行年底第3次加息，美债利率创出新
高，全球货币紧缩加码。美元走强和美债利率上升使得资金回流美国，加剧新兴市场资金流出压力。
汇率方面，人民币兑美元继续大幅贬值，贬值趋势主要集中在7月份，但最近两汇率已经稳住，由
人民币贬值而引起的市场担忧也有所缓解。
3季度股票市场交易较为清淡，投资者追逐龙头效应明显，出现大小盘跷跷板行情。大盘上涨，
而中小盘普跌，市场大小盘分化明显，上证50上涨5.11%，其他宽基指数全部下跌。其中沪深
300指数下跌2.05%，中证500、中证1000、创业板指则分别下跌7.99%、11.08%、12.16%。行业
方面，中信一级行业中，银行、石油石化、非银行金融、钢铁和国防军工表现靠前，涨跌幅分别为
12.41%、11.60%、5.46%、4.26%、4.08%，而家电、纺织服装、电子元器件、医药及传媒领跌，跌
幅分别是17.34%、15.34%、14.91%、14.34%和13.70%。
4博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
本基金主要投资于深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数
所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值
90%的资产都投资于深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；
现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
展望2018年第4季度，制造业景气度仍不容乐观。从中观高频行业数据看，几乎各项指标都
有所变差，仅价格指标有所改善，9月出厂价格为54.3%，相对上季度末53.3%有所上升。可以看
出，经济基本面仍在底部，但产品价格有所上行，站在当下时点展望，接下来经济增长压力继续加
大，国内需求和生产均有走弱。货币政策方面，央行宣布了年内第3次降准，有助于4季度信贷结
构优化以及社会融资增速回稳。此外，由于贸易战升级与否前期对政策的选择产生了明显的影响，
而美国对2000亿美元征税已经靴子落地，预计4季度对行情的边际影响减弱。再加上政策面偏暖
的可能性较大，阶段性反弹仍在途中。股市已向下超调较多，建议逢低逐渐增持。
在投资策略上，深F200ETF联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目
标，通过投资于深F200ETF紧密跟踪深证基本面200指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，
希望通过深 F200ETF联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年09月30日,本基金基金份额净值为1.2134元，份额累计净值为1.2134元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为-5.74%,同期业绩基准增长率-6.32%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元及持有人少于200人的情
形，针对该情形，本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 313,769.00 0.80
其中：股票 313,769.00 0.80
2 基金投资 36,476,835.88 93.32
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
5博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
7
银行存款和结算备付
金合计
2,256,364.48 5.77
8 其他各项资产 40,340.58 0.10
9 合计 39,087,309.94 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
深证基本面
200 交易型
开放式指数
证券投资基
金
股票指数型
交易型开
放式指数
基金
博时基金管
理有限公司
36,476,835.88 95.67
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,490.00 0.01
B 采矿业 2,586.00 0.01
C 制造业 168,381.00 0.44
D 电力、热力、燃气及
水生产和供应业 730.00 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,198.00 0.01
G 交通运输、仓储和邮
政业 808.00 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信
息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 110,912.00 0.29
L 租赁和商务服务业 1,173.00 0.00
M 科学研究和技术服务
业 - -
N 水利、环境和公共设
施管理业 1,350.00 0.00
O 居民服务、修理和其
他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 21,141.00 0.06
S 综合 - -
合计 313,769.00 0.82
6博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000651 格力电器 1,400 56,280.00 0.15
2 000002 万科 A 1,600 38,880.00 0.10
3 000540 中天金融 7,500 36,525.00 0.10
4 000031 中粮地产 4,700 27,119.00 0.07
5 002739 万达电影 800 17,792.00 0.05
6 000333 美的集团 400 16,120.00 0.04
7 002304 洋河股份 100 12,800.00 0.03
8 002470 金正大 1,800 12,168.00 0.03
9 000401 冀东水泥 1,000 10,800.00 0.03
10 300146 汤臣倍健 400 8,200.00 0.02
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金未投资股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期末本基金未投资国债期货交易。
7博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除金正大（002470）外，没有出现被
监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018 年8 月31 日，金正大生态工程集团股份有限公司发布公告称，因其子公司违反了
《中华人民共和国大气污染防治法》等规定，菏泽市环境保护局对其处以罚款的行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由
基金经理决定具体投资行为。
5.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,487.76
2 应收证券清算款 13,121.60
3 应收股利 -
4 应收利息 505.67
5 应收申购款 25,225.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,340.58
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000333 美的集团 16,120.00 0.04 公告重大事项
2 000540 中天金融 36,525.00 0.10 公告重大事项
3 002739 万达电影 17,792.00 0.05 公告重大事项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 31,018,616.11
报告期基金总申购份额 2,768,535.95
减：报告期基金总赎回份额 2,363,264.42
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 31,423,887.64
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年09月30日，博时基金公
司共管理177只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8169亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1964亿元人民币，累
计分红逾894亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年3季末：
博时旗下权益类基金业绩表现持续稳健。今年以来A股市场剧烈震荡，在参与银河排名的
99只权益产品（各类份额分开计算）中，共49只银河同类排名前1/2。其中，股票型基金里，博
时国企改革主题、博时丝路主题、博时工业4.0、博时军工主题业绩均排名银河同类前1/4；混合
型基金当中，博时沪港深成长、博时汇智回报、博时新收益、博时鑫泰、博时新策略等多只基金业
绩排名银河同类前1/8，博时新兴消费、博时裕隆、博时乐臻、博时新策略、博时鑫瑞、博时鑫丰、
博时新价值等多只基金业绩排名银河同类前1/4，博时精选、博时创业成长、博时沪港深价值优选、
博时鑫源、博时鑫润、博时新起点等多只基金业绩排名银河同类前1/2；指数型基金当中，博时上
证超大盘ETF及其联接基金、中证银行分级指数等产品业绩排名银河同类前1/10, 博时上证
50ETF及其联接基金业绩排名银河同类前1/6，博时裕富沪深300指数业绩排名银河同类前1/3，
博时银智大数据100指数、博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF、博时上证800证保分
级等多只产品业绩排名银河同类前 1/2。
博时固定收益类基金业绩表现优异。总计106只各类型债券基金中共有86只（各类份额分开
计算）今年以来收益率超过全市场债券平均收益率（3.25%），16只货币基金中共有11只（各类
份额分开计算）今年以来收益率超过全市场货币基金平均收益率（2.79%），在参与银河排名的
9博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
115只固收产品（各类份额分开计算）中，有55只产品银河同类排名前1/2。其中，博时裕瑞纯债、
博时利发纯债、博时裕康纯债今年以来净值增长率为7.38%、6.48%、6.02%，同类309只基金中分
别排名第3、第10、第20位，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债券
(A/B类)今年以来净值增长率分别为6.07%、4.65%、4.36%，同类210只基金中分别排名第5、第
17、第23位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类) 今年以来净值增长率分别为5.68%、
4.36%，同类148只基金中分别排名第4、第14，博时裕利纯债债券、博时富瑞纯债债券今年以来
净值增长率分别为5.81%、5.76%，同类排名前1/8；货币基金类，博时合惠货币(A类)今年以来净
值增长率为 3.15%，在312只同类基金排名中位列第14位。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同
类排名第一。
QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类)，今年以来净值
增长率同类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年 9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先
锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得
了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年 9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券业
协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征暨
沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞（信
息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员
抵达终点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。
2018年 8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博时基金投研
能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合获评“综合考评A档”，
此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获3项个人奖项。博
时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用
于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡
献社保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此
外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年 7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考
与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的
拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣
获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业绩
上榜“优秀基金产品”。
10博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接
基金设立的文件
9.1.2《博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5报告期内博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各
项公告的原稿
9.1.6博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
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