东吴优益债券型证券投资基金
2018 年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日东吴优益债券型证券投资基金 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴优益债券
基金主代码
005144
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月28日
报告期末基金份额总额 22,958,848.49份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
通过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持
续稳健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，
采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略，
科学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳
定增长。
业绩比较基准
中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益
率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期
收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货
币市场基金，属于证券投资基金中具有中低风
险收益特征的品种。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴优益债券A 东吴优益债券C
下属分级基金的交易代码
005144 005145
报告期末下属分级基金的份额总额 931,406.20份 22,027,442.29份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ）
东吴优益债券A 东吴优益债券C
1．本期已实现收益
1,088.94 2,432.62
2．本期利润
649.11 -8,303.86
3．加权平均基金份额本期利润
0.0007 -0.0004
4．期末基金资产净值
904,320.47 21,204,101.92
5．期末基金份额净值
0.9709 0.9626
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金于2017年11月28日成立。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优益债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.06% 0.28% -0.06% 0.15% 0.12% 0.13%
东吴优益债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.04% 0.28% -0.06% 0.15% 0.02% 0.13%
注：1、比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。
2、本基金于2017年11月28日成立，本报告期末距基金合同生效、建仓结束不满一年。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。
2、本基金于2017年11月28日成立，本报告期末距基金合同生效、建仓结束不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈晨
基金经
理
2017年
11月
28日
- 6
陈晨，硕士，2011年6月
获厦门大学硕士学位。
2011年6月至2013年2月
就职于华泰（联合）证券
研究所任固定收益研究员，
自2013年3月起加入东吴
基金管理有限公司，一直
从事债券投资研究工作，
曾任固定收益部研究员、
基金经理助理，自2015年
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6月8日起担任东吴鼎利债
券型证券投资基金（LOF）
（原东吴鼎利分级债券型
证券投资基金）基金经理,
自2016年11月7日担任
东吴增鑫宝货币市场基金
基金经理，自2017年
11月28日起担任东吴优益
债券型证券投资基金。
黄婧丽
基金经
理
2018年
1月29日
- 5
黄婧丽,硕士研究生。
2012年11月至2014年
10月就职于世纪证券有限
责任公司，从事固定收益
分析工作；2014年10月至
2016年11月就职于国海证
券股份有限公司，从事固
定收益交易、分析、投资
工作；2016年11月加入东
吴基金管理有限公司，自
2018年1月29日起担任东
吴优益债券型证券投资基
金基金经理，自2018年
5月9日起担任东吴悦秀纯
债债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合
在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，管理人继续采用以交易所利率债及高等级信用债为底仓，以转债作进攻的投资策
略。管理人认为，货币政策在年内将维持宽松，短端利率安全边际相对较高，基金底仓大部分配
置了交易所短期政策性金融债，并配置少量收益较高的交易所城投债，报告期内基金纯债部分表
现平稳。转债方面，管理人筛选了如国祯、道氏等基本面向好的标的，但在权益市场总体疲软的
环境下，转债市场整体表现不佳，基金净值仍受到拖累。在意识到市场风险偏好转变且权益市场
信心日益下降后，管理人及时调整了转债仓位。总的来说，基金净值在权益市场的影响下波动有
所加大，但管理人通过仓位控制降低了基金的损失。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末东吴优益债券A基金份额净值为0.9709元，本报告期基金份额净值增长率
为0.06%；截至本报告期末东吴优益债券C基金份额净值为0.9626元，本报告期基金份额净值
增长率为-0.04%；同期业绩比较基准收益率为-0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，因赎回等原因，本基金于2018年7月1日至2018年9月30日出现基金资产
净值低于五千万元的情形，于2018年 7月23日至2018年9月30日出现基金份额持有人数量不
满二百人的情形，已上报中国证监会，公司正在完善相关应对方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
158,180.00 0.71
其中：股票
158,180.00 0.71
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
18,115,788.96 81.49
其中：债券
18,115,788.96 81.49
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,501,724.47 15.75
8
其他资产
455,274.77 2.05
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9
合计
22,230,968.20
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
158,180.00 0.72
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
158,180.00 0.72
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300383
光环新网
11,000 158,180.00 0.72
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
307,560.00 1.39
2
央行票据
- -
3
金融债券
12,949,160.20 58.57
其中：政策性金融债
12,949,160.20 58.57
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4
企业债券
1,029,364.80 4.66
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,829,703.96 17.32
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
18,115,788.96 81.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 018005
国开1701
76,310 7,676,786.00 34.72
2 018006
国开1702
26,420 2,655,474.20 12.01
3 108602
国开1704
26,000 2,616,900.00 11.84
4 123002
国祯转债
4,000 414,320.00 1.87
5 112358 16BOE01 4,000 398,720.00 1.80
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
20,931.96
2
应收证券清算款
173,322.10
3
应收股利
-
4
应收利息
261,020.71
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
455,274.77
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1 123002
国祯转债
414,320.00 1.87
2 127005
长证转债
382,480.00 1.73
3 128015
久其转债
368,553.60 1.67
4 110042
航电转债
333,600.00 1.51
5 123006
东财转债
288,225.00 1.30
6 128020
水晶转债
275,970.00 1.25
7 128028
赣锋转债
217,910.16 0.99
8 123007
道氏转债
211,600.00 0.96
9 128038
利欧转债
209,275.00 0.95
10 123009
星源转债
166,605.00 0.75
11 110040
生益转债
160,200.00 0.72
12 110031
航信转债
159,210.00 0.72
13 128021
兄弟转债
146,100.00 0.66
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300383
光环新网
158,180.00 0.72
重要事项停牌
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 东吴优益债券A 东吴优益债券 C
报告期期初基金份额总额
945,996.85 22,063,329.06
报告期期间基金总申购份额
1,641.18 9,196.60
减:报告期期间基金总赎回份额
16,231.83 45,083.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
931,406.20 22,027,442.29
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20180701 -
20180930
19,946,145.41 - - 19,946,145.41 86.88%
- - - - - - -
个人
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
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合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回
申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于
5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准东吴优益债券型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴优益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴优益债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴优益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
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