对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
圆信永丰纯债A(000629)

圆信永丰纯债:2018年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
圆 信 永丰 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金 
2018 年第 3 季度 报 告 
2018 年 09 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 圆信 永丰基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期:2018 年10 月 24 日 
 
 
 
 
 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 




































页,共 13 页 2 目录 §1


重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 §3


主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 4 3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4 3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 ............................................................................................................................................................. 5 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 6 4.1 基金经理(或基金 经理 小组)简介 ............................................................................................... 6 4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 7 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7 4.3.1 公平交易制度的 执行 情况 ............................................................................................................ 7 4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 ............................................................................................................ 7 4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 7 4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 8 4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ....................................................................... 8 §5


投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8 5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 8 5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 9 5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ........................... 9 5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................... 9 5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ........................... 9 5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ......... 10 5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 10 5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ......................... 10 5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ......................................................................... 10 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 10 5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10 §6


开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 11 §7


基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 11 7.1 基金管理人持有本 基金 份额变动情况 ......................................................................................... 11 7.2 基金管理人运用固 有资 金投资本基金交易明 细 ......................................................................... 12 §8


影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 12 8.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 12 8.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 12 §9


备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 13 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 3 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2018年10月18日复核了本报告中 的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务 资料未经审 计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30 日止。


§2


基金 产品 概况 基金简称 圆信永丰纯债 基金主代码 000629 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年05月30 日 报告期末基金份额总额 8,905,762.43 份 投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风 险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为基 金份额持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的 投资回报。 投资策略 在资本市场国际化的背景下,通过研判债券市场风 险收益特征的国际化趋 势和国内宏观经济景气周期 引发的债券市场收益率的变化趋势,采用自上而下 的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属 资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市 场运行趋势的基础上,根据整体资产配置策略动态 调整大类金融资产的比例;在充分分析债券市场环 境及市场流动性的基础上,根据类属资产配置策略 对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率 (税后) 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预 期风险、较低预期收益的品种,其预期风险收益水 平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 4 金。 基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C 下属分级基金的交易代码 000629 000630 报告期末下属分级基金的份额总 额 6,982,535.24 份 1,923,227.19 份 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018年07月01日 - 2018 年09月30日) 圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C 1.本期已实现收益 768,360.23 24,428.12 2.本期利润 2,351,131.51 38,642.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0245 0.0385 4.期末基金资产净值 7,785,897.00 2,124,222.41 5.期末基金份额净值 1.115 1.105 注1: 本期指2018年7月1 日至2018年9月30日, 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人 认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


注2:本期已实现收益指基金本期利息收入 、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 圆 信永 丰纯债A净 值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 3.82% 0.21% 0.35% 0.00% 3.47% 0.21% 圆 信永 丰纯债C净 值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较基 准收益率标 ①-③ ②-④ 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 5 ② 率③ 准差④ 过去三个 月 3.66% 0.20% 0.35% 0.00% 3.31% 0.20% 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 6 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 许燕 本基金基 金经理 2016-01- 22 - 8年 上海财经大学金融学硕士,现 任圆信永丰基金管理有限公司 基金投资部下设固定收益投资 部总监助理。历任上海新世纪 资信评估投资服务有限公司信 用分析师、鹏元资信评估有限 公司信用分析师、圆信永丰基 金管理有限公司基金投资部下 设固定收益投资部基金经理。 国籍:中国,获得的相关业务 资格:基金从业资格证。 林铮 本基金基 金经理 2016-04- 11 - 9年 厦门大学经济学硕士,现任圆 信永丰基金管理有限公司基金 投资部下设固定收益投资部副 总监。历任厦门国贸集团投资 研究员、国贸期货宏观金融期 货研究员、海通期货股指期货 分析师、圆信永丰 基金管理有 限公司专户投资部副总监。国 籍:中国,获得的相关业务资 格:基金从业资格证。 余文龙 本基金基 金经理 2016-10- 21 - 8年 上海财经大学金融数学与金融 工程博士,现任圆信永丰基金 管理有限公司基金投资部下设 固定收益投资部总监。历任广 州中大凯思投资集团投资部分 析师、上海申银万国证券研究 所债券高级分析师、中信证券 股份有限公司资产管理部固定 收益投资经理。国籍:中国,圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 7 获得的相关业务资格:基金从 业资格证。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持 有人利益的行为, 勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法规、 该基金基金合同的规定。 基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决 策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 报告期内,基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关法律法规和 《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》 的各项要求, 严格 规范境内上市股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等 活动, 通过系统和人工相结 合的方式进行交易执行和监控分析, 以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、 研 究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 基金管理人各类基金资产、 特定资产管理计划资产独立运作。 对于交易所市场投资, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照价格优先、 时间 优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量; 对于银行间市场投资, 基金管 理人通过交易对手控制和询价机制, 严格防范对手风险并抽检价格公允性; 对于申购投 资行为, 基金管理人遵循价格优先、 比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格和数量 对交易结果进行公平分配。 报告期内, 通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交 易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析, 基金管理人未发现整体公平交易执行出 现异常的情况。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内, 通过对交易价格、 交易时间、 交易 方向等的抽样分析, 基金管理人未发 现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。 基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未 出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量5%的情况。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 2018 年三季度债市在经历及延续着上半年利率债牛市行情后, 进入阶段性回调的震 荡行情:7月份降准后资金面全月超宽松, 利率债市场先呈现一波牛陡行情;8月份债市 开始显著回调, 主要调整因素是: 伴随人民币汇率持续贬值, 央行干预制约货币政策短 期内更加宽松,资金利率中枢也有所抬升;此外包括蔬菜、猪价等食品价格大幅回升、圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 8 主要城市租金上涨等,均增强市场对经济可能迈向滞胀的担忧;9月美国实施针对中国 新一轮2000亿美元贸易加关税, 下旬美联储又持续加息, 我国央行并未跟 随加息, 中美 货币政策开始各自适应各自国内经济基本面状况而分化。 期间市场预期央行四季度有可 能再次降准,长端收益率下旬开始再次掉头向下并回到九月初水平。 信用方面,三季度信用风险事件仍旧不断发生,尽管央行定向降准支持中小企业、 财政部考虑减税降赋、 设立投融资担保基金等, 但部分民营企业近些年扩张过度, 债务 压力仍然较大,下半年的宽信用政策也很难迅速惠及此类高信用风险企业。 总体来看, 伴随着国内外宏观基本面压力持续加大, 国内货币政策实质发生一定程 度转向偏宽松,利率仍在下行的大趋势中。 基本产品配置上, 三季度整体组合配置 保持相对积极, 维持一定的杠杆以赚取利差。 但进入9月后,产品规模因赎回缩水,目前主要配置短久期利率债,同时配置一定比例 的转债获取超额收益。 四季度将根据产品规模的变化和市场整体流动性情况, 调整久期 和杠杆。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 截至报告期末圆信永丰纯债A基金份额净值为1.115元, 本报告期内, 该类基金份额 净值增长率为3.82%,同期业绩比较基准收益率为0.35%;截至报告期末圆信永丰纯债C 基金份额净值为1.105元, 本报告期内, 该类基金份额净值增长率为3.66% , 同期业绩比 较基准收益率为0.35%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元情形。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,863,498.10 78.00 其中:债券 7,863,498.10 78.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 9 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 1,980,201.95 19.64 8 其他资产 237,208.52 2.35 9 合计 10,080,908.57 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告 期末 按公允 价值 占 基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,645,600.00 77.15 其中:政策性金融债 7,645,600.00 77.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 217,898.10 2.20 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,863,498.10 79.35 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 10 值比例(%) 1 018005 国开1701 76,000 7,645,600.00 77.15 2 123006 东财转债 1,890 217,898.10 2.20 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 。


5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 根据基金合同约定,本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 根据基金合同约定,本基金不参与权证投资。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 根据基金合同约定,本基金不参与股指期货投资。 5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 根据基金合同约定,本基金不参与股指期货投资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策 根据基金合同约定,本基金不参与国债期货投资。 5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 根据基金合同约定,本基金不参与国债期货投资。 5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 根据基金合同约定,本基金不参与国债期货投资。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 通 过查阅 中国证 监会 、中国 银保 监会网 站公 开目录 “行 政处罚 决定 ”及查 阅相 关 发行 主体的 公司 公告, 在基 金管 理人知 悉的范 围内 , 报 告期内 基金投 资的 前十名 证券 的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 的情 形, 也 没有 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责 、处 罚的情 形。 5.11.2 根 据合同 约定, 本基 金不参 与股 票投资 。 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 11 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,963.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 140,798.20 5 应收申购款 91,446.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 237,208.52 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 123006 东财转债 217,898.10 2.20 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C 报告期期初基金份额总额 110,749,765.61 897,220.94 报告期期间基金总申购份额 592,763.12 1,332,418.71 减:报告期期间基金总赎回份额 104,359,993.49 306,412.46 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 6,982,535.24 1,923,227.19 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 12 单位:份 圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 5,777,338.42 - 报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份 额 5,777,338.42 - 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例(%) 82.74 0.00 注:本报告期内,基金管理人持有的A类份额未产生份额变动,基金管理人未持有本基 金C类份额。 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2018 年07 月01 日-2 018 年 09 月18 日 94,786,540.28 - 94,786,540.28 - 0.00% 2 2018 年09 月18 日-2 018 年 09 月30 日 5,777,338.42 - - 5,777,338.42 64.87% 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20% 的情形。如该单一投资 者大额赎回将可能导致基金份 额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 无。 §9


备查 文件 目录 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告



































页,共 13 页 13 9.1 备查 文件 目录 1 、中国证监会批准圆信永丰纯债债券型证券投资基金设立的文件;


2 、《圆信永丰纯债债券型证券投资基金基金合同》;


3 、《圆信永丰纯债债券型证券投资基金托管协议》;


4 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;


5 、基金管理人业务资格批件、营业执照;


6 、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放 地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅 方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。


咨询电话:4006070088


公司网址:http://www.gtsfund.com.cn 圆 信永 丰基金 管理 有限公 司 2018 年10 月24 日