兴银双月理财债：2018年第三季度报告查看PDF公告
兴 银 双 月 理财 债 券 型 证券 投 资 基 金 2018 年第3 季度报告 2018 年9 月30 日 基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司 基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司 报告 送 出日期：2018 年10 月24 日 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年 10 月23 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 兴银双 月理 财 场内简 称 - 交易代 码 001783 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年9 月 28 日 报告期 末基 金份 额总 额 362,303.03 份 投资目 标 在追求 本金 安全、 保持 资 产流动 性的 基础 上 ， 通 过 积 极主动 的管 理， 力争 为基 金份额 持有 人谋 求资 产 的 稳 定增值 。 投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组 合 的 平均剩 余期 限控 制 在 180 天以内 ，在 控制 利率 风 险 、 尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提 下 ， 提高基 金收 益。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率 风险收 益特 征 本基金 属于 理财 债券 型基 金， 是 证券 投资 基金 中 的 较 低风险 品种 ， 其 长期 风险 和预期 收益 率低 于股 票 型 基 金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。 基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B 下属分 级基 金的 场内 简称 - - 下属分 级基 金的 交易 代码 001783 001784 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 362,303.03 份 0.00 份 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位： 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年9 月 30 日 ） 兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B 1. 本期已 实现 收益 1,294.48 22,277.89 2．本 期利 润 1,294.48 22,277.89 3．期 末基 金资 产净 值 362,303.03 - 注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣 除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 兴银双月理财 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① －③ ②－④ 过去三 个 月 0.4674% 0.0013% 0.3386% 0.0000% 0.1288% 0.0013% 注：1 、本 基金 成立 于2017 年9 月 28 日；
2、 比较 基准= 七天 通知存 款税 后利 率。 兴银双月理财 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩 比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① －③ ②－④ 过去三 个 月 0.2176% 0.0035% 0.3386% 0.0000% -0.1210% 0.0035% 注：1 、本 基金 成立 于2017 年9 月 28 日；
2、 比较 基准= 七天 通知存 款税 后利 率。 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 洪木妹 本基金的 基金经 理、 公司总经 理助理兼 固定收益 部总经 理 2017 年9 月 28 日 - 11 年 硕 士 研 究 生 ， 特 许 金 融 分 析 师 （CFA） ， 拥 有 11 年 证券 、 基金行 业 工作经验。曾 任职于华福 证券有限 责任公司投资 自营部和资 产管理总 部， 从 事宏 观经 济研 究和 投 资工作 ， 现任兴银基金 管理有限责 任公司总 经理助理兼固 定收益部总 经理，自 2014 年8 月起 担任 兴银 货 币市场 基 金基金 经理 、 自 2015 年 11 月起 担 任兴银瑞益纯 债债券型证 券投资基 金基金 经理 、 自 2016 年 12 月起 担兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 11 页
任兴银现金添 利货币市场 基金基金 经理、 自 2017 年 9 月起 担 任兴银 双 月理财债券型 证券投资基 金基金经 理。 李文程 基金经 理 2018 年4 月 11 日 - 7 年 硕士研 究生 ，拥 有 7 年 证 券、基 金 行业工作经验 。曾任职于 中国人保 资产管理有限 公司、上海 海通证券 资产管理有限 公司。现任 兴银基金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 经 理 ， 自 2018 年4 月起 担任 兴银 货 币市场 基 金、兴银现金 添利货币市 场基金、 兴银双月理财 债券型证券 投资基金 基金经 理。 1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。 洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的 规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合 在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 国内 经济 下行 压力 加大， 货币 政策 和财 政政 策双双 发力 ，金 融监 管力 度边际 放缓 ，以 维稳经 济增 速。 财政 政策 方面，7 月 中央 政治 局会 议奠定 更加 积极 的财 政政 策的基 调， 以减 税降 费刺激 消费 和内 需， 以基 建补短 板来 托底 经济 增速 。金融 监管 方面 ，理 财新 规落地 ，监 管压 力减兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 11 页
小，缓 解表 外收 缩压 力。 但基本 面仍 面临 较大 压力 ，社融 增速 和结 构未 见好 转，信 用扩 张难 以一 蹴而就 ，基 建投 资仍 延续 向下态 势， 扣除 土地 购置 费的房 地产 投资 增速 已转 负，汽 车和 地产 相关 消费拉 低整 体消 费增 速， 贸易战 对进 出口 的影 响逐 步显现 ，经 济活 跃度 整体 较低。 货币政 策方 面， 三季 度市 场流动 性总 体维 持合 理充 裕。季 内未 跟随 美联 储加 息，且 于 7 月降 准释放 流动 性， 以支 持实 体经济 。短 端利 率出 现明 显下行 ，DR007 低位 震荡 并一度 出现 与公 开市 场利率 倒挂 的情 形。 操作上 ，本 组合 根据 市场 情况及 申赎 情况 ，进 行灵 活的资 产配 置及 久期 安排 。另外 ，及 时捕 捉资金 紧张 时点 的配 置机 会，在 把握 流动 性风 险的 基础上 提高 组合 整体 收益 水平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期兴 银双 月理 财 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.4674% ， 本报 告期 兴银 双 月理 财 B 的基 金份额 净值 收益 率 为0.2176% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 0.3386% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满 二百 人的 情形 ； 存 在基 金 资产净 值连 续 20 个 工作 日 以上低 于五 千万 元的 情形 ，日期 范围 ：2018 年 7 月1 日-2018 年 9 月 30 日。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 1 固定收 益投 资 - - 其中： 债券 - - 资产支 持证 券 -
- 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 424,036.01 99.85 4 其他资 产 654.81 0.15 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 11 页
5 合计 424,690.82 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
本基金 本报 告期 末无 债券 回购融 资余 额。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 本报 告期 内无 债券 正回购 的资 金余 额超 过基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 0 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 18 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本报告 期内 ，本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未出 现超 过 120 天的 情况 。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 （% ） 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 （% ） 1 30 天 以内 117.17
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 - - 其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 - - 其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 - - 其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天（ 含） - - 其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 11 页
天的浮 动利 率债 合计 117.17 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本报告 期内 ，本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未出 现超 过 240 天的 情况 。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比 例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本基金 本报 告期 内无 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内无 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法” 计价 ，即 估值 对象 以买入 成本 列示 ，按 照票 面利率 或协 议利 率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。 5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额（ 元） 1 存出保 证金 463.71 2 应收证 券清 算款 - 兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 11 页
3 应收利 息 191.10 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 654.81
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位： 份 项目 兴银双 月理 财A 兴银双 月理 财 B 报告期 期初 基金 份额 总额 131,747.20 10,234,802.23 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,122,320.25 24,022.46 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 891,764.42 10,258,824.69 报告期 期末 基金 份额 总额 362,303.03 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单 一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过20% 的时间 区间
期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机 构 1 20180701-20180802 10,234,802.23 24,105.05 10,258,555.71 351.57 0.10% 2 20180802-20180930 - 300,746.07 - 300,746.07 83.01% 个 人 - - - - - - -
兴银双月理财 2018 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 11 页
产品特 有风 险 （1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险 上述高 占比 投资 者大 额赎 回时易 构成 本基 金巨 额赎 回， 中小 投资 者可 能面 临 小额赎 回申 请也 需要 与该 等投资 者按 同比 例延 缓支 付的风 险。 （2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险 上述高 占比 投资 者大 额赎 回时， 基金 管理 人进 行基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大 波 动 。 （3） 基金 规模 过小 导致 的 风险 上述高 占比 投资 者赎 回后 ， 可能 导致 基金 规模 过小 。 基金 可能 面临 投资 银行 间债券 、 交 易所 债券 时交 易困难 的情 形， 实现 基金 投资目 标存 在一 定的 不确 定性。
8.2 影 响投 资者决 策的 其 他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 兴银 双 月理财 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件； 2 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ； 3 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ； 4 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 6 、报 告期 内在 指定 信息 披 露媒体 上公 开披 露的 各项 公告。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 网站 （www.hffunds.cn）。 9.3 查 阅方 式 投资者 可登 录基 金管 理人 网站查 阅， 或在 营业 时间 内至基 金管 理人 或基 金托 管人的 办公 场所 免费查 阅。 投资 者对 本报 告书如 有疑 问， 可拨 打客 服电话 （40000-96326 ） 咨 询本基 金管 理人 。 兴 银基 金管理 有限 责任公 司 2018 年 10 月24 日
