中 融 睿祥 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期:2018 年10 月24 日 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10
月22 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报 告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年7月1日起至2018 年9月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融睿祥定期开放债券
基金主代码 003071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年08月24日
报告期末 基金份额总额 199,040,082.91 份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上，力
求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1．资产配置策略
2．债券投资组合策略
3．信用类债券投资策略
4．相对价值策略
5．债券选择策略
6．资产支持证券等品种投资策略
7．中小企业私募债券投资策略
8．期限管理策略
9．短期交易性策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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基金管 理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融睿祥定期开放债券A 中融睿祥定期开放债券C
下属分级基金的交易代码 003071 003072
报告期末下属分级基金的份额总
额
198,954,483.79 份 85,599.12份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
中融睿祥定期开放债
券A
中融睿祥定期开放债
券C
1.本期已实现 收益 2,108,031.55 796.20
2.本期利润 5,535,996.00 2,195.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.0252 0.0233
4.期末基金资产净值 201,786,145.08 86,520.25
5.期末基金份额净值 1.0142 1.0108
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如： 基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融睿 祥定期 开放 债券A 净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.73% 0.07% 1.48% 0.06% 1.25% 0.01%
中 融睿 祥定期 开放 债券C 净值 表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
2.65% 0.07% 1.48% 0.06% 1.17% 0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
中融融丰
纯债债券
型证券投
资基金、
中融货币
市场基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
恒泰纯债
2017-08-
24
- 11
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，学士学历，具有基金从业
资格，证券从业年限11年。20
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。 2014年7月加入中融基金
管理有限公司，现任固收投资
部基金经理。
中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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债券型证
券投资基
金、中融
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
盈泽债券
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融现金
增利货币
市场基
金、中融
睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
聚商3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金、中融
季季红定
期开放债
券型证券
投资基
金、中融
日日盈交
易型货币中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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市场基
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚安3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
王玥
中融融信
双盈债券
型证券投
资基金、
中融融裕
双利债券
型证券投
资基金、
中融稳健
添利债券
型证券投
资基金、
中融强国
制造灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融新机
遇灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融新经济
2018-06-
19
- 8
王玥女士，中国国籍，北京大
学经济学硕士，香港大学金 融
学硕士。具备基金从业资格，
证券从业年限8年。2010年7月
至2013 年7月曾就职于中信建
投证券股份有限公司固定收益
部， 任高级经理。2013年8月加
入中融基金管理有限公司，现
任固收投资部基金经理。 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融安灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融季季
红定期开
放债券型
证券投资
基金、中
融盈泽债
券型证券
投资基
金、中融
睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
0-1年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年高中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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等级信用
债指数发
起式证券
投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
3-5年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2） 证券从业的含义 遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配 套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段 等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
三季度经济仍处于探底阶段，通胀短期回升但通胀压力有限。工业生产延续低迷；
房地产增速仍处高位， 但地产销售增速放缓 ， 三四线城市地产销量增速下滑； 制造业投
资增速稳步上涨至7.5%，连续5个月回升，但新增利润主要来自上游行业，原材料价格
上涨侵蚀中下游企业盈利； 基建增速延续下降态势， 拖累固定资产投资增速回落至5.3%。
金融数据方面， 三季度社融增速先升后降， 表外非标融资依旧处于萎缩趋势， 新增贷款
主要由票据融资和居民部门贷款构成。 货币政策保持宽松态势， 资金面宽松无忧。 中美
贸易摩擦不断升级，依旧对债市形成支撑。三季度债券市场收益率先下后上，在8 月份
经历了一波调整，9月份震荡下行。具体来看，3个月AAA存单下行100BP，1年国开下 行
59BP，10年国开下行5BP；城投债品种表现较好，3年城投债收益率曲线下行80-100BP 。
基金在8月底迎来了开放期，在开放期结束后，开始了封闭期的新一轮建仓，以中短久
期、中高等级品种配置为主。9月份已完成建仓配置。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融睿祥定期开放债券A基金份额净值为1.0142 元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为2.73%， 同期业绩比较基准收益率为1.48%； 截至报告期末中融
睿祥定期开放债券C基金份额净值为1.0108 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率
为2.65% ，同期业绩比较基准收益率为1.48% 。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 310,423,830.70 97.47
其中：债券 310,423,830.70 97.47 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,239,856.42 0.39
8 其他资产 6,831,494.42 2.14
9 合计 318,495,181.54 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票 投 资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,136,000.00 19.88
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 159,256,830.70 78.89
5 企业短期融资券 40,180,000.00 19.90
6 中期票据 70,851,000.00 35.10
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 310,423,830.70 153.77
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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值比例（％）
1 122201 12开滦01 130,000 13,117,000.00 6.50
2 1480121 14甬广聚债 200,000 12,564,000.00 6.22
3 1480199 14金城债 200,000 12,476,000.00 6.18
4 1380315 13荆门债 199,000 12,322,080.00 6.10
5 143268 17远东四 107,410 10,770,000.70 5.34
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告 期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或者 在报告编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责 、 处罚 的情景 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 34,455.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,797,038.53 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,831,494.42
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融睿祥定期开放债券
A
中融睿祥定期开放债券
C
报告期期初基金份额总额 244,114,821.94 106,859.98
报告期期间基金总申购份额 148,615,005.52 63,703.67
减：报告期期间基金总赎回份额 193,775,343.67 84,964.53
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 198,954,483.79 85,599.12
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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别 达到或者
超过20%
的时间区
间
机
构
1
20180701
- 201809
30
80,002,600.00 - 29,691,211.00 50,311,389.00 25.28%
2
20180701
- 201808
26
50,010,250.00 - 50,010,250.00 - 0.00%
3
20180828
- 201809
30
20,000,800.00 49,666,236.22 20,000,800.00 49,666,236.22 24.95%
4
20180831
- 201809
30
- 49,489,260.62 - 49,489,260.62 24.86%
5
20180907
- 201809
30
- 49,445,213.61 - 49,445,213.61 24.84%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能 以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款， 对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决 策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度 报告
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投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
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