中 融 上海 清 算所 银 行间1-3 年高 等 级信 用 债指 数 发起 式 证
券 投 资基 金
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年10 月24 日 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年7月1日起至2018 年9月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融银行间1-3年高等级信用债指数
基金主代码 003083
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年12月22日
报告期末基金份额总额 10,847,983.00 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪
律约束和数量化的风险管理手段，以实现对标的指
数的有效跟踪。
投资策略
1．资产配置策略
2．债券投资策略
3．资产支持证券投资策略
4．债券回购策略
5．银行存款及同业存单投资策略
业绩比较基准
上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数收益率*
95%+ 银行活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票基金、混合基金，高于货币 市场基金。
本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的
指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中融银行间1-3年高等级
信用债指数A
中融银行间1-3年高等级
信用债指数C
下属分级基金的交易代码 003083 003084
报告期末下属分级基金的份额总
额
9,834,596.04 份 1,013,386.96份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
中融银行间1-3年高等
级信用债指数A
中融银行间1-3年高等
级信用债指数C
1.本期已实现收益 75,680.96 6,811.58
2.本期利润 84,828.96 7,655.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085 0.0076
4.期末基金资产净值 10,187,475.30 1,042,897.50
5.期末基金份额净值 1.0359 1.0291
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融银 行间1-3 年高等级 信用 债指数A净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.83% 0.07% 2.28% 0.06% -1.45% 0.01%
中 融银 行间1-3 年高等级 信用 债指数C净 值表现 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.74% 0.07% 2.28% 0.06% -1.54% 0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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注： 本基金因发起式基金规模较小， 除债券资产以外其他各项资产配置比例符合基金合
同规定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王玥
中融融信
双盈债券
型证券投
资基金、
中融融裕
双利债券
型证券投
资基金、
中融稳健
添利债券
型证券投
资基金、
中融强国
2018-07-
13
- 8
王玥女士，中国国籍，北京大
学经济学硕士，香港大学金融
学硕士。具备基金从业资格，
证券从业年限8年。2010年7月
至2013 年7月曾就职于中信建
投证券股份有限公司固定收益
部， 任高级经理。2013年8月加
入中融基金 管理有限公司，现
任固收投资部基金经理。 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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制造灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融新机
遇灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融新经济
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融安灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融季季
红定期开
放债券型
证券投资
基金、中
融盈泽债
券型证券
投资基
金、中融
睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
上海清算中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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所银行间
0-1年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年高
等级信用
债指数发
起式证券
投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
3-5年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2） 证券从业的含义 遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理 符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平 的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
三季度经济仍处于探底阶段，通胀短期回升但通胀压力有限。工业生产延续低迷；
房地产增速仍处高位， 但地产销售增速放缓， 三四线城市地产销量增速下滑； 制造业投
资增速稳步上涨至7.5%，连续5个月回升，但新增利润主要来自上游行业，原材料价格
上涨侵蚀中下游企业盈利； 基建增速延续下降 态势， 拖累固定资产投资增速回落至5.3%。
金融数据方面， 三季度社融增速先升后降， 表外非标融资依旧处于萎缩趋势， 新增贷款
主要由票据融资和居民部门贷款构成。 货币政策保持宽松态势， 资金面宽松无忧。 中美
贸易摩擦不断升级，依旧对债市形成支撑。三季度债券市场收益率先下后上，在8 月份
经历了一波调整，9月份震荡下行。具体来看，3个月AAA存单下行100BP，1年国开下行
59BP，10年国开下行5BP；城投债品种表现较好，3年城投债收益率曲线下行80-100BP 。
产品由于规模较小，配置以利率债、高等级信用债为主。配置稳健，保 证流动性。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融银行间1-3年高等级信用债指数A基金份额净值为1.0359元， 本报
告期内， 该类基金份额净值增长率为0.83% ， 同期业绩比较基准收益率为2.28%； 截至报
告期末中融银行间1-3年高等级信用债指数C基金份额净值为1.0291 元， 本报告期内， 该
类基金份额净值增长率为0.74%，同期业绩比较基准收益率为2.28%。
§5
投资 组合 报告
中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,171,810.00 96.23
其中：债券 14,171,810.00 96.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
285,184.61 1.94
8 其他资产 270,017.94 1.83
9 合计 14,727,012.55 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,616,770.00 32.21
其中：政策性金融债 3,616,770.00 32.21
4 企业债券 9,556,440.00 85.09
5 企业短期融资券 998,600.00 8.89 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 14,171,810.00 126.19
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开1701 31,950 3,214,170.00 28.62
2 124662 14京投债 10,570 1,072,643.60 9.55
3 136415 16华建01 10,040 1,001,289.20 8.92
4 136029 15华宝债 10,000 1,000,000.00 8.90
5 041800312
18西南水泥
CP001
10,000 998,600.00 8.89
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查 ， 或者 在报告编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的情景 。 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,765.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 268,252.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 270,017.94
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融银行间1-3年高等
级信用债指数A
中融银行间1-3年高等
级信用债指数C
报告期期初基金份额总额 9,985,870.29 1,002,633.24
报告期期间基金总申购份额 357,655.48 15,856.12
减：报告期期间 基金总赎回份额 508,929.73 5,102.40
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 9,834,596.04 1,013,386.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
中融银行间1-3年高等
级信用债指数A
中融银行间1-3年高等
级信用债指数C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
9,000,350.03 1,000,038.88
报告期期间买入/ 申购总份额 - -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
9,000,350.03 1,000,038.88
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（% ）
91.52 98.68
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,38
8.91
92.19%
10,000,38
8.91
92.19% 三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,38
8.91
92.19%
10,000,38
8.91
92.19% 三年
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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的时间区
间
机
构
1
20180701
- 201809
30
10,000,388.91 - - 10,000,388.91 92.19%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款， 对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资 产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1） 中国证监会准予中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投
资基金募集 的文件
（2） 《中融上海 清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金基金合
同》
（3） 《中融上海 清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金招募说
明书》
（4） 《中融上海 清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金托管协
议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
10.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人的办公场所
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本 费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融上海清算所银行间 1-3 年 高等级信用债指数发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
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2018 年10 月24日
