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中海蓝筹(398031)

中海蓝筹:2018年第三季度报告查看PDF公告

 
 
中海 蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 
2018 年第 3 季度 报告 
 
2018 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中海 基金管理 有限公司 
基金托管 人:中国 农业银行 股份有限 公司 
报告送出 日期:2018 年 10 月 24 日 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基金产品 概况 基金简称 中海蓝筹混合 场内简称 - 基金主代码 398031


交易代码 398031 前端交易代码 398031 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 109,739,450.93 份 投资目标 通过研究股票市场和债券市场的估值水平和价格波 动, 调整股票、 固定收益资产的投资比例, 优先投资 于沪深 300 指数的成份股和备选成份股中权重较大、 基本面较好、 流动性较高、 价值相对低估的上市公司 以及收益率相对较高的固定收益类品种, 适当配置部 分具备核心优势和高成长性的中小企业, 兼顾资本利 得和当期利息收益,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 一级资产配置: 根据股票和债券估值的相对吸引力模 型(ASSVM, A Share Stocks Valuation Model),动 态调整一级资产的权重配置。 股票投资:采取核心— 卫星投资策略 (Core-Satellite Strategy) ,核心组合以沪深 300 指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较 好、 流动性较高的上市公司为标的, 利用“中海综合 估值模型”, 精选其中价值相对被低估的优质上市公中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 12 页


司; 卫星组合关注 A 股 市场中具备核心优势和高成长 性的中小企业, 自下而上、 精选个股, 获取超越市场 平均水平的收益。 债券投资: 从宏观经济入手, 采用自上而下的分析方 式, 把握市场利率水平的运行态势, 根据债券市场收 益率曲线的整体运动方向进行久期的选择。 在久期确 定的基础上,重点选择流动性较好、风险水平合理、 到期收益率与信用质量相对较高的债券品种, 采取积 极主动的投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数×60% +中 债国债指数×40% 风险收益特征 本基金属混合型证券投资基金, 为证券投资基金中的 较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金, 高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务 指标和基 金净值表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 7 月 1 日 - 2018 年 9 月30 日 ) 1.本期已实 现收益 -1,524,240.94 2.本期利润 -1,896,751.25 3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0173 4.期末基金 资产净值 75,745,031.29 5.期末基金 份额净值 0.6902 注 1:本期 指 2018 年7 月 1 日至2018 年9 月30 日, 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认 购或交易基金的各项费用(例如,申购、赎回费等) ,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 注 2 :本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现


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3.2.1 本报告期基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.47% 1.71% -1.02% 0.81% -1.45% 0.90%


3.2.2 自基金合同生 效以来基金 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率 变动的比较 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 12 页


§4 管理人报 告 4.1 基金经理(或 基金经理小 组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邱红丽 研究部副 总经理、 本基金基 金经理、 中海分红 增利混合 型证券投 资基金基 金经理、 中海混改 红利主题 精选灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理 2014 年 3 月 20 日 - 8 年 邱红丽女士,英国纽 卡斯尔大学跨文化交 流与国际管理专业硕 士。历任大连龙日木 制品有限公司会计, 交通银行大连开发区 分行会计主管,上海 康时信息系统有限公 司财务总监,尊龙实 业(香港)有限公司 财务总监。2009 年 4 月进入我公司工作, 历任定量财务分析 师、分析师、高级分 析师、高级分析师兼 基金经理助理、研究 副总监,现任研究部 副总经理。2014 年 3 月至今任中海蓝筹灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理, 2014 年11 月 至今任中 海分红增利混合型证 券投资基金基金经 理, 2015 年 11 月至今 任中海混改红利主题 精选灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。 注 1 :上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2 :证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 12 页


《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益 的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项 说明


4.3.1 公平交易制度 的执行情况 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司相关制度, 公司从研究、 投资、 交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动 的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成 果共享, 投资交易指令统一下达至交易室, 由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易, 使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实;同时,根据公司 制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的 债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入 有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相 关的假设检验,对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析,并针对交易占优次数 进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出 现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异 常交易行为 的专项说明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5%的情 况, 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能 导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情 况说明予以留痕。


4.4 报告期内基金 投资策略和 运作分析 2018 年第 3 季度 A 股指 数呈现继续下跌的走势, 期间市场出现一些恐慌情绪。 3 季度沪深 300 指数跌幅相对较小, 创业板和中小板指数都出现较大幅度的下跌。 表现相对比较好的行业是银行、 国防军工、钢铁;表现相对较差的行业是传媒、医药生物和纺织服装。整体 3 季 度市场表现为下中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 12 页


跌走势,消费板块和大金融板块受到市场阶段性的青睐。我们认为从国家经济数据情况来看,整 体实体经济还不能完全确定企稳,但在货币政策保持相对宽松和政策对市场呵护的双重背景下, 我们对市场近期的走势不悲观,然而由于美国对华贸易政策近期存在一定的不确定性,我们对市 场近期的走势要多一份谨慎。我们认为后市还会有结构性行情,个股走势分化还是会很严重,部 分早期涨幅较大品种操作上不宜过度激进,多关注跟国家经济转型相关、自主可控相关的真成长 的品种。主板多关注价值被低估的品种和有高分红的品种。操作上会以精选板块和个股为主。 回顾整个 3 季度, 本基金一直坚持蓝筹+ 成长的投 资策略, 在配置了能够保持持续增长的蓝筹 股的前提下,同时加大配置了一些成长股。 3 季度操作上 会基本延续我们一贯的操作风格, 并增加一些跟国家经济转型相关的板块配置。 比如增加自主可控先进制造、计算机、新能源等板块配置。


4.5 报告期内基金 的业绩表现 截至 2018 年9 月30 日, 本基金份额净值 0.6902 元(累计净值 1.8952 元 )。报告期内本基 金净值增长率为-2.47%,低于业绩基准 1.45 个 百分点。 §5 投资组合 报告 5.1 报告期末基金 资产组合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 58,538,237.58 75.33 其中:股票


58,538,237.58 75.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


15,458,772.00 19.89 其中:债券


15,458,772.00 19.89 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


2,979,608.13 3.83 8 其他资产


728,608.04 0.94 9 合计





77,705,225.75





100.00 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 12 页





5.2 报告期末按行 业分类的股 票投资组合


5.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 25,497,527.98 33.66 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 20,693,970.60 27.32 J 金融业 6,117,169.00 8.08 K 房地产业 3,003,554.00 3.97 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,226,016.00 4.26 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 58,538,237.58 77.28


5.3 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十名 股票投资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600498 烽火通信 207,800 6,200,752.00 8.19 2 600570 恒生电子 62,600 3,456,146.00 4.56 3 002065 东华软件 369,900 3,329,100.00 4.40 4 600588 用友网络 118,230 3,289,158.60 4.34 5 300012 华测检测 552,400 3,226,016.00 4.26 6 000063 中兴通讯 170,100 3,112,830.00 4.11 7 600271 航天信息 110,100 3,064,083.00 4.05 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 12 页


8 002841 视源股份 47,460 2,857,092.00 3.77 9 600487 亨通光电 117,000 2,795,130.00 3.69 10 002153 石基信息 81,900 2,764,944.00 3.65





5.4 报告期末按债 券品种分类 的债券投资 组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 15,458,772.00 20.41 其中:政策性金融债 15,458,772.00 20.41 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 15,458,772.00 20.41


5.5 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前五名 债券投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 018002 国开 1302 153,300 15,458,772.00 20.41





5.6 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资 明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前五名 权证投资明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5.9.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 根据基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明 5.10.1 本期国债期货 投资政策 根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货 投资评价 根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告 附注 5.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2


报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 33,983.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 664,943.25 5 应收申购款 29,681.65 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 12 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 728,608.04


5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分 本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基 金份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 109,134,285.45 报告期期间基金总申购份额 3,554,870.06 减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,949,704.58 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 109,739,450.93


§7 基金管理 人运用固 有 资金投 资本基金 情况 7.1 基金管理人持 有本基金份 额变动情况 注:本报告期内,基金管理人未持有本基金。 中海蓝筹混合 2018 年第 3 季度 报告 第 12 页 共 12 页


7.2 基金管理人运 用固有资金 投资本基金 交易明细 注:本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件 目录 8.1 备查文件目录 1 、 中国证 监会批准募集中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的文件 2 、 中海蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3 、 中海蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4 、 中海蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 5 、 报告期 内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层 8.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话:(021)38789788 或400-888-9788 公司网址:http://www.zhfund.com 中海基金管理 有限公司 2018 年 10 月 24 日