融 通 可 转 债 债 券型 证 券 投 资 基 金 2018 年第3 季 度报 告
2018 年 9 月 30 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 10 月 24 日 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 2 页 共11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通可 转债 债券
交易代 码 161624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 78,354,972.24 份
投资目 标
在合理 控制 信 用 风险 、保 持适当 流动 性的 基础 上，
以可转 债为 主要 投资 标的 ， 力争取 得超 越基 金业 绩
比较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 固 定收
益类资 产投 资策 略、 股票 投资策 略、 权证 投资 策略
以及国 债期 货投 资策 略等 部分。
业绩比 较基 准
中证可 转换 债券 指数 收益 率*70%+ 中 债综 合全 价
（总值 ）指 数收 益率*20%+ 沪深 300 指 数收 益率
*10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长 期平均 预期 风险 和预 期
收益率 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ， 高 于货 币市
场基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 161624 161625
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 4,113,771.44 份 74,241,200.80 份
融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 3 页 共11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年7 月1 日 － 2018 年9 月 30 日 ）
融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -115,337.01 -2,112,201.52
2．本 期利 润 49,478.57 800,296.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0120 0.0107
4．期 末基 金资 产净 值 3,292,410.93 58,521,702.96
5．期 末基 金份 额净 值 0.8003 0.7883
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通可 转债 债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.50% 0.44% 1.82% 0.45% -0.32% -0.01%
融通可 转债 债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.40% 0.44% 1.82% 0.45% -0.42% -0.01%
融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 4 页 共11 页
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金 累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 5 页 共11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许富
强
本 基 金 的
基金经 理
2018 年5 月
18 日
- 7
许富强 先生 ， 北 京大 学经 济学硕 士，
7 年证 券投 资从 业经 历， 具 有基金 从
业资格 。2011 年 7 月加 入 融通基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 固 定 收 益 部 研
究 员 、 投 资 经 理 ， 现 任 融 通 通 鑫 灵
活 配 置 混 合 、 融 通 增 祥 债 券 、 融 通
通 优 债 券 、 融 通 可 转 债 债 券 （ 由 原
融 通 标 普 中 国 可 转 债 指 数 基 金 转 型
而来） 、 融 通通 安债 券、 融 通通宸 债
券、 融 通通 穗债 券基 金的 基金经 理 。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 债券 市场 结构 分化 ，6 月 中旬 开始 利率 债收 益率有 较大 幅度 下行 ，虽 然进 入 7 月 下旬
之后债 市有 所回 调并 进入 震荡区 间， 但整 体来 看， 三季度 利率 债品 种仍 属于 小牛市 。信 用品 种依
然维持 分化 ，高 等级 品种 收益率 跟随 利率 债下 行， 低等级 信用 债流 动性 较差 ，信用 利差 扩大 。权融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 6 页 共11 页
益市场 则表 现较 为惨淡，6 月以来 股指 经历 了较 大幅 度下跌 ， 上证 综指 跌幅8.86% ， 创业 板指 跌幅
更是达 到19.06% 。 宏观 来 看， 主 要影 响因 素有 以下 几点： 一是 国内 经济 下行 的态势 更加 明显 ， 三
驾马车 均不 乐观 ；二 是资 金利率 维持 较低 水平 ，货 币政策 较为 宽松 ；三 是受 贸易战 等因 素影 响，
风险偏 好持 续回 落。
组合持 仓主 要为 可转 债资 产，我 们在 前期 下跌 过程 中积极 应对 ，降 低了 组合 转债持 仓比 例，
组合整 体表 现好 于可 转债 指数。 展望 后市 ，我 们认 为经历 前段 时间 的下 跌， 市场情 绪较 为低 迷，
许多转 债在 低平 价的 情况 下破发 ，优 质公 司的 转债 已经具 备了 良好 的配 置价 值。转 债作 为一 个进
可攻， 退可 守的 品种 ，左 侧配置 的策 略值 得关 注。 我们后 续将 对信 用风 险和 经济政 策保 持密 切关
注，做 好组 合策 略的 预判 和应对 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 融通 可转 债债 券 A 基 金份 额净 值 为0.8003 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为1.50% ； 截至 本报 告期 末 融通可 转债 债 券 C 基 金份 额净值 为 0.7883 元 ， 本 报 告期基 金份 额净 值
增长率 为1.40% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 1.82% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,939,942.40 7.93
其中： 股票
4,939,942.40 7.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
53,763,343.23 86.27
其中： 债券
53,763,343.23 86.27
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 4.01
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
837,386.70 1.34
8 其他资 产
280,074.04 0.45 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 7 页 共11 页
9 合计
62,320,746.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,968,542.40 4.80
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技 术服务
业
- -
J 金融业 1,423,750.00 2.30
K 房地产 业 547,650.00 0.89
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,939,942.40 7.99
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601222 林洋能 源 250,000 1,170,000.00 1.89
2 002531 天顺风 能 279,960 1,103,042.40 1.78
3 601398 工商银 行 150,000 865,500.00 1.40
4 601166 兴业银 行 35,000 558,250.00 0.90
5 600048 保 利地 产 45,000 547,650.00 0.89
6 600566 济川药 业 10,000 393,900.00 0.64
7 603026 石大胜 华 13,000 301,600.00 0.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 85,460.00 0.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,219,200.00 5.21
其中： 政策 性金 融债 3,219,200.00 5.21
4 企业债 券 4,931,470.00 7.98
5 企业短 期融 资券 - - 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 8 页 共11 页
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 45,527,213.23 73.65
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 53,763,343.23 86.98
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113011 光大转 债 112,000 12,136,320.00 19.63
2 113014 林洋转 债 44,480 4,074,812.80 6.59
3 018005 国开1701 32,000 3,219,200.00 5.21
4 113013 国君转 债 30,000 3,138,000.00 5.08
5 132005 15 国资 EB 25,000 2,862,250.00 4.63
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,321.45 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 9 页 共11 页
2 应收证 券清 算款 72,920.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 198,232.62
5 应收申 购款 1,599.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 280,074.04
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 113011 光大转 债 12,136,320.00 19.63
2 113014 林洋转 债 4,074,812.80 6.59
3 113013 国君转 债 3,138,000.00 5.08
4 132005 15 国资 EB 2,862,250.00 4.63
5 113009 广汽转 债 2,245,320.00 3.63
6 110034 九州转 债 1,791,290.00 2.90
7 132004 15 国盛 EB 1,662,500.00 2.69
8 128015 久其转 债 1,641,072.00 2.65
9 110040 生益转 债 1,495,200.00 2.42
10 128035 大族转 债 1,461,600.00 2.36
11 128010 顺昌转 债 1,407,900.00 2.28
12 113019 玲珑转 债 1,340,560.00 2.17
13 123006 东财转 债 1,171,000.53 1.89
14 110038 济川转 债 1,170,100.00 1.89
15 110042 航电转 债 1,112,000.00 1.80
16 110033 国贸转 债 1,043,200.00 1.69
17 113008 电气转 债 1,011,600.00 1.64
18 128016 雨虹转 债 989,600.00 1.60
19 128024 宁行转 债 567,850.00 0.92
20 127005 长证转 债 507,742.20 0.82
21 113505 杭电转 债 436,760.00 0.71
22 113017 吉视转 债 7,243.20 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 4,119,599.74 74,175,622.31 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
报告期 期间 基金 总申 购份 额 154,191.38 1,819,032.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 160,019.68 1,753,453.67
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 4,113,771.44 74,241,200.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 20180701-20180930 58,004,640.38
-
- 58,004,640.38
74.03%
个人
- - - - - -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能存 在因 某单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 起基 金单 位份 额
净值剧 烈波 动的 风险 及流 动性风 险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《融 通基 金管 理有 限公司 关于 融通 标普 中国 可转债 指数 增强 型证 券投 资基金 基金 份额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》
（二） 中国 证监 会批 准标 普中国 可转 债指 数增 强型 证券投 资基 金变 更注 册的 批复
（三） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（四） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
（六） 中国 证监 会批 准融 通标普 中国 可转 债指 数增 强型证 券投 资基 金设 立的 文件
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理 人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管理 有限 公司
2018 年 10 月24 日
