永 赢 天天 利 货币 市 场基 金
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年10 月24 日 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018年10 月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 永赢天天利货币
基金主代码 004545
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年04 月20日
报告期末基金份额总额 30,044,935,278.76份
投资目标
在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过
基准的较高收益。
投资策略
1、货币市场利率研判与管理策略
货币市场利率研判与管理策略是本基金的基本
投资策略。根据对宏观经济指标、财政与货币
政策和市场资金供求等因素的研究与分析，对
未来一段时期的货币市场利率进行研究判断，
并根据研究结论制定和调整组合的期限和品种
配置，追求更高收益。
2、期限配置策略
根据对货币市场利率与投资人流动性需求的判
断，确定并调整组合的平均期限。在预期货币
市场利率上升时或投资人赎回需求提高时，缩
短组合的平均期限 ，以规避资本损失或获得较
高的再投资收益和满足投资人流动性需求；在永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 3
预期短期利率下降时或投资人申购意愿提高
时，延长组合的平均期限，以获得资本利得或
锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求
提前做准备。
3、类属和品种配置策略
在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类
短期金融工具的不同流动性特征、收益特征和
市场规模，制定并调整类属和品种配置策略，
在保证组合的流动性要求的基础上，提高组合
的收益性。
4、资产支持证券投资策略
本基金将综合运用定性方法和定量方法，基本
面分析和数量化模型相结合，对资产证券化产
品的基础资产质 量及未来现金流进行分析，并
结合发行条款、提前偿还率、风险补偿收益等
个券因素以及市场利率、流动性等影响资产支
持证券价值的因素进行分析和价值评估后进行
投资。本基金将严格遵守法律法规和基金合同
的约定，严格控制资产支持证券的投资比例、
信用等级并密切跟踪评级变化，采用分散投资
方式以降低流动性风险。
5、灵活的交易策略
由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因
素，以及投资人对信息可能产生的过度反应都
会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡
将带来一定市场机会。通过研究其动因，可以
更有效地获得市场失衡带来的投资收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为同期7天通知存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 4
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年07月01日 - 2018年09 月30日）
1.本期已实现收益 302,065,285.44
2.本期利润 302,065,285.44
3.期末基金资产净值 30,044,935,278.76
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9948% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.6545% 0.0010%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 5
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
乔嘉麒 基金经理
2017-05-
26
- 9
乔嘉麒先生，复旦大学经济学
学士、 硕士，9年证券相关从业
经验，曾任宁波银行金融市场
部固定收益交易员，从事债券
及固定收益衍生品自营交易、
自营投资管理、流动性管理等
工作。现任永赢基金管理有限
公司固定收益总监助理。
卢绮婷 基金经理
2018-08-
24
- 3
金融学硕士， 3年证券相关从业
经验，曾担任宁波银行金融市
场部交易员，永赢基金管理有
限公司固定收益投资部基金经
理助理，现担任永赢基金管理
有限公司固定收益投资部基金
经理。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经 理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内 本基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢 天天利货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并
本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信 于社会的原则管理和运用基金资产， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 6
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平
交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致 不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年三季度国内宏观经济呈现逐步回落趋势，9月份制造业PMI回落至50.8， 为本
年除二月份春节外最低月份。 季度内工业增加值增速回落至6%附近，7、8月固定资产投
资增速进一步下行至5.5% 和5.3%的历史低位， 受高房价挤出效应影响消费略显疲态。 随
着中美贸易摩擦不断升级， 中国经济面临的外部不确定性也明显上升， 进出口数据转弱。
物价方面， 受猪瘟、 水 灾及暑期消费影响， 猪肉价格跌幅收窄， 蔬菜及教育、 旅行消费
价格上行，推升CPI上行至2.3%，PPI由于基数效应下行至4.1%，短期内通胀预期温和。
三季度资金价格下行显著，6月份央行宣布年内第三次降准于7月执行，7-9月份又均进
行增量中期借贷便利 （MLF） 投放， 维持流动 性合理充裕。 银行间7天质押式回购加权利
率均值2.67%，较上季度下行72bp。同业存单价格亦快速下行，且各期限间利差走扩，
曲线陡峭下行。永赢天天利基金配置高流动性资产为主，7日年化收益率稳中略降。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末永赢天天利货币基金份额净值为1.000元，本报告期内，基金份额净
值收益率为0.9948%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 17,822,104,831.64 56.13
其中：债券 17,640,565,058.54 55.56
资产支持证券 181,539,773.10 0.57 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 7
2 买入返售金融资产 5,594,673,972.02 17.62
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 8,114,293,244.02 25.56
4 其他资产 218,027,269.31 0.69
5 合计 31,749,099,316.99 100.00
5.2 报告 期债 券回购 融资 情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 11.02
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 1,659,996,510.00 5.53
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占
基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内本货币市场基金债券正回购资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 86
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限违规超过120天的情况。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 23.01 5.53
其中： 剩余存续期超过397天 - - 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 8
的浮动利率债
2 30 天(含)—60 天 14.65 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90天 33.56 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 2.18 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397天（含） 31.55 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 104.95 5.53
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余存续期违规超过240天的情况。
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,492,570,755.09 8.30
其中：政策性金融债 2,492,570,755.09 8.30
4 企业债券 12,160,751.01 0.04
5 企业短期融资券 2,503,470,253.80 8.33
6 中期票据 636,598,807.51 2.12
7 同业存单 11,995,764,491.13 39.93
8 其他 - -
9 合计 17,640,565,058.54 58.71
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 9
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 180207 18国开07 4,400,000 440,015,705.72 1.46
2 111719376
17恒丰银行C
D376
4,000,000 397,208,814.85 1.32
3 170413 17农发13 3,700,000 369,887,411.91 1.23
4 180201 18国开01 3,000,000 300,492,985.09 1.00
5 111811252
18平安银行C
D252
3,000,000 298,509,909.83 0.99
6 111714317
17江苏银行C
D317
3,000,000 298,253,600.14 0.99
7 111809192
18浦发银行C
D192
3,000,000 297,343,879.21 0.99
8 111819135
18恒丰银行C
D135
3,000,000 297,269,422.31 0.99
9 111818235
18华夏银行C
D235
3,000,000 295,840,620.70 0.98
10 180407 18农发07 2,800,000 280,976,740.01 0.94
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2412%
报告期内偏离度的最低值 0.0834%
报告期 内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1337%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 10
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 149132 18花02A1 500,000 50,507,472.99 0.17
2 146732 17花04A1 500,000 50,368,673.20 0.17
3 146735 17花05A1 300,000 30,257,985.39 0.10
4 146726 17花02A1 300,000 30,231,111.54 0.10
5 149380 18花06A1 200,000 20,174,529.98 0.07
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.2 本报 告期内 ，本基 金持 有的18 浦 发银行CD192 ， 其发 行人上 海浦 东发 展银行 股份
有 限公 司于2018 年1 月19 日发 布了《 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司关 于成 都分行 处罚
事 项的 公告 》 公告 ， 公告 披露 了上海 浦东 发展银 行股 份有限 公司 成都分 行收 到中国 银行
业 监督 管理委 员会 四川监 管局 行政处 罚决 定书 （ 川 银监罚 字 【2018 】2 号 ） 的相 关情 况，
并 表示 相关罚 款金 额以全 额计 入2017 年度公 司损 益， 对 公司 的 业务 开展 及持 续经营 无重
大 不利 影响 。 除此 之外， 本报 告期 内基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 被监管 部门
立 案调 查或在 报告 编制日 前一 年受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 192,541,801.92
4 应收申购款 25,485,467.39
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 218,027,269.31
5.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合 计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 11
单位：份
报告期期初基金份额总额 30,423,460,930.78
报告期期间基金总申购份额 13,338,607,248.41
报告期期间基金总赎回份额 13,717,132,900.43
报告期期末基金份额总额 30,044,935,278.76
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额 （元） 适用费率
1 申购 2018-07-06 5,000,000.00 5,000,000.00 -
2 申购 2018-08-07 8,000,000.00 8,000,000.00 -
3 申购 2018-09-07 5,000,000.00 5,000,000.00 -
4 申购 2018-09-11 5,000,000.00 5,000,000.00 -
5 赎回 2018-08-30 5,000,000.00
-5,000,000.0
0
-
6 红利发放 2018-07-18 506,257.46 0.00 -
7 红利发放 2018-08-20 578,024.59 0.00 -
8 红利发放 2018-09-18 501,565.79 0.00 -
合计
29,585,847.8
4
18,000,000.0
0
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1. 中国证监会核准永赢天天利货币市场基金募集的文件；
2. 《永赢天天利货币市场基金基金合同》；
3. 《永赢天天利货币市场基金托管协议》；
4. 《永赢天天利货币市场基金招募说明书》及其更新 永赢天天利货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
第
页，共 12 页 12
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
9.3 查阅 方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅， 也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公 司咨询。
客户服务电话：021-51690111
永 赢基 金管理 有限 公司
2018 年10 月24 日
