对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
前海联合泓瑞定开债券(005722)

前海联合泓瑞定开债券:2018年第三季度报告查看PDF公告

 
 
新 疆 前 海 联合 泓 瑞 定 期开 放 债 券 型 
发 起 式 证 券投 资 基 金 
2018 年第3 季度报告 
 
2018 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 新疆前海联 合基金管理有限公 司 
基金托 管人: 浙商银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2018 年10 月24 日 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年10 月 23 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 前海联 合泓 瑞定 开债 交易代 码 005722 基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 3 月7 日 报告期 末基 金份 额总 额 4,510,000,000.00 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 , 通过积 极主 动的 投资 管理 , 力争 实现 基金 资产 的长 期 稳健增 值。 投资策 略 1、封 闭期 投资 策略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内, 通过 对宏 观 经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、 国 家产 业 政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 , 积 极把 握宏 观经 济 发展趋 势、 利率 走势、 债 券市场 相对 收益 率、 券种 的 流动性 以及 信用 水平 , 结 合定量 分析 方法 , 确 定资 产 在非信 用类 固定 收益 类证 券 (国 债、 中央 银行 票据 等 ) 和信用 类固 定收 益类 证券 之间的 配置 比例 。 2、开 放期 投资 策略 开放期 内, 本基 金 为 保持 较高的 组合 流动 性, 方便 投 资人安 排投 资, 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比 例的前 提下 , 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种, 防 范流动 性风 险, 满足 开放 期流动 性的 需求 。 业绩比 较基 准 中债综 合全 价( 总值 )指 数收益 率。 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 基金 , 长 期平均 风险 和预 期收 益率 低 于股票 型基 金、 混合 型基 金,高 于货 币市 场基 金。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 3 页 共 13 页


基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司 基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 - 2018 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 47,686,887.93 2.本期 利润 61,055,718.23 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0135 4.期末 基金 资产 净值 4,540,676,056.80 5.期末 基金 份额 净值 1.0068 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 者交 易基金 的各 项费 用 , 计 入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.33% 0.06% 0.57% 0.07% 0.76% -0.01% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中债 综合 全价 (总 值)指 数收 益率 。


新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 1 、本 基金 的基 金合 同于 2018 年3 月7 日生 效 , 截至 本报 告期 末, 本基 金成立 未满 一年 。 2、 按 照基 金合 同和 招募 说 明书的 约定 , 本基 金自 基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期 , 建 仓期 结 束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。截 至本 报告 期末 , 本 基金建 仓期 结束 未满 1 年。 3.3 其 他指 标


无。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 敬夏玺 本 基 金 的 基金经 理 2018 年 3 月 7 日 - 8 年 敬夏玺先生,中央财 经大学 金融 学硕 士,8 年基金投资研究、交 易经验 。 2011 年 7 月 至2016 年5 月任 职于新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 5 页 共 13 页


融通基金,历任债券 交易员、固定收益部 投资经理,管理公司 债 券 专 户 产 品 。2010 年7 月至2011 年7 月 任工银瑞信基金中央 交 易 室 交 易 员 。2016 年 5 月加入 前海 联合 基金。现任前海联合 泓瑞定开债券兼新疆 前海联合海盈货币、 前海联合添利债券、 前海联合添鑫定开债 券、前海联合汇盈货 币、前海联合泓元定 开债券、和前海联合 润 丰 混 合 的 基 金 经 理。 注:1 、对 基金 的首 任基 金 经理, 其 “ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 , “ 离任 日期 ” 为根 据公 司对 外公告 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司对 外公告 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基 础 上, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益, 基金 运作合 法合 规, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资 比例符 合有 关法 律法 规的 规定及 基金 合同 的约 定。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善了相 应的 制度 和流 程, 通过系 统和 人工 等各 种方 式在授 权、 研究 、决 策、 交易和 业绩 评估 等各 个业务 环节 保证 公平 交易 制度的 严格 执行 ,公 平对 待旗下 管理 的所 有投 资组 合,保 护投 资者 合法 权益。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 6 页 共 13 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 报告 期内 ,未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年三 季度 国内 经济 面 临着内 外压 力, 中美 之间 关于贸 易摩 擦的 谈判 陷入 僵局, 短期 内没 有明显 的改 善, 而国 内信 用收缩 导致 实体 层面 的中 小企业 及民 营企 业融 资难 的问题 暂时 也没 得到 缓解。 尽管 国内 财政 、货 币政策 开始 转向 积极 ,地 方政府 债券 开始 加速 发行 以获取 基建 投资 储备 资金, 央行 通过 降准 及公 开市场 操作 向市 场提 供稳 定的流 动性 ,并 积极 引导 商业银 行对 民企 小微 企业的 信贷 投放 ,《 资管 新规》 也在 理财 产品 投资 表外非 标资 产方 面做 出了 适当的 放松 ,但 我们 可以看 到短 期内 的政 策效 果并不 太明 显, 经济 基本 面仍然 有回 落的 压力 。 三季度 债券 市场 的表 现并 不强, 债券 收益 率先 下后 上,整 体呈 现震 荡走 势。 前期受 到宽 松的 货币政 策影 响, 资金 面宽 松导致 短端 债券 收益 率大 幅下行 , 长 端债 券收 益率 跟随出 现了 小幅 下行 。 三季度 中后 期受 到财 政政 策加码 及地 方债 发行 放量 的挤出 影响 ,债 券收 益率 出现反 弹。 本基 金三 季度提 高中 短久 期高 评级 债券及 利率 债配 置, 维持 了一定 比例 的杠 杆操 作, 获得了 较好 的超 额收 益。 展望未 来一 个季 度, 预计 国内政 策方 面会 继续 向宽 信用、 稳经 济的 方面 倾斜 ,政策 效果 或逐 步显现 ,但 政策 重心 在“ 稳”而 非强 刺激 ,而 在宽 信用的 过程 中流 动性 将会 保持合 理的 充裕 ,因 此对债 券市 场而 言, 短端 债券收 益率 将维 持在 低位 ,长端 债券 收益 率在 经济 偏弱甚 至小 幅企 稳的 假设下 可能 会有 小幅 上行 的压力 ,但 上行 空间 不会 太大, 而在 政策 效果 不明 显且外 部压 力突 显的 时候, 长债 收益 率反 而会 向短端 收益 率靠 近。 因此 ,四季 度配 置重 心仍 将维 持在中 短端 优质 信用 债及利 率债 上, 对长 债而 言则需 在收 益率 调整 后择 时配置 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0068 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.33% , 业绩 比较基 准收 益率 为0.57% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 7 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


5,939,541,000.00 98.70 其中: 债券


5,939,541,000.00 98.70 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


2,455,259.85 0.04 8 其他资 产


75,796,239.26 1.26 9 合计





6,017,792,499.11





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。





5.4 报 告期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 3,945,042,000.00 86.88 其中: 政策 性金 融债 3,503,251,000.00 77.15 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 9,994,000.00 0.22 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 1,984,505,000.00 43.71 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 8 页 共 13 页


9 其他 - - 10 合计 5,939,541,000.00 130.81


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 180409 18 农发 09 5,800,000 588,004,000.00 12.95 2 180208 18 国开 08 5,300,000 535,459,000.00 11.79 3 180304 18 进出 04 5,000,000 508,550,000.00 11.20 4 120224 12 国 开24 2,800,000 278,236,000.00 6.13 5 160206 16 国开 06 2,500,000 245,675,000.00 5.41





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交 易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体在 本报告 期内 没有出 现被 监管部 门立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 9 页 共 13 页


5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 75,796,239.26 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 75,796,239.26


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 10 页 共 13 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 4,510,000,000.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 4,510,000,000.00 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,000.00 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份 额 10,001,000.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 0.22


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 申购 或赎 回本 基金 的情况 。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 11 页 共 13 页


§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(% ) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 10,001,000.00 0.22 10,001,000.00 0.22 3 年 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,000.00 0.22 10,001,000.00 0.22 3 年 注:上 述份 额总 数为 扣除 认购费 用并 包含 利息 结转 份额后 的总 份额 数。 §9 影响投 资者决策的其他重 要信息 9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 12 页 共 13 页


者类 别 序 号 持有基 金份 额比 例达 到或者 超 过 20% 的时 间区间


期初 份额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2018/7/1-2018/9/30 4,499,999,000.00 - - 4,499,999,000.00 99.78% 个人 - - - - - - -








产品特 有风 险 报告期 内 , 本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 , 由 此可能 导致 的特 有风 险主 要包括 : 当投 资者 持有 份 额占比 较为 集中 时 , 个 别 投资者 的大 额赎 回可 能会 对基金 资产 运作 及净 值表 现产生 较大 影响 ; 极端 情况 下基金 管理 人可 能无 法以 合理价 格及 时变 现基 金资 产以应 对投 资者 的赎 回 申请 , 可 能带 来流 动性 风 险; 如个 别投 资者 大额 赎 回引发 巨额 赎回 , 基金 管 理人可 能根 据基 金合 同约 定决定 延缓 支付 赎回 款项 , 可能影 响投 资者 赎回 业务 办理 ; 本 基金 基金 合同 生效 满三年 后继 续存 续时 , 若个别 投资 者大 额赎 回后 本基金 出现 连续 六十 个工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元, 基金 将面 临终 止基金 合同 的情 形 ; 持 有基 金份额 占比 较高 的投 资者 在召开 持有 人大 会并 对审 议事项 进行 投票 表决 时 可能拥 有较 大话 语权 。 注: 报 告期 内申 购份 额包 含红利 再投 份额 。 9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 管理 人 于 2018 年7 月 21 日及 10 月 18 日发 布 公告, 李华 先生 自2018 年 7 月 21 日起 离任公司督察长职务,由 总经理王晓耕女士代为履 行督察长职务,代履行职 务期限不超过 2019 年1 月16 日。 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 新疆 前 海联合 泓瑞 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资基 金募 集的文 件; 2 、《 新疆 前海 联合 泓瑞 定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金合 同》 ; 3 、《 新疆 前海 联合 泓瑞 定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议》 ; 4 、法 律意 见书 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 第 13 页 共 13 页


6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。 10.2 存 放地 点 除上述 第6 项文 件存 放于 基金托 管人 处外 ,其 他备 查文件 等文 本存 放于 基金 管理人 处。 10.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在 支付工 本费 后, 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。 新 疆前 海联合 基金 管理有 限公 司 2018 年 10 月24 日