信 达 澳银 慧 管家 货 币市 场 基金
2018 年第3 季度报 告
2018 年09 月30 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年10 月24 日 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年10月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 信达澳银慧管家货币
基金主代码 000681
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年06月26日
报告期末基金份额总额 6,729,696,030.47 份
投资目标
在力求基金资产安全性和高流动性的基础上，追求
稳定的投资收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的合理分析和预判，结
合本基金流动性需求，采用投资组合平均剩余期限
控制下的主动投资策略，利用定性分析和定量相结
合的分析方法，综合分析宏观经济指标对短期利率
走势进行综合判断,并根据动态预期决定和调整组
合的平均剩余期限。在类属配置、个券选择等投资
策略的层面，本基金将在力求基金资产安全性和高
流动性的基础上，追求稳定的投资收益。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）×1.3
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 在所有的证券投资基金中，
是风险相对较低的基金产品类型。在一般情况下，
本基金风险和预期收益均低于债券型基金和混合型
基金。 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
3
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
信达澳银慧管
家货币A
信达澳银慧管
家货币C
信达澳银慧管
家货币E
下属分级基金的交易代码 000681 000682 000683
报告期末下属分级基金的份额总
额
204,443,286.3
4份
6,409,331,89
0.28份
115,920,853.8
5 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年07月01日 - 2018 年09月30日)
信达澳银慧管家货
币A
信达澳银慧管家货
币C
信达澳银慧管家货
币E
1.本期已实现收益 1,517,116.84 65,253,378.31 331,800.10
2.本期利润 1,517,116.84 65,253,378.31 331,800.10
3.期末基金资产净
值
204,443,286.34 6,409,331,890.28 115,920,853.85
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
信 达澳 银慧管 家货 币A净 值表 现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
0.6330% 0.0011% 0.4424% 0.0000% 0.1906% 0.0011%
信 达澳 银慧管 家货 币C净 值表 现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④ 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
4
过去三个
月
0.6931% 0.0011% 0.4424% 0.0000% 0.2507% 0.0011%
信 达澳 银慧管 家货 币E净 值表 现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
0.5751% 0.0011% 0.4424% 0.0000% 0.1327% 0.0011%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
5
注：1、 本基金基金合 同于 2014 年6 月26 日生效，2014 年7 月28 日开始办理申购、 赎
回业务。
2、本基金投资于以下金融工具：现金；期限在 1 年以内（含1 年）的银行存款、债券
回购、 中央银行票据、 同业存单； 剩余期限在 397 天以内 （含397 天） 的债券、 非金融
企业债务融资工具、 资产支持证 券； 中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流
动性的货币市场工具。对于法律法规及监管机构今后允许货币基金投资的其他金融工
具， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金按规定在合同生效
后六个月内达到上述规定的投资比例。 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
6
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学峰
本基金的
基金经
理，稳定
价值债券
基金、纯
债债券基
金、慧理
财货币基
金、新目
标混合基
金、安益
纯债基金
的基金经
理，固定
收益总部
副总监
2014-06-
26
- 14 年
中央财经大学金融学硕士。历
任金元证券股份有限公司研究
员、 固定收益总部副总经理；2
011年8月加入信达澳银基金公
司，历任投资研究部下固定收
益部总经理、 固定收益副总监、
固定收益总监、公募投资总部
副总监、 固定收益 总部副总监 ，
信达澳银稳定价值债券基金基
金经理（2011年9月29日起至
今）、信达澳银鑫安债券基金
（LOF） 基金经理 （2012年5月7
日起至2018年5月22日） 、 信达
澳银信用债债券基金基金经理
（2013年5月14日起至2018年5
月22日）、信达澳银慧管家货
币基金基金经理（2014年6月2
6日起至今） 、 信达澳银纯债债
券基金基金经理（2016年8月4
日起至今）、信达澳银慧理财
货币基金基金经理（2016年9
月30日起至今）、信达澳银新
目标混合基金基金经理（2016
年10月25日起至今）、信达澳
银安益纯债债券型证券投资基
金基金经理（2018 年3月7日起
至今）。
夏宏敏
本基金的
基金经
理助理
2017-05-
18
- 4年
中国社会科学院研究生院金融
硕士。2014年7月至2016年4月
就职于英大证券有限责任公
司； 2016年5月加入信达澳银基信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
7
金，任固定收益部研究员，信
达澳银慧管家货币基金基金助
理（2017年5月18 日起至今）。
注：1 、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 报告 期内 本基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人 谋求最大利益， 没有发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保
不同基金在买卖同一证券时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对
报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的
收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个
季度内、 不同时间窗口 （ 日内、3日内、5日内 ） 公司管理的不同投资组合同向交易价差
进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易
进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的投资组合未发
生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内 ，货币政策 维持宽松格局，央行通过 公开市场逆回购和MLF 灵活操作，货
币市场资金利率 被控制在 相对较低的水平。 我们 看到3M以内的存单利率继续走低， 而稍
长期限的存单利率有所上行， 利率品也是如此， 整个收益率曲线陡峭化明显。 报告期内，
本基金 仍以流动性管理为重点， 根据市场资金状况灵活调整配置策略 。
国庆假期间，央行再度下调存款准备金率1个百分点，以应对外围的复杂环境。此
前美联储上调联邦基准利率25BP,而且预计年底前还有一次加息，2019年仍有三次。更
严重的是， 美联储缩表进程更加快速， 欧央行也会在2019年退出QE， 日本央行的QE预计
也到了极限， 全球流动性将面临巨大不确定性。 美国经济走势强劲， 居民和企业杠杆率
已经恢复健康， 经济的 稳定性加强， 在此背景下， 美国10年国债突破3.2% ， 市场预期 美信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
8
国的10 年国债收益率很有可能突破3.5%。这也预示着，新兴市场的经济体风险会加大。
加之中美贸易争端不息，在此种背景下，风险偏好仍会降低。
目前布伦特原油价格刚突破80美元， 但国内成品油价格早已涨破7元/升。 伊朗问题
在美国的压制下更加不确定， 原油价格继续上涨的概率很大， 国内成品油则涨价动力更
强。非洲猪瘟及粮食减产，也将 会对中国的物价逐渐产生影响。
南华 工业品指数已经 上涨至三年来的的高点， 如同2006-2008年以及2010-2012年，
一旦货币 和财政政策持续发力， 物价势必难以遏制。 通胀预期逐渐会对长期债券收益率
形成制约。
整体 而言， 基金管理人 认为风险偏好降低有利于债券市场， 特别是货币市场， 但通
胀预期值得我们警惕 。 因此本 基金会以流动性管理为主 ， 努力提高收益， 并严格按照 监
管原则执行投资决策，勤勉尽责不辜负 投资者的托付。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末，A类基金份额： 本报告期份额净值收益率为0.6330%， 同期业绩比较
基准收益率为0.4424%；
截至报告期末，C类基金份额： 本报告期份额净值收益率为0.6931%， 同期业绩比较
基准收益 率为0.4424%；
截至报告期末，E类基金份额： 本报告期份额净值收益率为0.5751%， 同期业绩比较
基准收益率为0.4424%；
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 3,208,802,566.28 47.64
其中：债券 3,208,802,566.28 47.64
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,547,849,953.28 37.83
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 963,578,436.64 14.31
4 其他资产 15,087,619.31 0.22
5 合计 6,735,318,575.51 100.00 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
9
5.2 报告 期债 券回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.52
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 49
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 54
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 77.55 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天 3.70 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- - 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
10
3 60 天（含）—90天 3.71 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 - -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397天（含） 14.90 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.86 -
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
注：报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 449,748,015.68 6.68
其中：政策性金融债 449,748,015.68 6.68
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 100,000,957.65 1.49
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,659,053,592.95 39.51
8 其他 - -
9 合计 3,208,802,566.28 47.68
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 111816300 18 上海银行CD3 3,000,000 299,571,114.99 4.45 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
11
00
2 111787115
17 徽商银行CD1
71
3,000,000 299,450,299.47 4.45
3 111787223
17 杭州银行CD2
16
3,000,000 299,425,322.91 4.45
4 170211 17 国开11 1,700,000 169,991,611.59 2.53
5 111885296
18 广州农村商
业银行CD068
1,000,000 99,856,188.04 1.48
6 111885293
18 北京农商银
行CD076
1,000,000 99,856,188.04 1.48
7 111815344
18 民生银行CD3
44
1,000,000 99,837,828.54 1.48
8 111881307
18 江西银行CD0
74
1,000,000 99,805,911.36 1.48
9 111819312
18 恒丰银行CD3
12
1,000,000 99,780,044.58 1.48
10 111719357
17 恒丰银行CD3
57
1,000,000 99,490,167.31 1.48
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0913%
报告期内偏离度的最低值 0.0254%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0558%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
注：报告期内未出现负偏离度的绝 对值达到0.25% 的情况
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
注：报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.5% 的情况
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
12
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
5.9.1 本 基金 采用" 摊余 成本 法"计 价， 即计价 对象 以买入 成本 列示， 按票 面利率 或商 定
利 率并 考虑其 买入 时的溢 价与 折价， 在其 剩余期 限内 平均摊 销， 每日计 提收 益。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券 的发 行主 体报告 期内 被监管 部门 立案调 查， 或 在报告 编
制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 及相关 投资 决策程 序说 明 。
（1）18恒丰银行CD312 、17恒丰银行CD357
恒丰银行于2018年4月28日收到中国银行间市场交易商协会自律处分信息，主要内
容为： “恒丰银行作为债务融资工具主承销商， 在债务融资工具承销工作中存在以下违
反银行间市场相关自律规则指引的行为： 一、 在扬州化工产业投资发展有限公司永续票
据项目承销工作中， 尽职调查阶段未发现其转让下属子公司事项， 尽职调查工作不充分。
二、 部分债务融资工具项目尽职调查底稿中 的访谈纪要信息不完备， 部分专项尽职调查
报告未体现主承销商必要的核查和判断过程。”依据相关自律规定，经2018 年第4次自
律处分会议审议，协会给予恒丰银行诫勉谈话处分。
基金管理人分析认为， 该公司在收到交易商协会处分后， 充分认识到业务管理上的
不足， 对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 基金管理人经审慎分析， 认为
该处分对公司经营和相关资产价格不会构成重大影响。
除18恒丰银行CD312 （111819312）、17恒丰银行CD357 （111719357） 外， 其余的本
基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被 监管部门立案调查， 也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 14,762,969.31
4 应收申购款 324,650.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 15,087,619.31
5.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份 信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
13
信达澳银慧管家货
币A
信达澳银慧 管家货
币C
信达澳银慧管家货
币E
报告期期初基金份
额总额
277,178,064.73 7,643,564,984.85 9,915,088.02
报告期期间基金总
申购份额
73,557,799.17 10,868,188,547.32 169,341,177.03
报告期期间基金总
赎回份额
146,292,577.56 12,102,421,641.89 63,335,411.20
报告期期末基金份
额总额
204,443,286.34 6,409,331,890.28 115,920,853.85
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 20180926 1,000.00 1,000.00 0.00
2 红利再投 20180927 0.07 0.07 0.00
3 赎回 20180928 1,000.07 1,000.07 0.00
4 申购 20180928
1,000.00 1,000.00
0.00
5 红利再投 20180928 0.07 0.07 0.00
合计
3,000.21 3,000.21
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、《信达澳银慧管家货币市场基金基金合同》；
3 、《信达澳银慧管家货币市场基金托管协议》；
4 、法律意见书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
信达澳银慧管家货币市场基金 2018 年第 3 季度报告
14
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备
查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
2018 年10 月24 日
